Число акций ао | 1 100 млн |
Номинал ао | — |
Капит-я | 38,5 млрд |
Выручка | 24,6 млрд |
EBITDA | 10,2 млрд |
Прибыль | 6,2 млрд |
P/E | 6,2 |
P/S | 1,6 |
P/BV | 2,2 |
EV/EBITDA | 4,5 |
ОЗОН Фармацевтика Календарь Акционеров | |
17/10 Мосбиржа включит в список акций, допущенных к торгам, уровень листинга -... | |
Прошедшие события Добавить событие |
Основной слайд с презентации https://ozonpharm.ru/wp-content/uploads/2024/10/presentation.pdf следующий:
Ориентир по выручке на 24 год ~26 млрд руб, при рентабельности по чистой прибыли в 23% получим за 2024 год чистую прибыль в районе 6 млрд руб (скорее всего она такой и будет до 2027 года с ростом на размер инфляции)
38,5 делим на 6 млрд руб — получаем мультипликатор P/E ~6,4х. Ну хоть в этот раз IPO не по космической оценке, акционеры не пожадничали
Тут наверно важно, что Озон фармацевтика отчасти является компанией Роста (есть 2 крупных инвестиционных проекта, которые дадут рост прибыли в 2027 году т.е. через 3 года)
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 17 октября 2024г. планируется старт торгов акциями компании Озон Фармацевтика (OZPH). В данном обзоре разберем компанию, последнюю финансовую отчетность и постараемся ответить на вопрос, стоит ли участвовать в этом IPO.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
Группа «Озон Фармацевтика» — это лидирующий российский производитель фармацевтических препаратов. Никакого отношения к маркетплейсу Ozon не имеет.
Посмотрим сегодня на новую компанию на Московской бирже- Ozon фармацевтик. Скажу сразу, что компания не имеет никакого отношения к маркетплейсу Ozon, а то очень многие инвесторы заблуждаются в этом. Какие финансовые показатели у компании и перспективы стоит ли участвовать в IPO? Давайте разбираться.
Уже разобрал: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.
Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.
⭐Чем занимается компания?Группа «Озон Фармацевтика» — это лидирующий российский производитель фармацевтических препаратов с самым большим портфелем лекарственных препаратов в России, основанная в 2001 году.
Считанные дни остаются до старта торгов акциями одного из лидеров по продажам копий оригинальных лекарств.
📊 И за счет серьезного роста цен на продукцию сейчас он демонстрирует весьма неплохие результаты.
На IPO же выходит по вполне адекватной цене с целью привлечения средств на развитие и сокращения долга.
❎ Однако в этой истории есть и риски, связанные с жесткой конкуренцией и возможным урегулированием цен.
Также заставляет насторожиться большое количество жалоб на неэффективность производимых компанией препаратов.
❗️Так что я принял решение пропустить данное IPO, и хоть оно и имеет шансы на успешное размещение, много заработать на нем скорее всего не выйдет!
И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!
Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky
Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️
Озон Фармацевтика — ведущий российский производитель фармацевтических препаратов дженериков. Компания заявила о намерении провести IPO на Мосбирже и сейчас занимается сбором заявок на участие в размещении. На текущий момент известно, что книга заявок на IPO является полностью покрытой.
–––––––––––––––––––––––––––
Параметры размещения:
— Ценовой диапазон: 30-35 рублей за 1 акцию
— Капитализация: 30-35 млрд рублей
— Доля акций в свободном обращении: до 10%
— Формат сделки: cash-in
Акциям компании присвоен тикер OZPH и они будут внесены в первый уровень листинга Мосбиржи. Сбор заявок завершится 16 октября, а старт торгов запланирован на 17 октября 2024 года.
Телеграм канал Фундаменталка — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ
–––––––––––––––––––––––––––
Завтра закрывается книга в IPO Озон Фармацевтика. Все уже думаю в курсе, что это за компания. Один из лидеров на рынке производства фармпрепаратов (в частности — дженериков) в России. Сравнивать с Промомедом смысла мало — бизнес модели разные, скажу только, что Промомед по текущим мультипликаторам значительно дороже. Тизер бизнеса — на скрине из презентации компании (ссылка на презентацию: https://ozonpharm.ru/wp-content/uploads/2024/10/presentation.pdf ) ниже:
А на этом слайде — динамика финансовых результатов:
Условия размещения Озон Фармацевтика
Источник: сайт компании. Логотип
Небольшие новости по Озон Фармацевтика. Я капитально разбирал бизне...
