Облигации Самолет
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| СамолетP15 | 29.7% | 1.2 | 5 000 | 0.25 | 98.35 | 16.03 | 0 | 2026-05-06 | 2026-08-07 |
| СамолетP18 | 24.6% | 3.1 | 15 000 | 2.22 | 104.04 | 19.73 | 8.55 | 2026-05-23 | |
| СамолетP14 | 35.1% | 1.2 | 20 000 | 1.09 | 85.3 | 0 | 3.85 | 2026-05-28 | 2025-02-05 |
| СамолетP20 | 24.2% | 0.4 | 2 500 | 0.38 | 99.78 | 17.47 | 2.91 | 2026-05-31 | |
| СамолетP13 | 25.6% | 0.7 | 24 500 | 0.67 | 98.67 | 17.26 | 4.03 | 2026-05-29 | 2026-02-03 |
| СамолетP11 | 32.5% | 1.8 | 20 000 | 0.71 | 97.04 | 129.64 | 60.55 | 2026-08-11 | 2027-02-12 |
| СамолетP16 | 23.6% | 1.9 | 3 000 | 1.54 | 106.52 | 20.96 | 13.27 | 2026-05-17 | |
| Самолет 01 | 25.4% | 0.5 | 1 500 | 0.47 | 101.2 | 64.82 | 3.56 | 2026-07-31 | 2025-05-07 |
| СамолетP19 | 23.8% | 2.7 | 5 000 | 1.10 | 99.4 | 17.26 | 1.15 | 2026-06-03 | 2027-08-02 |
| Самолет1P6 | 23.2% | 3.3 | 500 | 1.15 | 97.16 | 46.75 | 0 | 2026-05-06 | 2027-08-09 |
| Самолет2P3 | 23.0% | 4.8 | 1 000 | 1.90 | 101.19 | 17.67 | 4.12 | 2026-05-29 | 2029-09-13 |
| Самолет1P4 | 20.8% | 2.6 | 500 | - | 98.13 | 42.38 | 22.36 | 2026-06-18 | 2027-03-23 |
| Самолет1P5 | -57.1% | 3.3 | 280 | 0.01 | 100.57 | 47.37 | 0.52 | 2026-08-04 | 2026-05-08 |
| СамолетP21 | 24.8% | 2.6 | 1 000 | 2.18 | 81.62 | 534.25 | 106.85 | 2026-05-30 | |
| Самолет2P4 | 0.0% | 3.0 | 1 000 | - | 0 | 3.41 | 2026-07-29 | 2028-05-02 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
а почему такую доходность рисует в 60%? СамолетP11
Дмитрий, я думаю, что это связано с тем, что маленький срок до оферты (3 мес). Поэтому одинаковая премия за риск (скажем, 10 процентов к цене облигации) будет давать более сильное повышение доходности для коротких облигаций, чем для длинных.
..🏗 Акции и облигации Самолета летят вниз, что делать инвестору?В субботу в закрытом клубе провели большой эфир по текущей ситуации на фондовом рынке. Прикладываю небольшую нарезку, связанную с обзором ситуации вокруг бумаг Самолета. Разберемся, насколько там все серьезно и что делать с этим активом.
📌 Youtube - https://youtu.be/-1aGNrkY48Q
📌 ВК — vk.com/video-142674707_456239484
Таймкоды:
00:00 — Об эфире
02:38 — Краткая история взлета и падения акций Самолета
04:18 — Мажоритарии идут на выход
05:54 — Смена менеджмента в феврале 2024 года
08:25 — Операционные результаты бизнеса
09:47 — Вся проблема в проектном долге...
12:46 — Корпоративный долг не так страшен
14:10 — Общий долг Группы
17:00 — Выводы
Авто-репост. Читать в блоге >>>
кто в 13 фиксе ставит плиты по 60 млн и их выкупают, уже несколько дней такое.
Будто бы кому-то дают выйти «по-братски»
не думаете так? И...
Школа Свободных Наук, кто то верит в сказки трампа, кто то в сказки бабушки эльвиры, а третьи просто спекулянты)
кто в 13 фиксе ставит плиты по 60 млн и их выкупают, уже несколько дней такое.
