ЦИАН (CIAN) акции

ЦИАН: улыбаемся финрезам и приветственно машем спецдивам

Компания ЦИАН представила вчера финансовые результаты по МСФО за II кв. 2025 г.

Ключевые результаты:
• Выручка: 3,6 млрд руб. (+11% г/г; +9% кв/кв);
• Скорр. EBITDA: 0,86 млрд руб. (+3% г/г; +14,6% кв/кв);
• Рентабельность по EBITDA: 24% (-2 п.п. за год; +1,2 п.п. за квартал);
• Чистая прибыль: 0,79 млрд руб. (+282% г/г; +364% кв/кв);
• Рентабельность по чистой прибыли: 21,9% (+16,2 п.п. за год; +15,3 п.п. за квартал);
• Чистая денежная позиция: 10,7 млрд руб. (+16,9% с начала года)

Компания подтвердила свой прогноз на этот год по финпоказателям: рост совокупной выручки на 14-18% при удержании рентабельности по скорректированной EBITDA выше 20%. И сообщила, что после редомициляции менеджмент намерен обсудить выплату спецдивиденда, размер которого, по оценке ЦИАН, превысит 100 руб. на акцию (около 15% текущей рыночной стоимости акций).

За второй квартал компания смогла заметно улучшить динамику роста выручки и рентабельность по EBITDA, несмотря на жесткую ДКП и спад в строительстве, что обусловлено хорошим потенциалом монетизации на устойчивых рынках Москвы и Московской области.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗ Циан — есть ли идея?

Вчера после выхода отчета акции Циана выросли почти на 7% до ≈660 рублей. Чему так обрадовался рынок?

☝️Вероятно, такому росту прибыли — на 282% год к году до 790 млн рублей во втором квартале 2025 года.

Важно отметить, что операционная прибыль при этом снизилась на 1% до 615 млн рублей. Рост чистой прибыли сформировался благодаря увеличению финансовых доходов и сокращению расходов от курсовых разниц.

📊Теперь посмотрим на результаты 1п 2025г:

✅Выручка выросла на 8,2% до 6906 млн руб.

❌Опер. прибыль снизилась на 14,6% до 1189 млн руб.

✅Финансовые доходы выросли в 3,2 раза до 935 млн руб.

✅Прибыль выросла на 6,2% до 1007 млн руб.

‼️Финансовые доходы от денежных средств снова поддержали прибыль компании. Однако большая часть, если не все эти денежные средства, будет направлена на выплату разовых «щедрых» дивидендов. Соответственно, финансовые доходы могут сократиться практически до нуля.

💡По прогнозу менеджмента компании по итогам 2025 года выходим на следующие цифры:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Циан — Прибыль мсфо 6 мес 2025г: 1,007 млрд руб (+6% г/г).


МКПАО «Циан» – рсбу/ мсфо
Номинал 0,0337 руб
77 670 490 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39286&type=1
Капитализация на 20.08.2025г: 51,402 млрд руб = Forward 1Yr. Р/Е 18,1

Общий долг на 31.12.2022г: нет данных/ мсфо 1,965 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: нет данных/ мсфо 3,119 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 60,65 млн руб/ мсфо 3,036 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: 91,43 млн руб/ мсфо 3,157 млрд руб
Общий долг на 30.06.2025г: 202,19 млн руб/ мсфо 3,918 млрд руб

Выручка 2022г: нет данных/ мсфо 8,266 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: нет данных/ мсфо 5,063 млрд руб
Выручка 2023г: нет данных/ мсфо 11,571 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: нет данных/ мсфо 3,151 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: нет данных/ мсфо 6,382 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: нет данных/ мсфо 9,554 млрд руб
Выручка 2024г: 0,00 руб/ мсфо 12,987 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 0,00 руб/ мсфо 3,304 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 0,00 руб/ мсфо 6,906 млрд руб

Расход от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2022г: 478 млн руб
Расход от курсовых разниц – мсфо 2022г: 108 млн руб
Доходы от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2023г: 299 млн руб
Доходы от курсовых разниц – мсфо 2023г: 355 млн руб
Расход от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2024г: 422 млн руб
Доходы от курсовых разниц – мсфо 2024г: 393 млн руб
Расход от курсовых разниц – мсфо 1 кв 2025г: 575 млн руб
Расход от курсовых разниц – мсфо 6 мес 2025г: 577 млн руб

