Северсталь акции

EBITDA Северстали в 3 квартале увеличится до $610 млн, а свободный денежный поток - до $315 млн - Sberbank CIB
«Северсталь» представила сильные операционные результаты за 3К20, которые указывают на быстрый рост продаж стали и на улучшение структуры продаж. Мы ожидаем, что EBITDA компании увеличится на 16% относительно 2К20 до $610 млн, а свободный денежный поток — до $315 млн при доходности на уровне 3%. Если исходить из спотовых цен на сталь и металлургическое сырье и текущего курса USD/RUB, то получится, что по коэффициенту «стоимость предприятия/EBITDA 2021о» акции Северстали торгуются на уровне 4,9, а доходность дивидендов, которые будут выплачены в 2021 году, составит 12%.

Консолидированные продажи стальной продукции увеличились на 18% относительно предыдущего квартала до 3 млн т, что превысило наши ожидания. Фоном для такой динамики послужили восстановление экономической активности и удовлетворение отложенного спроса, а также сезонные факторы (пик строительных работ в России). Хотя премия внутренних цен на сталь относительно чистой экспортной цены в 3К20 уменьшилась, доля внутренних продаж в общем показателе выросла по сравнению с 2К20 на 7 п. п. до 63%, главным образом за счет роста продаж продукции с высокой добавленной стоимостью (почти до 1 млн т). Доля продукции высокого передела в совокупных продажах достигла самого высокого уровня за период с 3К17 (49%), поддержку оказал отложенный спрос. Средневзвешенная цена на сталь относительно 2К20 восстановилась на 3% благодаря улучшению структуры продаж.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка Северстали в 3 квартале может вырасти в пределах 15% - Промсвязьбанк
Северсталь в III квартале увеличила выпуск стали на 3% ко II кварталу

Северсталь в III квартале 2020 года увеличила выплавку стали на 3% по сравнению со II кварталом, до 2,89 млн тонн. Консолидированные продажи стальной продукции группы Северсталь в прошлом квартале выросли на 18% к предыдущему кварталу, до 3,01 млн тонн.

Благодаря завершению краткосрочного ремонта доменных печей и, в связи с этим ростом выплавки чугуна, по итогам 3кв. 2020г. Северсталь смогла увеличить производство стали на 3% кв./кв. до 2,89 млн тонн. Ощутимый рост показали консолидированные продажи стальной продукции, которые выросли на 18% кв./кв. до 3.01 млн тонн. На фоне восстановления потребления доля внутренних продаж увеличилась с 56% до 63%. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила 49% (2 кв. 2020: 43%). В силу благоприятной ценовой конъюнктуры на экспортных направлениях средневзвешенная цена реализации стальной продукции в 3 кв. 2019 выросла на 2% кв./кв.

По итогам 3кв. ждем роста выручки и EBITDA Северстали в пределах 15% кв./кв. относительно 2кв 2020г. Рост цен на конечную продукцию будет поддерживаться ростом натуральных показателей и ослаблением курса рубля. Финансовые результаты по МСФО за третий квартал Северсталь представит 22 октября.

Под влиянием восстановления спроса на стальную продукцию как внутри России, так и в Китае, мы позитивно смотрим на металлургический сектор, особенно на фоне восстановления мировых цен на сталь привлекательны компании с гибким подходом к поставкам на экспорт и на внутренний рынок. Среди подобных компаний в своей стратегии на 4 квартал мы выделяем акции Северстали. Компания выплачивает дивиденды в размере 100% FCF, а дивидендная доходность по итогам года превышает 10%. Денежные потоки наиболее устойчивы в период спада за счет лидерства по издержкам, сбалансированной стратегии экспорта / внутренних продаж и близостью к полной вертикальной интеграции. Отмечаем также поддержку со стороны высоких цен на железную руду. Мы рекомендуем акции Северсталь к покупке с целевой ценой в 1200 руб./акция

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Восстановление доли продаж Северстали на премиальном рынке положительно скажется на ее финпоказателях - Газпромбанк
Производство «Северстали» стали выросло на 3% кв/кв до 2,9 млн тонн. Продажи стальной продукции составили 3,0 млн тонн (+18% кв/кв на фоне низкой базы 2К20). В годовом сопоставлении продажи увеличились на 6%. Рост объема продаж обусловлен сокращением запасов и восстановлением спроса на внутреннем рынке, в результате чего доля продаж на внутреннем рынке восстановилась до 63% по сравнению с 56% в 2К20. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью прибавила 6 п.п. кв/кв, достигнув 49%, за счет эффекта отложенного спроса.

