Облигации Воксис

Эмитент Воксис — является крупнейшей в РФ компанией по предоставлению услуг колл-центров. Подробнее о компании писал, когда смотрел годовую отчетность 👉 https://t.me/barbados_bond/288

Рейтинг эмитента — BBB+ от Эксперт РА(август 2024г.), рейтинговый отчет здесь 👉 https://raexpert.ru/releases/2024/aug12i





Основные показатели за 1 кв. 2025г. по РСБУ:

1. Выручка — 998 млн. р. (-8,7% к 1 кв. 2024г.);

2. Себестоимость — 801 млн. р. (-4,8% к 1 кв. 2024г.);

3. Управленческие расходы — 69 млн. р. (-31% к 1 кв. 2024г.);

4. Операционная прибыль — 127 млн. р. (-15,9% к 1 кв. 2024г.);

5. Проценты к уплате — 49 млн. р. (рост в 12 раз к 1 кв. 2024г.);

6. Чистая прибыль — 106 млн. р. (+3,9% к 1 кв. 2024г.);

7. Денежные средства на счете — 261 млн. р. (+12,5% за 1 кв. 2025г.);

8. Долгосрочные КиЗ — 1 417 млн. р. (-15% за 1кв. 2025г.);

9. Краткосрочные КиЗ — 610 млн. р. (+105% за 1 кв. 2025г.);

10. Общая сумма КиЗ — 2 027 млн. р. (+3,1% за 1 кв. 2025г.);

11. Собственный капитал — 1 397 млн. р. (+8,2% за 1 кв. 2025г.);

Основные показатели деятельности:

1. Выручка — 4 282 млн. р. (+12,4% к 2023г.);

2. Себестоимость — 3 233 млн. р. (+5,7% к 2023г.);

3. Управленческие расходы — 385 млн. р. (-13% к 2023г.);

4. Операционная прибыль — 663 млн. р. (+118% к 2023г.);

5. Проценты к уплате — 200 млн. р. (+73,9% к 2023г.);

6. Чистая прибыль — 387 млн. р. (+141% к 2023г.);

7. Денежные средства на счете — 232 млн. р. (+560% к 2023г.);

8. Долгосрочные КиЗ — 1 667 млн. р. (+302% к 2023г.);

9. Краткосрочные КиЗ — 297 млн. р. (+17% к 2023г.);

10. Собственный капитал — 1 291 млн. р. (+24,8% к 2023г.);

11. Выплаченные дивиденды — 180 млн. р. (в 2023г. не выплачивались).

Сразу надо сказать, что отчетность в формате РСБУ, при этом у компании Воксис имеются дочерние и зависимые предприятия, есть значительные суммы финансовых вложений в эти компании и без отчетности в формате МСФО полной картины по деятельности эмитента понять невозможно.

🔶 ООО «Воксис»
▫️ Облигации: Воксис-001P-02
▫️ ISIN: RU000A10B222
▫️ Объем эмиссии: 200 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 26,5%
▫️ Амортизация: да
[по 8,3% — при выплате 37-47 купонов, 8,7% — при погашении]
▫️ Дата размещения: 12.03.2025
▫️ Дата погашения: 19.02.2029
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 07.03.2026

Об эмитенте: «Воксис» специализируется на предоставлении услуг аутсорсинговых центров коммуникаций в сфере оказания справочного обслуживания, технической поддержки, рекламы и телемаркетинга.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

ООО «Воксис» — федеральный центр коммуникаций объединяет 4 российских контакт-центра с более чем 20-летним опытом работы. Компания презентует собственную разработку «OmniVox» для эффективных коммуникаций с клиентами в IT-системах. Компания успешно сотрудничает с крупнейшими российскими и глобальными корпорациями. Компания планирует расширить географию присутствия в России до 50 городов и выйти на международные рынки.

Так контора говорит о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние

ООО «Воксис» — компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные. Динамика финансового состояния нисходящая, выше порога надёжности. Компания нестабильная как по чистой прибыли, так и по финансовой устойчивости.