Небольшие новости по Озон Фармацевтика. Я капитально разбирал бизнес тут.
Появилась цена размещения: 30-35 рублей на акцию. В ходе IPO будет предложено до 10% уставного капитала, т.е. капитализация компании составит 30-35 млрд рублей.
Старт заявок начался 11 октября, завершится 16 октября.
Ранее я оценил компанию в 100-120 млрд рублей, т.е. исходя из параметров IPO справедливая цена акции может составить 100-120 рублей.
Но тут нужно учитывать, что в оценку заложен оптимистичный сценарий, при котором прибыль растёт на 25-30% в год, как это закладывает менеджмент. Если же цифры скорректировать на рост 15-20% (как происходит сейчас), то оценка смещается до 50-75 рублей.
Но всё равно это выше цены размещения.
По мультипликаторам Озон Фармацевтика выглядит дешевле конкурентов:
В пятницу мы успешно провели эфир с ведущим производителем лекарственных препаратов в России — Озон Фармацевтикой. Компания объявила о своем IPO и намерена выходить на фондовый рынок уже в октябре этого года! Разберем ключевые моменты, которые были затронуты в эфире.
Сначала начнем с параметров размещения:
● Ценовой диапазон IPO — 30-35 рублей за 1 акцию
● Рыночная капитализация составляет от 30 до 35 млрд. рублей.
● Инвесторам будут доступны акции на рынке, которые выпущены в рамках дополнительной эмиссии
● Общее предложение составит от 3-3,5 млрд. рублей.
● Ожидается, что торги начнутся 17 октября 2024 года.
Что интересного удалось узнать на эфире?
Компания Озон Фармацевтика — абсолютный лидер по производству дженериков в РФ. Дженерики — аналог оригинального фармацевтического препарата, который имеет тот же состав действующих средств, но, как правило, под названием основного вещества. Есть исключения, когда дженерики брендируются — но их кратно меньшая доля.
Если рассматривать Российский рынок фармацевтики более глобально — то можно увидеть, что этот рынок имеет огромный потенциал роста, а доля дженериков, по данным “Альфа Ресерч и Маркетинг”, будет кратно расти и достигнет 56% к 2030 году (в 2023 году она составляла 36%), существенно опережая рост оригинальных препаратов .
Озон фармацевтика не имеет отношения к маркетплейсу Ozon.
Группа «Озон Фармацевтика» — это лидирующий российский производитель фармацевтических препаратов с самым большим портфелем лекарственных средств.
Дженерики — это аналоги оригинальных препаратов, имеющие тот же состав действующих веществ, но выпускающиеся под другим брендом. Фокус на таких препаратах позволяют компании минимизировать риски, связанные с разработкой, и маркетинговые расходы на продвижение. В портфеле компании уже более 500 препаратов.
Тикер: $OZPH
Раздел: Бумаги войдут в первый котировальный список.
Сбор заявок начался: с 11 октября и продлится до 16 октября.
Первый день торгов акциями: 17 октября
Минимальное участие: 10 000руб
Книга заявок в ходе первичного публичного размещения была покрыта сегодня утром.
Ранее компания определила индикативный ценовой диапазон IPO обыкновенных акций «Озон фармацевтики» на уровне 30–35 руб. за акцию. Это соответствует рыночной капитализации 30-35 млрд руб. без учета средств, которые планируется привлечь в рамках первичного размещения. Размещение пройдет в формате cash-in, размер предложения составит около 3 млрд руб., free-float – до 10%.
Один из ведущих игроков фармацевтического рынка объявил о начале сбора биржевых заявок на участие в IPO. Итак, книга заявок открылась сегодня в ценовом диапазоне от 30 до 35 рублей за акцию. Прием заявок продлится до 16 октября включительно, а начало торгов запланировано на 17 октября.
