Как снизить риск блокировки USDT? Практические рекомендации.

За последние годы я очень глубоко погрузился в тему стейблкоинов.
Не только как инвестор в DeFi, но и благодаря работе с международными расчетами. Через нашу команду проходят самые разные кейсы: переводы, расчеты с зарубежными поставщиками, сопровождение клиентов, работа с криптоликвидностью.

И если несколько лет назад вероятность столкнуться с блокировкой USDT казалась чем-то далеким, то сегодня ситуация изменилась.

После последних санкционных пакетов под ограничения попали и некоторые криптосервисы, работавшие с российским рынком. Часть связанных с ними адресов получила санкционные метки, а активы на таких кошельках оказались в зоне повышенного риска.

Важно понимать, откуда они пришли.

USDT и USDC — это централизованные стейблкоины.
Это означает, что эмитент технически может заморозить средства на конкретном адресе.

Но подход у компаний отличается.
Tether (USDT) регулярно блокирует адреса, которые связывает с санкциями, взломами, мошенничеством или запросами правоохранительных органов. При этом единых публичных критериев, по которым принимаются все решения, нет.

Все говорят про токенизацию активов и ждут роста рынка до $2,7 трлн. Но будут ли эти активы ликвидными? Будет ли у них вторичный рынок?

Вчера Standard Chartered выпустил ноту (https://www.cointribune.com/en/tokenization-could-propel-defi-to-2-7-trillion-by-2030-according-to-standard-chartered): к 2030 году денег в DeFi станет в 37 раз больше, чем сейчас — с ~$73 млрд до $2,7 трлн.

Аналитик Джефф Кендрик прямо называет, за счёт чего:

• токенизация реальных активов

• переток крипто-капитала в ончейн

Речь про:

• облигации

• фонды денежного рынка

• акции

• недвижимость

Цифра красивая. Но самое интересное Кендрик написал мелким шрифтом, и вот про это и хочется поговорить.

🔹 Сначала факт.
Токенизированных RWA сейчас уже примерно на $31 млрд (данные Binance Research), а токенизированные акции за год выросли на 422%.

Вот только через DeFi реально проходит лишь:

• около 10% этих активов

• около 3% стейблкоинов

Всё остальное просто лежит: оцифровали, а оно не двигается.

Твой интернет-друг вовсе не тот, кем кажется

Написал мне один из участников нашего сообщества с уточнением, можно ли доверять некому Вовану, который якобы тоже проходил моё обучение и написал ему после одного из комментариев под постами в личку.

Разумеется это был скаммер, который пытался втереться в доверие и затем мотивировать свою жертву установить то или иное скам-приложение.

Такой способ скама называется социальный инжиниринг.

Правда Вован оказался не очень терпеливым и уже в тот же день начал предлагать помощь в установке специального приложения для TrustWallet, которое помогает стейкать Тон под высокий процент.

Дальше — вы и сами понимаете.

Но бывают мошенники и более терпеливые.

Я знаю случай, когда такой скаммер вел девушку почти пол года. И она, искренне, считала его своим другом, хотя никогда не виделась вживую.

В итоге, потеряла несколько миллионов рублей.

Не доверяйте тем, кто пишет вам в личку, даже если изначально это обычные безобидные сообщения и интерес к вам.

Представьте, что вы управляете своим DeFi-кошельком просто голосовыми или текстовыми командами:

• купи BTC на 10000 usdc, положи его в протокол Aave, займи usdc, направь их в протокол Uniswap в пул ETHUSDC с комиссией 0.05% на диапазон 1500-2500$, а если цена достигнет уровня 2500$, то сделай вот это и вот это

И ваш Web3-кошелек делает эти действия за вас.
Покупает токенизированные активы, взаимодействует с разными платформами, собирает награды.

Звучит невероятно, но такие решения скоро появятся на рынке.

Metamask вчера предоставил ранний доступ к своему AgentWallet для тестирования.
Этот кошелек создан для ИИ-агентов и открывает целый пласт возможностей для автоматизации стратегий.

Следим и вдохновляемся!

https://youtu.be/m6N-9ZQhOvk?si=TQM3jekbmpVKQngY 

Сейчас такое время, когда многие предприниматели несут финансовые потери.

Мне текущий год как-то очень напоминает 2018й.

У меня есть близкий друг. Серьезный логист, с огромным опытом, развитой инфраструктурой, классический пример малого, но твёрдого бизнеса. С большим огорчением услышал от него, что он распускает команду, оставляя минимум, просто чтобы обеспечить какие-то базовые контракты.
«Кажется, я проиграл эту войну» — добивает он фразой.

Многих сильных селлеров сделали нерентабельными комиссии и логистика.
Налоговая нагрузка — отдельная история, прошлась по всем.

Люди в поисках денег, чтобы перекрыть кредиты и проценты. Слышу много историй сейчас про то, что предприниматели закладывают недвижку, чтобы вытянуть бизнес.

И на этом фоне, как и в 2018м, появилось много непорядочных дельцов, мошеннических схем, попыток кинуть подрядчиков, партнёров.