6 мес 2022г: нет данных/ Убыток мсфо 389 млн руб
2022г: нет данных/ Прибыль мсфо 480 млн руб
1 кв 2023г: нет данных/ Прибыль мсфо 211 млн руб
6 мес 2023г: нет данных/ Прибыль мсфо 615 млн руб
9 мес 2023г: нет данных/ Прибыль мсфо 1,427 млрд руб
Прибыль 2023г: нет данных/ Прибыль мсфо 1,692 млрд руб
1 кв 2024г: нет данных/ Прибыль мсфо 741 млн руб
6 мес 2024г: нет данных/ Прибыль мсфо 948 млн руб
9 мес 2024г: нет данных/ Прибыль мсфо 1,700 млрд руб
2024г: нет данных/ Прибыль мсфо 2,464 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 3,153 млрд руб/ Прибыль мсфо 217 млн руб
Прибыль 6 мес 2025г: 7,599 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,007 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39286&type=4
ir.ciangroup.ru/ru/financials/reports-and-presentations/

Циан – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2024 год * 27.06.2025 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39286

ЦИАН отчитался за I полугодие и прокомментировал спецдивиденды

Ключевые показатели за II квартал в сравнении год к году
🔹 Cовокупная выручка увеличилась на 11%, до 3,6 млрд руб. Выручка «Основного бизнеса» выросла на 15% год к году и составила 3,5 млрд руб.

🔹 Скорректированная EBITDA увеличилась на 3%, до 864 млн руб.

🔹 Рентабельность по скорректированной EBITDA сократилась на 2 п. п., до 24%.

🔹 Прибыль увеличилась на 282% и составила до 790 млн руб.

👉После завершения редомициляции менеджмент компании намерен вынести на рассмотрение совета директоров вопрос о выплате специального дивиденда, размер которого, по предварительным оценкам, может превысить 100 руб. на акцию. «Рассмотрение этого вопроса может произойти до конца этого года при условии своевременного завершения переезда CIAN PLC в Российскую Федерацию, сроки которого не зависят от Компании. Выплата специального дивиденда, в числе прочего, потребует одобрения совета директоров и акционеров МКПАО «Циан», — отмечается в пресс-релизе.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На 1000

ЦИАН. Отчет МСФО. Обновление модели и целевой цены.

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q2 2025г. от компании ЦИАН:

👉Выручка — 3,60 млрд руб. (+11,5% г/г)
👉Операционные расходы — 2,99 млрд руб. (+14,4% г/г)
👉Операционная прибыль — 0,615 млрд руб. (-0,8% г/г)
👉EBITDA скор. — 0,864 млрд руб. (+3,0% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,790 млрд руб. (+281,6% г/г)
👉Чистая прибыль скор. на курс. разницы — 0,865 млрд руб. (+52,7% г/г)

Отчет неплохой, да, выручка по темпам растет меньше операционных расходов +11,5% против +14,4% и операционная прибыль снижается на -0,8% до 0,615 млрд руб., но в 1 квартале снижение было намного сильнее (-25,7% и 0,574 млрд), но чистая прибыль скорректированная на курсовые разницы выросла на +52,7% до 0,865 млрд руб. против снижения в Q1 на -5,9% до 0,716 млрд, давайте разбираться в причинах:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Застройщики помогли ЦИАНу

Сервис по подбору жилья отчитался по МСФО за полугодие

 

ЦИАН (CNRU)

➡️Инфо и показатели

 

 

Результаты за 2 квартал

— выручка: ₽3,6 млрд (+11%)

— операционные расходы: ₽3 млрд (+14%)

— скорр. EBITDA: ₽864 млн (+3%)

— чистая прибыль: ₽790 млн (рост в 3 раза)

 

Результаты за полугодие

— выручка: ₽6,9 млрд (+8%)

— операционные расходы: ₽5,7 млрд (+15%)

— скорр. EBITDA: ₽1,6 млрд (-11%)

— чистая прибыль: ₽1 млрд (+5%)

 

Бумаги ЦИАН (CNRU) растут на 7%.

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Результаты нейтральные и несущественно отклонились от нашего прогноза.

 

За исключением FCF. 

 

Скорректированный показатель свободного денежного потока, по нашим подсчетам, составил ₽2,5 млрд, что на 41% выше прогноза МР. Но это разовое явление: компания перенесла крупный платеж на следующий квартал, поэтому FCF будет существенно слабее. 

 

Сильным результатам за второй квартал способствовала концентрация бюджетов застройщиков на самых эффективных инструментах в условиях кризиса. Таким инструментом является ЦИАН. Это позволило компании существенно увеличить ARPUкаждого рекламодателя и продемонстрировать улучшение показателей, несмотря на негативную рыночную конъюнктуру. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У нас нейтральный взгляд на Циан. Торгуется в 2 раза дороже HeadHunter, но прогноз роста выручки, рентабельность EBITDA, прибыль и доходность FCF не оправдывают высокую оценку - Совкомбанк Инвестиции

Компания Циан опубликовала сильную отчетность по МСФО за первое полугодие 2025 года.