Акции будут включены в первый уровень листинга Мосбиржи под тикером OZPH. Уже есть индикация спроса от институциональных инвесторов более чем на 50% от книги заявок. Компания будет стремиться к сбалансированной аллокации между розничными инвесторами и институционалами. Ожидается, что доля акций в свободном обращении составит до 10%.
Размещение соответствует рыночной капитализации 30-35 млрд рублей «pre money» (т.е. без учета средств, которые эмитент получит в результате IPO). Озон Фармацевтика приятно удивляет, поскольку инвестбанки оценивают ее в 100 млрд рублей, и эта оценка кажется справедливой, принимая во внимание быстрый рост ее финансовых показателей и понятную стратегию роста.
Компания занимает 1 место по производству дженериков в России, и ее темпы роста выше среднерыночных.
Рост цен на лекарств компенсирует высокую ключевую ставку. Понятно почему БКС скупает долю в аптеках в интересах Яндекса)
В сентябре цены на лекарственные препараты, относящиеся к жизненно необходимым и важнейшим лекарственным препаратам (ЖНВЛП), в среднем выросли на 1,4%, в пересчёте на год это 17%. В том числе на:
Снизились цены на умифеновир (арбидол) (-4,5%).
На лекарственные препараты, не относящиеся к ЖНВЛП, цены в среднем изменились на +1,2%, в том числе на:
Кому сейчас принадлежит:
Озон Фармацевтика производит дженерики – аналоги ранее патентованных фармпрепаратов, с теми же действующими веществами
Мы все в душе азартные. Это неистребимое качество сапиенсов, даже не знаю, как обосновано эволюционно.
Но ближе к телу. Прекрасное исследование выпустил АЛОР, в котором анализируется поведение цены акций после проведения IPO за период 2014-2024. Один из результатов — если бы инвестор участвовал во всех IPO и удерживал позиции, то потерял бы 8% (без учёта дивидендов), что уступает индексу МосБиржи, который вырос на 87%.
Какое у нас там ближайшее IPO? Конечно, Озон Фармацевтика — 17.10.2024 запланирован старт торгов. Все данные для анализа есть. Пардон, нет графиков для технарей. Но для гуру, особенно, которые сообщают о своем участии в этом IPO это не препятствие.
Поскольку, куда не плюнь попадешь в крутого аналитика и визионера, то вот вам задача.
Куда двинется цена акций Озон Фармацевтика после старта торгов по истечении хотя бы одного месяца? Будем считать рост или падение — отклонение от итоговой цены предложения на 5 процентов. Все остальное боковик.
🆕 Компания «Озон Фармацевтика» раскрыла индикативный ценовой диапазон размещения.
А кто это❔
Озон Фармацевтика — ведущий фармацевтический производитель в 🇷🇺, Номер 1 по портфелю регистрационных удостоверений и по объему продаж дженериков. Дженерик – это аналог оригинального препарата, имеющий идентичный состав действующих веществ. Дженерики начинают производить после истечения срока действия патента.
❕ Компания не имеет никакого отношения к маркетплейсу OZON Продукцию компании можно найти в 80% аптек в России, у них одно из самых широких покрытий по стране (примерно каждая 20-я упаковке на полке в аптеке — производства Озон Фармацевтика). Это очень выгодный бизнес с рентабельностью по скорректированной EBITDA равной 38%. У компании получается расти быстрее рынка. Интересно, что рынок дженериков растет и будет расти быстрее рынка оригинальных препаратов, что на руку компании.
💰 Планируемая капитализации компания составит от 30 млрд ₽ до 35 млрд ₽, без учета денег привлеченных в ходе размещения. Это соответствует цене акции от 30 до 35 рублей без учета привлеченных средств.
Разработчик лекарственных препаратов — Озон Фармацевтика — выходит на фондовый рынок. Инвесторам будут предложены акции, выпущенные в рамках допэмиссии. Сбор заявок заканчивается в среду 16 октября. Старт торгов запланирован на 17 октября.
Озон Фармацевтика — лидер по количеству выпускаемых препаратов. В активах компании более 500 различных лекарственных средств, в основном дженерики (аналоги, имеющие те же активные вещества, что и оригиналы).
По отчетности за первое полугодие 2024 года выручка составила 12,6 млрд, +63%, чистая прибыль — 2,9 млрд, рост 4х.