Блог компании МГКЛ | 💼 Конвертируемые облигации: что это и зачем они нужны

На прошлой неделе ПАО «МГКЛ» раскрыло сообщение о решении общего собрания акционеров о выпуске конвертируемых облигаций и увеличении количества объявленных акций.

Для того, чтобы инвесторы правильно понимали смысл этих решений, поясняем.

📌 Цифра 7,6 млрд рублей, указанная в раскрытии информации, не является фактическим объёмом размещения.
Это требование регулятора, обеспечивающее право действующих акционеров на преимущественную покупку конвертируемых облигаций и задающее верхнюю юридическую границу возможной конвертации.
Фактический объём привлечения будет раскрыт в ЦРКИ после завершения размещения выпуска. До этого момента компания ограничена законодательством и не может озвучивать детали.

Важно подчеркнуть, что речь идет не о дополнительной эмиссии акций, а об объявленных акциях, которые используются при конвертации.

Теперь немного о самих конвертируемых облигациях.
Это инструмент, который сочетает в себе преимущества облигации и акции. Сначала инвестор получает купонный доход, как по обычной облигации, а в дальнейшем имеет право, но не обязанность — обменять облигацию на акции компании по заранее установленным условиям, в нашем случае это будет конвертация 1 облигации номиналом в 6 руб. в 1 акцию.
Если компания растет, владелец таких бумаг может получить дополнительную выгоду от роста стоимости акций.

Для самой компании выпуск конвертируемых облигаций — это взвешенный способ привлечения капитала. Он позволяет финансировать развитие без увеличения долговой нагрузки и при этом выстраивать долгосрочные отношения с инвесторами, заинтересованными в росте бизнеса.
Инструмент помогает гибко управлять структурой капитала, снижать стоимость заимствований и формировать устойчивую базу акционеров на будущее.

📄 Официальные документы по выпуску будут опубликованы в ближайшее время — они прояснят все параметры.