— Факт vs Прогноз: Фактические показатели выручки, EBITDA и чистой прибыли практически полностью совпали с нашими ожиданиями.
— Аномалия в FCF: Свободный денежный поток (FCF) значительно, на 41%, превысил наш прогноз. Однако это разовый эффект, связанный с переносом крупного платежа на следующий квартал.

Сильные результаты полугодия во многом связаны с тем, что в условиях кризиса застройщики концентрируют бюджеты на самых эффективных рекламных инструментах, к которым относится и Циан. Это позволяет компании наращивать доход с каждого рекламодателя (ARPU).

Несмотря на сильные цифры, мы сохраняем нейтральную оценку по акциям. Превышение FCF носит временный характер, и в следующем квартале мы ожидаем его существенного снижения.

Кроме того, текущая рыночная оценка Циана выглядит завышенной — компания торгуется с премией более 100% к HeadHunter, при этом премия не подкреплена превосходством в прогнозных темпах роста или рентабельности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈ЦИАН, куда ты полетел?:) +7%

Считаем на коленке:

капа = 51
кэш = почти 11
бизнес стоит = 40 млрд

Выручка 2024 = 13
Верхний гайденс по выручке +18% то есть 15,3 млрд
Гайденс по марже ебитда = 20%
То есть 3 ярда ебитды
EV/EBITDA = 13 (дохрена).
Утешает лишь то, что это мультипликатор потенциально самого слабого года и дальше будет лучше.

гайденс по марже либо выглядит заниженным, либо у них запланированы жесткие расходы на 2 половину года😉 Может бонусы?:)

Зато есть гайденс №2.
2027 выручка = 26 млрд
и маржа = 35%.
Тут получается у тебя 9 млрд ебитды и EV/EBITDA(2027) = 4,5
Дисконтировав этот гайденс по ставке 20% к текущему моменту получаем 6,5.
Это уже близко к справедливому уровню мультипликатора такой компании на текущий момент.

Получается, что компания сейчас оценена исходя из сказочного гайденса-2027, в который лично я не верю по причине жесткой конкуренции.

P/E скорректированный = 16
Профит за полгода = 0,9 всего.
Из них +0,94 = процентные доходы (которые уйдут в следующем году)
И -0,58 = курсовые разницы

Отчетность:
https://smart-lab.ru/q/CNRU/f/q/MSFO/

В общем, какие есть идеи, кто тарит ЦИАН?
Мне кажется там нет джуса особого-то)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я правильно понимаю, что при выручке около 10 ярдов компания стоит 48? Что за аукцион невиданной щедрости?

ЦИАН опубликовал отчет по МСФО за II квартал 2025 года:

— Выручка ₽3,6 млрд (+11% г/г) 

— Прибыль ₽0,79 млрд (+282% г/г) 

 

— Выручка за I полугодие ₽6,38 млрд (+8% г/г) 

— Прибыль за I полугодие ₽1 млрд (+6% г/г) 

 

$CNRU мы давно не разбирали — мне есть что добавить с технической стороны 🤝

Боковик 500-590, о котором упоминал в мае, закончился поджатием к верхней границе и пробоем — сегодня цена уже отработала уровень 650.

Сейчас уровень 590 становится основной поддержкой, а цена наверняка продолжит стремиться к максимуму года на уровне 712 рублей.

Давайте посмотрим, какие цифровые сервисы развивает компания, чтобы удерживать аудиторию и усиливать бизнес.

Первое направление — AR-камера. Пользователь наводит телефон на дом и сразу видит все объявления по объекту. То есть для клиентов это удобный поиск без лишних шагов, а для компании — больше вовлечённости, а также даёт рост числа сделок. 

Второе — Cian GPT, нейросетевой помощник. Он отвечает на вопросы и подбирает варианты недвижимости, то есть экономит время клиентов и снижает нагрузку на поддержку. Это помогает удерживать пользователей внутри экосистемы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Бумаги ЦИАН на Мосбирже сегодня одни из лидеров роста - плюс 7% после "вдохновляющей" отчетности по МСФО
📈Бумаги ЦИАН на Мосбирже сегодня одни из лидеров роста — плюс 7% после «вдохновляющей» отчетности по МСФО

МСФО за II кв 2025 года: Выручка ₽3,6 млрд (+11% г/г) Прибыль ₽0,79 млрд (+282% г/г) Выручка за I полугодие ₽6,38 млрд (+8% г/г) Прибыль за I полугодие ₽1 млрд (+6% г/г)

smart-lab.ru/blog/1194499.php — отчет МСФО





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Циан прибыли нет, но кубышка спасает

Что сразу бросается в глаза в отчетности, так это прибыль, которая в основном состоит из финансовых доходов в ₽935 млн, ведь у компании больше ₽10 млрд на счетах, которые и генерируют неплохую прибыль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Циан» показал сильные результаты за II квартал. Повышаем целевую цену акции до 700 руб.