Увеличились также на 3% кв/кв объемы продаж железорудных окатышей (до 2,6 млн тонн) и железорудного концентрата (до 1,9 млн тонн), что позитивно ввиду роста цены железной руды в 3К20.

Публикация финансовой отчетности за 3К20 запланирована на 22 октября.

Эффект на компанию/акции. «Северсталь» продемонстрировала сильную динамику продаж в 3К20 на фоне эффекта отложенного спроса, связанного с карантинными ограничениями, пик которых пришелся на 2К20. Мы также позитивно оцениваем восстановление доли продаж на премиальном внутреннем рынке и доли продукции с высокой добавленной стоимостью, что положительно скажется на финансовых показателях компании.

Шевелева Наталья
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: операционные рез-ты за 3 кв

см. календарь по акциям

Севка-бурка

Вышел квартальный отчет по операционным результатам. Мы как раз недавно подробно разобрали бизнес компании.

Операционные результаты за 3 квартал позитивные, хотя, по итогам 9 месяцев пока не дотягивают до прошлогодних.

Итоги 3 квартала:

Производств чугуна выросло на 3% кв/кв до 2.40 млн. тонн, благодаря завершению ремонтных работ доменных печей в предыдущем квартале.

Производство стали возросло на 3% до 2.89 млн. тонн, благодаря увеличению объема производства чугуна.

Объем продаж вырос на 18% до 3.01 млн. тонн, благодаря росту производства и сокращению складских запасов.



Доля продаж на внутреннем рынке выросла до 63% (2 кв. 2020: 56%) в связи с восстановлением внутреннего потребления в России в 3 кв. 2020.

Доля продукции с высокой добавленной стоимостью составила 49% против 43% в прошлом квартале.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

а может рванем на 1 100 ?)) чем кукл не шутит ?)))

Игорь, деньгами )

soll, и нервами ))))

а может рванем на 1 100 ?)) чем кукл не шутит ?)))

Игорь, деньгами )

а может рванем на 1 100 ?)) чем кукл не шутит ?)))

Падение прибыли за 1 полугодие на 49 процентов и ещё худшая вторая половина это серьезная заявка.

Стата отыграна. Теперь путь один на 877

По

Вниз конечно. Сейчас кукла захочет Профит зафиксировать. Против мира не попрешь. А 12-14 руб от моего шорта по 1005.8

Здравствуйте. Поработаем?

Донба$$, в каком направлении? вверх или вниз ?)))

Здравствуйте. Поработаем?

Результаты Северстали отражают восстановление в секторе - Атон
Северсталь опубликовала операционные результаты за 3К20               

Производство стали выросло на 3% кв/кв до 2.9 млн т на фоне увеличения производства чугуна. Консолидированные продажи стальной продукции выросли на 18% до 3.0 млн т за счет роста производства стали, сокращения доли экспортных поставок с более длительным периодом реализации и снижения запасов готовой продукции. Продажи концентрата коксующегося угля на Воркутауголь упали на 5% кв/кв до 1.2 млн т из-за снижения производства концентрата и сокращения добычи горной массы на шахте Заполярная. Продажи железорудного концентрата выросли на 3% до 2.0 млн т за счет увеличения производства на Карельском окатыше и Олконе.

Результаты демонстрируют сильный рост продаж стальной продукции (18% кв/кв) и улучшение ассортимента (доля ПДС выросла 6 пп до 49%), отражая восстановление в секторе. Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на Северсталь, которая является нашим фаворитом. Северсталь торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021 5.1x против 5.8x у НЛМК (мы считаем, что этот дисконт не в полной мере обоснован) и среднего показателя 5.0x в российском стальном секторе.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Северсталь» поставила металлопрокат для самого мощного атомного ледокола в мире.
www.vologdaregion.ru/news/2020/10/5/severstal-postavila-metalloprokat-dlya-samogo-moschnogo-atomnogo-ledokola-v-mire

Russia-n-Roul, Кто знает будут дивиденты за 3 квартал???