Контра не закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка выше средней. Ликвидность обеспечена краткосрочными финансовыми вложениями. Структура капитала зависима от заёмных средств. Несмотря на относительно высокий рейтинг, инвестор должен понимать почему компания выходит на размещение.

Завтра, 12 марта, состоится размещение выпуска облигаций эмитента ООО «Воксис»

Параметры выпуска 

Скрипт для участия в первичном размещении:
Наименование: ВОКСИС-02
ISIN: RU000A10B222
Контрагент (партнер): Диалот [MC0550500000]
Режим торгов: первичное размещение
Код расчетов: Z0
Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

Период приема заявок в дату начала размещения: с 10:00 до 15:00 и с 16:45 до 18:29 по московскому времени (технический перерыв на бирже с 17:30 до 17:45 по московскому времени)
Период удовлетворения заявок с 15:00 по московскому времени

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*

На 12 марта запланировано размещение второго выпуска облигаций эмитента ООО «Воксис» (Кредитный рейтинг BBB+, прогноз «развивающийся» от Эксперт РА)

Параметры выпуска:
Объем размещения: 200 млн.р
Срок обращения: 4 года
Дюрация: 2,9 лет
Ставка купона: 26,5% (YTM~29,97)
Амортизация: по 8,33% в даты выплаты 37-47 купонов и 8,7% в 48-й купонный период
Периодичность выплаты купона: ежемесячно

Предусмотрена возможность досрочного погашения размещаемых облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 12-го и 24-го купонного периода.

Более подробная информация собрана на нашем сайте 

Видео-ролик об эмитенте

Для подачи предварительных заявок, пожалуйста, свяжитесь с нами одним из способов:

Екатерина Захарова
@EkaterinaZakharovaaa
email: e.zakharova@dialot.ru
Тел: +7(936)1496196

Ольга Крупина @KrupinaOlga
email: o.krupina@dialot.ru,
Тел: +7(936)1496195

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*

ООО «Воксис» является 100% дочерней компанией МКАО «Воксис» и представляет бренд VOXYS, специализирующийся на предоставлении услуг аутсорсинговых центров коммуникаций в сфере оказания справочного обслуживания, технической поддержки, рекламы и телемаркетинга. Группа также активно развивает IT-направление для предоставления роботизированных сервисов на базе ООО «Воксис Лаб», в 2024 году запущен бизнес по сбору просроченной задолженности под ООО ПКО «Воксис».

Старт размещения 12 марта

• Наименование:Воксис-001Р-02
• Рейтинг: ВВВ+ (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)
• Купон: 26.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 200 млн.₽
• Амортизация: да (37-47 по 8.7%)
• Оферта: да (колл 12 и 24 купон)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Диалот»
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Купил сегодня в портфель Барбадос облигации Воксис 1Р-1.

Купил сегодня в портфель Барбадос облигации Воксис 1Р-1, 100 лотов по цене 100,2% от номинала.

Воксис — крупнейшая в РФ компания по предоставлению услуг аутсорсинговых Call-центров, имеет долю рынка более 20%.

На рынке обращается всего один облигационный выпуск эмитента и всего на 100 млн. р.

Облигации погашаются в декабре 2028 года. С января 2028 года начинается амортизация по 8,3% в месяц. Оферты не предусмотрены. Ставка купона плавающая (флоатер) — КС ЦБ+7пп., купон ежемесячный. То есть на текущий момент ставка по купону 28% годовых. Доходность к погашению или за какой-то период корректно посчитать невозможно, так как неизвестна динамика изменения ставки ЦБ РФ. В этом основной процентный риск подобных облигаций, на росте ставки купон по облигации увеличивается, на снижении ставки уменьшается.

Рейтинг эмитента — BBB+ (Эксперт РА).

Кредитный риск на мой взгляд умеренный.

На текущий момент нравится размер купона и его ежемесячное начисление.

При этом мне не очень нравится длинна выпуска, так как до 2028 года вероятность заметного снижения ставки ЦБ высока, поэтому рассматриваю покупку данного актива, как краткосрочную инвестицию и при первых признаках изменения денежно-кредитной политики ЦБ РФ планирую эти облигации продать.