Сегодня на фоне вялой и невнятной динамики российского фондового рынка вверх идут акции МКПАО «Циан», подорожавшие на 2,62%, до 634 руб. за бумагу. Компания в среду опубликовала сильные финансовые результаты по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2025 года.

Выручка за второй квартал увеличилась в годовом выражении на 11%, до 3,23 млрд руб., за шесть месяцев — выросла в годовом исчислении на 8%, до 6,38 млрд руб. Рост совокупной выручки во втором квартале был связан с увеличением доходов от размещения объявлений на 11% год-к-году, до 1,73 млрд руб., и от медийной рекламы на 31%, до 293 млн руб., за первое полугодие – также с ростом доходов от размещения объявлений на 12% год-к-году, до 3,27 млрд руб., и от медиа-рекламы на 29% до 567 млн руб.

Показатель скорректированной EBITDA во втором квартале вырос на 3% в годовом выражении, до 864 млн руб., а за первое полугодие снизился на 10% в годовом выражении, до 1,62 млрд руб. Снижение последнего показателя связано с ростом расходов, опередившим темпы роста выручки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гендиректор ЦИАН: По итогам 2025 года мы ожидаем рост совокупной выручки на 14-18% г/г, а рентабельность по скорректированной EBITDA - на уровне более 20%

Дмитрий Григорьев, генеральный директор МКПАО «ЦИАН»:

«Бизнес Циан продолжает демонстрировать свою устойчивость. В условиях сохранения жесткой денежно-кредитной политики и на фоне отмены программы массовой льготной ипотеки, мы добились увеличения темпов роста выручки во втором квартале и сохранили рентабельность бизнеса на уровне выше 20%. Также мы уже видим высокие темпы роста выручки в начале третьего квартала — в июле они превысили 30% год к году.

Результаты второго квартала и наблюдаемая положительная динамика позволяют нам подтвердить ранее заявленный прогноз: по итогам года мы ожидаем рост совокупной выручки на 14-18% по сравнению с 2024 годом, а рентабельность по скорректированной EBITDA — на уровне более 20%».

ir.ciangroup.ru/ru/press-center/press-releases/mkpao-tsian-obyavlyaet-finansovye-rezultaty-za-vtoroy-kvartal-i-pervoe-polugodie-2025-goda/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

После редомициляции ЦИАН намерен вынести на рассмотрение СД вопрос о выплате спецдивиденда, размер которого может превысить 100 руб — компания

Корпоративная реструктуризация и дивиденды

В соответствии с принятым 30 апреля 2025 г. решением общего собрания акционеров CIAN PLC предпринимает необходимые шаги для редомициляции в Российскую Федерацию. Редомициляция CIAN PLC — один из этапов корпоративной реструктуризации Циан. Ранее холдинговая компания Группы была перенесена в Российскую Федерацию. 18 августа 2025 года CIAN PLC осуществило подачу заявления о получении свидетельства Регистратора Компаний Кипра о продолжении деятельности в ином государстве, которое является официальным подтверждением возможности переезда в Россию. Как правило, рассмотрение подобного заявления занимает около 3–4 недель с момента его подачи.

Как сообщалось ранее, переезд CIAN PLC в Российскую Федерацию предполагает последующее проведение автоматической и принудительной конвертации расписок CIAN PLC в акции редомицилированной компании. По итогам конвертации Группа может рассмотреть варианты осуществления дополнительного обмена акций редомицилированной CIAN PLC на акции МКПАО «Циан».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦИАН здесь прекрасно всё

Во 2 кв. 2025 г. прибыль за отчетный период увеличилась на 282% год к году – до 790 млн руб. Прибыль за 6 месяцев 2025 г. увеличилась на 6% год к году и составила 1,0 млрд руб.

Капа 48.5 млрд руб

ЦИАН отчет по МСФО за II кв 2025 года: Выручка ₽3,6 млрд (+11% г/г) Прибыль увеличилась на 282% г/г

ВО 2 КВ. 2025 Г. СОВОКУПНАЯ ВЫРУЧКА ЦИАН УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 11% ГОД К ГОДУ — ДО 3,6 МЛРД РУБ

 

ПРИБЫЛЬ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 282% Г/Г

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Конференц-звонок по финансовым результатам за 2Q 2025 года

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Финансовые результаты по МСФО за 2Q 2025 года

см. календарь по акциям

Заключить договор аренды теперь можно с помощью Госуслуг — Минцифры Москва, 19 августа 2025 года — Снять или сдать квартиру становится всё п...