Неизбежно и тебя это цепляет. Иногда лишь косвенно, иногда с размаху «в лоб».
И становится очень больно.

Каково это «фиксировать потери в миллионы рублей?»

Недавно в Атлантах был на встрече с Антоном Долговым, основателем компании Первый Бит.

Компания существует с 97го года, крупнейший IT-интегратор, обслуживает 3000+ клиентов по всему миру.
Антон — тоже Атлант.

Встреча, конечно, с погружением.
Много инсайтов.

Но вот этим хочу с вами поделиться и еще раз зафиксировать для себя:

• важнейшие навыки для развития в детях сейчас — это навык черпать энергию («помочь найти такие источники»), навык взаимодействия и кооперации, навык мышления («про последнее — будет предложение к вам ниже»)

• если бы Антон начал с нуля, то строил бы сейчас AI-интегратор («я, кстати, в этом году инвестировал в такую компанию и всё глубже в эту сторону иду»)

• партнёры проверяются в кризисных ситуациях («как они с этим справляются — у меня тут целый пласт из личного опыта»)

• можно брать «долгие» контракты на много миллионов $ даже в убыток, если понимаешь, что через год с развитием ИИ себестоимость сильно снизится

• если поднимать раунд для стартапа, то в качестве смарт-мани могут выступать корпорации, у которых есть прямой доступ к десяткам тысяч клиентов, и вместо того, чтобы заливать миллионы в маркетинг, можно привлечь те же миллионы, и получить прямой доступ к ЦА

Продолжается развязка истории вокруг KelpDAO, rsETH, LayerZero и Aave.

Всё приходит в норму, Aave возобновил работу, KelpDAO — открывает вывод также, никто из пользователей — не пострадал.

Ранее я уже подробно разбирал, что произошло, кто виноват и почему вся эта история стала настолько важной для DeFi.

Тут разбор кейса: https://t.me/AlfredinCrypto/1779
Тут про DeFi United: https://t.me/AlfredinCrypto/1780

Сообщество Arbitrum проголосовало за перевод заблокированных ETH в DeFi United — именно тот механизм, через который сейчас постепенно восстанавливают экосистему после взлома.

Параллельно Aave уже практически полностью снял ограничения на вывод ETH.

Да, часть активов все еще нельзя нормально занимать под залог — utilization rate по некоторым пулам остается высоким, ликвидность пока занята. Но в целом рынок постепенно возвращается к нормальной работе.

Также Aave временно снизил LTV/LCV по ETH-позициям. По всей видимости, это часть осторожного процесса восстановления и снижения рисков на переходном этапе.

13-15 мая

Москоу-сити

Генеральный спонсор — Альфа-Банк

Я сам проведу 3 сессии на Форуме:

• про ЦФА

• про управление капиталом в DeFi

• про связку ЦФА и RWA

Подробнее о форуме: Тут.

Отдельно интересная часть истории — это то, что происходило с ликвидностью. И про то, как скупали ETH на Aave с дисконтом 23%

После атаки многие пользователи Aave массово выводили средства, поддавшись громким заявлениям хайпующих блогеров, которые пытались на страхе пользователей снискать внимание. Многие не могли нормально выйти из своих ETH-позиций, потому что загрузка ETH-пула дошла до критических значений, а в какой-то момент Aave ограничил ввод и вывод для ETH-позиций до голосования сообщества. Тогда люди начали выводить активы через займы, поднимая ставки. Я уже писал, как в таком случае, поддавшись панике, люди платили высокие проценты и поднимали риски ликвидаций своих залогов, не разобравшись в сути, но на этом всё не закончилось.

Fluid запустил механизм, который позволял пользователям выводить свои aWETH-позиции из Aave через альтернативные ликвидные активы вроде wstETH и weETH. Иными словами, Fluid покупал долги Aave с дисконтом, а вместе с тем приобретал новых пользователь (Fluid — молодой конкурент Aave, про него я делал видео — тут). Хороший маркетинговый ход.

Обещал держать вас в курсе. Хорошие новости по истории с KelpDAO, rsETH и Aave.

Похоже, обычные пользователи, держатели rsETH, в итоге не должны пострадать. И даже для протоколов, которые приняли на себя удар и не по своей вине, тоже все благополучно.

Если коротко: после взлома KelpDAO в DeFi образовалась большая дыра по rsETH. Я уже подробно разбирал, что произошло, кто оказался под ударом и почему это стало проблемой не только одного протокола.

Вот серия постов по теме.

Но сейчас появился важный апдейт.

Вокруг Aave сформировалась инициатива DeFi United — по сути, объединение крупных участников DeFi-рынка и неравнодушных пользователей, которые решили совместно закрыть дефицит и не дать этой истории превратиться в системный кризис.

На текущий момент в поддержку восстановления уже собрано больше $300 млн и более 130 000 ETH.

Я впервые наблюдаю такую слаженную работу. И это, на минуточку, далеко не в период бычьих ралли, когда у всех карманы полны денег.

Участники DeFi United решили: если мы строим DeFi как финансовую инфраструктуру, то в критический момент надо действовать как индустрия, а не как набор разрозненных протоколов.