🔶 ООО «Воксис»
(дебютный выпуск)
▫️ Облигации: Воксис-001P-01
▫️ ISIN: RU000A10AC67
▫️ Объем эмиссии: 100 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 28%
[формула: КС ЦБ + 7%]
▫️ Амортизация: да
[по 8,3% — при выплате 37-47 купонов, 8,7% — при погашении]
▫️ Дата размещения: 25.12.2024
▫️ Дата погашения: 26.11.2028
▫️ Возможность досрочного погашения: да
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 07.12.2026

Об эмитенте: «Воксис» специализируется на предоставлении услуг аутсорсинговых центров коммуникаций в сфере оказания справочного обслуживания, технической поддержки, рекламы и телемаркетинга.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

По результатам финансового анализа эмитента ООО «Воксис» , хотим отметить основные риски и преимущества.

Преимущества:
1. Длительный опыт работы на рынке. Положительная деловая репутация, узнаваемость бренда:
«ВОКСИС» – лидер рынка аутсорсинговых контакт-центров по оценке IKS-Consulting.
Более 7000 операторов обеспечивают круглосуточное оказание услуг на высоком уровне качества благодаря накопленной экспертизе, наработанным в компании технологиям подбора и обучения персонала, а также собственному высокотехнологичному ПО. Компания обладает сильнейшими IT-компетенциями в отрасли и развивает собственное IT-направление для предоставления роботизированных сервисов на базе ООО «Воксис Лаб».
Федеральный центр коммуникаций «Воксис» образован в 2020 году в результате масштабного объединения компаний: BEEPER, Comfortel и TELECOMEXPRESS — российских контакт-центров c более чем 20-ти летним опытом работы в отрасли клиентского сервиса.
ООО «Воксис» является дочерней компанией МКАО «Воксис» и представляет бренд VOXYS, специализирующийся на предоставлении услуг аутсорсинговых центров коммуникаций в сфере оказания справочного обслуживания, технической поддержки, рекламы и телемаркетинга.

Уважаемые инвесторы!

Напоминаем, что 25 декабря пройдет размещение дебютного выпуска эмитента ООО «Воксис» 

Параметры выпуска:
Объем размещения: 100 млн.р
Срок обращения: 4 года
Ставка купона: КС+7%
Амортизация: по 8,33% в даты выплаты 37-48 купонов
Периодичность выплаты купона: ежемесячно

Предусмотрена возможность досрочного погашения размещаемых облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 24-го купонного периода.

Возможно ограничение на покупку бумаги неквалифицированными инвесторами, в соответствии с ограничениями, предусмотренными Федеральным законом № 192-ФЗ от 11.06.2021 года

Более подробная информация собрана на нашем сайте 

Интервью с эмитентом 

Запись встречи с эмитентом 

Для подачи предварительных заявок, пожалуйста, свяжитесь с нами одним из способов:

Оставить заявку через @dialot_investor_bot

Или обратиться по контактам ниже:
Екатерина Захарова
@EkaterinaZakharovaaa
email: e.zakharova@dialot.ru
Тел: +7(936)1496196

Ольга Крупина @KrupinaOlga

На 25 декабря запланировано размещение дебютного выпуска облигаций эмитента ООО «Воксис» (Кредитный рейтинг BBB+, прогноз «развивающийся» от Эксперт РА)

VOXYS устойчиво развивается на протяжении более 20 лет и является лидером российского рынка коммуникаций в сфере клиентского сервиса (рейтинг «Крупнейшие аутсорсинговые контакт-центры России», 2024 г).
Компания занимает 20% рынка, имеет 12 собственных площадок и сеть партнеров по франшизе, на постоянной основе оказывает услуги более 100 крупнейшим компаниям российской экономики, работающим на финансово-банковских рынках, рынке страхования, транспорта, логистики, розничной торговли, в сфере гостеприимства, здравоохранения. VOXYS обладает самым диверсифицированным портфелем клиентов на рынке, средний срок жизни клиента в портфеле более 8 лет.
VOXYS – это синергия искусственного интеллекта, человеческих ресурсов и новейших программных решений. Компания предлагает своим клиентам цифровые продукты для повышения эффективности в сфере клиентского сервиса и решения на основе искусственного интеллекта.