Nordstream, заодно сразу и в фнс инфу отправят и вуаля, твоя огроменная годовая доходность в ~5% грязными превратится в 3😆

Заключить договор аренды теперь можно с помощью Госуслуг — Минцифры

 

Москва, 19 августа 2025 года — Снять или сдать квартиру становится всё проще и безопаснее. Теперь подписать договор найма можно с помощью Госуслуг. Первым в свой сервис технологию интегрировал Циан, но в будущем её будут использовать и другие участники рынка.

В чём преимущества сервиса 

• оформить договор аренды можно без личной встречи, даже находясь в разных городах
• стороны авторизуются через Госуслуги. Можно быть уверенным, что в сделке участвуют реальные люди
• документы участников сделки верифицированы. Можно не сомневаться в их актуальности
• право собственности на недвижимость подтверждено. Сдать чужую квартиру невозможно
• большая часть полей договора заполняется автоматически. Это позволяет избежать ошибок
• сразу после заключения договора при желании можно онлайн оформить временную регистрацию для нанимателя

Как это работает

1. Собственник или риэлтор размещают объявление на Циане, указав готовность заключить договор онлайн. В их личном кабинете появляется ссылка на сервис Госуслуг

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Несмотря на продолжившееся ухудшение рыночной конъюнктуры во 2К25 мы ожидаем стабильных результатов Циан за 1 полугодие — Совкомбанк Инвестиции

20 августа Циан опубликует отчет по МСФО за 1П25. Несмотря на продолжившееся ухудшение рыночной конъюнктуры во 2К25 мы ожидаем стабильных результатов.

Финансовые результаты (млрд руб.)

— Выручка 1П25: 6,923, рост +8,5% г/г
— EBITDA 1П25: 1,472, рентабельность 21%
— Чистая прибыль 1П25: 1,426, рост +12% г/г
— FCF 1П25: 1,783, рост +28% г/г

Основные тренды

— В 1К25 рост выручки составил 5% г/г, во 2К25 ожидается ускорение до 12% г/г
— EBITDA-маржа сохраняется на уровне 21-22% — это наблюдается в 1П25 (прогноз: 21%) и 2К25 (прогноз: 22%).
— Сохранение высокой конвертации EBITDA в FCF (125%) в 1П25.

Ключевые тезисы

Несмотря на сложную рыночную конъюнктуру:

— Циан демонстрирует рост среднего чека рекламодателей
— Сохраняется устойчивая монетизация платформы
— Компания показывает стабильные финансовые результаты



Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦИАН после льготной ипотеки: потенциал и подводные камни

Приветствую, дамы и господа инвесторы.

Сегодня разберём одну компанию с необычной, но очень прибыльной бизнес-моделью — и проведём параллель с… McDonald's.

Звучит странно? На первый взгляд, ЦИАН и McDonald's — совсем из разных миров. Но если копнуть глубже, общих черт окажется больше, чем кажется.

РАЗБОР БИЗНЕСА

ЦИАН — это российская онлайн-платформа с объявлениями о продаже и аренде жилья, коммерческой недвижимости и земельных участков.

Вот так выглядит распределение выручки между сервисами компании:

 

Основные сервисы:

• Размещение объявлений — 53% выручки

• Лидогенерация для застройщиков — 31% выручки

• Медийная выручка — 9%

• Ипотека и электронная регистрация — 7%

Компания расширяет свой функционал в других направлениях, что диверсифицирует бизнес.

Деятельность охватывает все регионы РФ, но активность сконцентрирована в столичном регионе — 68% выручки генерируется в Москве и МО.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

20 августа Циан опубликует финансовые результаты за 1п 2025 года, в 12:00 состоится онлайн-встреча менеджмента с инвесторами

Пресс-служба ЦИАН:

20 августа Циан опубликует финансовые результаты за первое полугодие 2025 года.

Расскажем о ключевых показателях и поделимся подробным пресс-релизом на сайте для инвесторов — ir.ciangroup.ru/ru/

В этот же день, 20 августа в 12:00, состоится онлайн-встреча менеджмента Циан с инвесторами. Обсудим результаты, стратегические планы и ситуацию на рынке, ответим на вопросы в прямом эфире. 

t.me/cian_ir
ir.ciangroup.ru/ru/

Авто-репост. Читать в блоге >>>