Владимир Иванович Чурилов, ближайшие дивиденды: 22.74 руб. (2.29%) 03.12.2020 (прогноз!). Стало быть, не утвердили ещё…

Северсталь произвела стали за 9 мес на 6,3% меньше г/г

• Объемпроизводства чугуна за 9 мес. 2020 практически не изменился относительно аналогичного периода прошлого года и составил 7.14 млн. тонн (9 мес. 2019: 7.13 млн. тонн). Производство стали сократилось до 8.55 млн. тонн (9 мес. 2019: 9.13 млн. тонн), в основном за счёт снижения объемов выплавки электростали после продажи сортового завода Балаково в июле 2019 года.
• Доля продукции с высокой добавленной стоимостью за 9 мес. 2020 сохранилась на высоком уровне в 45%. Доля продаж на внутреннем рынке составила 58%, что ниже показателя 2019 года (9 мес. 2019: 67%). Это связано с ослаблением спроса на внутреннем рынке после достижения пиковых значений в предыдущем году, а также с продажей сортового завода Балаково, который был в основном ориентирован на продажи российским клиентам.
• Средние цены реализации стальной продукции сократились за 9 мес. 2020 от 10 до 19% к аналогичному периоду прошлого года, в зависимости от категории продукта, следуя за мировыми трендами.
• Объем продаж железорудного концентрата увеличился на 14% к аналогичному периоду предыдущего года до 5.33 млн. тонн (9 мес. 2019: 4.66 млн. тонн) на фоне роста объемов добычи на «Карельском окатыше» и Яковлевском руднике. Компания ожидает, что объем производства концентрата железной руды на Яковлевском руднике достигнет 2 млн. тонн в 2020 году.
• Объем продаж концентрата коксующегося угля на «Воркутауголь» увеличился на 3% относительно аналогичного периода прошлого года.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Северсталь» поставила металлопрокат для самого мощного атомного ледокола в мире.
www.vologdaregion.ru/news/2020/10/5/severstal-postavila-metalloprokat-dlya-samogo-moschnogo-atomnogo-ledokola-v-mire

Russia-n-Roul, Кто знает будут дивиденты за 3 квартал???

«Северсталь» поставила металлопрокат для самого мощного атомного ледокола в мире.
www.vologdaregion.ru/news/2020/10/5/severstal-postavila-metalloprokat-dlya-samogo-moschnogo-atomnogo-ledokola-v-mire

С начала 2020 года «Северсталь» увеличила производительность стана «5000», функционирующего в листопрокатном цехе производства трубного проката в Колпине. Рост показателей — более 5%, говорится в сообщении металлургической компании. mc.ru/news/nw/news_id/12207

Котировки на стальную продукцию, выйдя в начале сентября на докризисный уровень, не идут дальше. Спрос сейчас недостаточно высок, чтобы поддерживать продолжение роста. Однако и удешевления проката не происходит — прежде всего, из-за относительной дороговизны сырья.
www.metalinfo.ru/ru/news/119829

Северсталь куплю по 912,6

Seaslide, Чем привлекательно данное число ?))) Какая в нем Магия ?)))

Игорь, я все расчитываю и по моей системе получилось, что эта акция мне привлекательна по этой цене.
А вообще это середина фильтра, если визуально оценить график)))

Seaslide, Я так и подумал. Решил все таки, уточнить )))

Северсталь куплю по 912,6

Seaslide, Чем привлекательно данное число ?))) Какая в нем Магия ?)))

Игорь, я все расчитываю и по моей системе получилось, что эта акция мне привлекательна по этой цене.
А вообще это середина фильтра, если визуально оценить график)))

Северсталь куплю по 912,6

Seaslide, Чем привлекательно данное число ?))) Какая в нем Магия ?)))