Фокус Рынка на 06.02.2017.

— На сегодня, публикаций важных макроэкономических данных не ожидается;
— Трамп планирует распорядиться об отмене закона Додда-Франка;
— Трамп планирует ускорить процесс переговоров по NAFTA, которая является североамериканской свободной экономической зоной;
— Данные по рынку труда США показали смешанные результаты, инвесторы разочарованы в отсутствие роста уровня зарплат;
— Вероятность повышения ставки ФРС в марте снизилась с 18% до 8,9%;
— Вероятность повышения ставки ФРС в июне снизилась с 69% до 63%;
— Вероятность двойного повышения ставки ФРС в 2017 году снизилась с 69% до 67%;
— Представитель ФРС Уильямс видит причины для повышения ставки в марте;
— ЦБ РФ решил оставить текущий уровень процентной ставки, аргументируя свое решение риском роста инфляции;
— Минфин будет ежедневно приобретать с 7 февраля доллары на сумму 6,3 млрд. рублей;
— Аналитики Barclays советуют покупать акции Ford (F);
— Квартальная выручка компании Visa (V) выросла на +25,1%;
— Квартальная выручка компании Amazon (AMZN) выросла на +22,4%;
— Китай «говорит», что не хочет «валютной войны» с США;
— Baker Hughes: число буровых установок выросло на 15 единиц;
— Иран может увеличить свой экспорт нефти до 3 млн. барр/день.

Президент США Дональд Трамп решил заявить о планах по пересмотру закона Додда-Франка, который был введен в ответ на финансовый кризис 2008 года. Об этом сообщает Bloomberg, с ссылкой на чиновника Белого дома. Также Трамп отменит непопулярное в финансовой отрасли «фидуциарное правило», которое устанавливает повышенные требования к финансовым консультантам, работающим с пенсионными накоплениями граждан.

Законодательный акт США, принятый 21 июля 2010 г. в целях снижения рисков американской финансовой системы. Считается наиболее масштабным изменением в финансовом регулировании США со времен Великой депрессии. Закон существенно изменил деятельность федеральных органов власти, регулирующих порядок оказания финансовых услуг, а также создал дополнительный орган финансового регулирования — 

Динамика американского доллара на валютном рынке под большим вопросом. Если после победы Трампа на президентских выборах США рынки считали, что курс доллара будет расти, то сейчас у многих возникают сомнения.

Практически по всем инструментам мы наблюдаем ослабление доллара. Единственный инструмент, который ему неподвластный – это рубль. Интересно то, что при укреплении доллара, аналогичное движение было и по российской валюте. Теперь все происходит с точностью да наоборот.

Основным фактором нисходящей коррекции американского доллара является вербальная интервенция со стороны нового правительства США. Дональд Трамп не дурак, он осознает, что для достижения его целей и реализации запланированных проектов нужен не дорогой курс доллара, ведь в ином случае, американские производители будут проигрывать своим внешним конкурентам на международном рынке товаров.

Ключевые тезисы сегодняшнего Фокуса Рынка:

— На рынке наблюдается небольшое укрепление доллара, в лидерах снижаются сырьевые валюты;

— Нефтяные котировки под давлением, как и драгоценные металлы;

— На фондовых площадках нейтральная динамика после вчерашнего падения;

— Мы закрыли продажу по S&P500 H7 в районе цены – 2070. Доход составил 27 пунктов, 1 пункт которого дает 1,25$ дохода на минимальный объем сделки (результат 33,75$);

— JP Morgan ждет, что ЕЦБ начнет сворачивать стимулирование в начале 2018 г.;

— Starbucks (SBUX) планирует нанять 10 тыс. беженцев в ответ на миграционные указы Трампа;

— Банка Японии на своем заседание не изменил параметры денежно-кредитной политики;

—  Westpac считает, что новозеландский доллар будет по прежнему сильным;

- В Societe Generale понизили прогноз по ценам на золото в 2017 году с 1275 долларов до 1150 долларов;

— Инвесторы, восьмую неделю подряд, увеличивают свои инвестиции в ETF цветных металлов.

Ключевые тезисы сегодняшнего Фокуса Рынка:

— Важных фундаментальных событий сегодня ожидать не стоит, но, текущая неделя будет богатой на события, особенно на заседания различных ЦБ;

— Трамп вел пошлину на мексиканские товары в размере 20%;

— Трамп подписал миграционный закон;

— Morgan Stanley: на этой неделе пара GBP/USD будет сохранять бычий настрой;

— Societe General прогнозирует USD/RUB ниже 50, если отменят санкции против России;

— Morgan Stanley открыл короткую позицию по паре AUD/USD – 0,7540;

— Квартальные результаты Chevron (CVX) не оправдали ожидания аналитиков;

— Квартальные результаты Microsoft (MSFT) превзошли ожидания аналитиков;

— Квартальные результаты Intel (INTC) превзошли ожидания аналитиков;

— Квартальная прибыль Alphabet (GOOG) не оправдала прогнозов.

Процесс Brexit не может пройти бесследно. Британская экономика демонстрирует положительную динамику. В первую очередь, это рост инфляции, но причиной называют девальвацию фунта. С другой стороны, последние данные по ВВП Великобритании показали рост выше прогнозов. Все, что происходит внутри британской экономики, не говорит нам о потенциальных проблемах из-за выхода страны из ЕС. Но, если взглянуть на внешнюю политику, то мы увидим, что Тереза Мей нашла себе нового союзника и «брата по беде».

Победа Дональда Трампа меняет всю мировую экономику. Вместо того, чтобы продолжать широкую интеграцию Обамы, он решил сосредоточиться лишь на отдельных регионах и странах, с которыми стоит поддерживать внешнеэкономические связи. Такие страны, как Мексика и Китай, Трамп считает торговыми врагами. Более того, Трамп уверен, что основная проблема экономики США – это китайское доминирование на мировом рынке из-за их ценовой конкуренции.