Будто бы кому-то дают выйти «по-братски»
не думаете так? И не на сам ли самолёт выкупают так как всё равно банкротить?
Просто тут 2 варианта или кто-то так сильно верит(знает), что у компании всё хорошо и выкупает в то время как другой(продавец) избавляется от рисков, либо вариант, который выше.
В других бумагах также? В флоутерах? Судя по объемам нет… Ну и этот выпуск большой, 25 млрд
12 декабря состоится наш Big Day!Друзья, привет!
Важное объявление — ровно через месяц — 12 декабря 2024 года — состоится наш традиционный Big Day!
В рамках мероприятия топ-менеджмент во главе с СЕО Андреем Иваненко и CFO Анной Акиньшиной обсудят:
🚀 Как мы перестроили свою бизнес-модель в условиях жесткой денежно-кредитной политики
🚀 Предварительные итоги 2024 года и планы на 2025 год
🚀 Новые продукты и направления развития
🚀 Тенденции и перспективы на рынке недвижимости
Будем держать вас в курсе!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
не понимаю, почему самолет P15 много лучше P13.
такое впечатление, что в P15 тот, кто ставит плиту ждёт покупателя, причём даёт хорошую премию к рынку.
ГК Самолет: разбор полета, переходящего в пике
Впечатляющее падение что акций, что бондов Самолета + всякий разноплановый негатив в инфополе быстро убрали очарование «топ-1 застройщика» и заставили таки посмотреть внимательнее на цифры
Цифры не особо свежие, у нас есть только финотчет за 1п 2024, и отталкиваться придется от него – квартального не будет, а годовой еще очень нескоро
- Выручка: 170,8 млрд. (+68,5%)
- EBITDA: 43,1 млрд. (+61,7%) LTM: 88,6 млрд.
- Прибыль: 4,7 млрд. (-49%)
- Долг чистый без эскроу: 610,7 млрд.
- Долг/EBITDA LTM: 6.9х
- Фин.расходы чистые: 36,5 млрд. (х2.6)
🔹Самолет в своих отчетах корректирует ебитду на штрафы за задержку ввода проектов – но это не разовый фактор, такая задержка имеет место и сейчас (по данным Дом.РФ – порядка 30% / по данным ЕРЗ – 43%, в любом случае – как минимум на уровне, а возможно и сильно выше средней для компании)
Штрафы существенные, в 1п’24 заплатили почти 8 млрд., и это деньги, которые могли пойти на обслуживание долга
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Мои актуальные идеи в облигацифВАЖНО: пост был написан пару недель назад, сейчас цены могут отличаться
Продолжаю серию постов на тему того как оферта или погашение влияют на цену бумаг
Ввиду того, что писал ранее, думаю также рассказать про свои актуальные идеи по бумагам у которых оферта на подходе
1- Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-07, RU000A106SK2
У компании в марте оферта по 103% от номинала. Такое тоже бывает, но крайне редко. Это дополнительное условие по бумаге о котором мало где известно.
Бумага стоит 915 рублей, а оферта будет по 1030 и до неё уже менее 6 месяцев, то есть в течении ближайших трёх месяцев уже должен начаться устойчивый рост к 103%
Если смотреть исключительно на доходность от роста стоимости, то это 115 рублей на вложенные 915 за пол года.
И суммарно мы имеем сейчас ситуацию, когда по данной бумаге доходность показывается на уровне 50% годовых за 5 месяцев :)))2- МВ Финанс, 001Р-04, RU000A106540
Точно такая же ситуация. Оферта по 1000 рублей в апреле 2025 или через 7 месяцев.
Авто-репост. Читать в блоге >>>SpSound, а он что, тонет?
lomm, Самолеты не тонут. Самолеты падают. Вопрос, какая траектория.- У БКС завтра спец сходка по ситуации с Самолетом. Вроде как витает на повестке выкуп домом рф всех страждущих выскочить акционеров. физики-паникеры уже на отметке 85 с облигаций катапультировались. акции, как Г в проруби, да и 4я очередь в кредиторах при банкротстве, так что там просто заруба трейдеров с плечами и толчия в стакане. Декабрь будет тем самым осиновым колом, если Эльвира доточит его до 23-24% Будет ли спасать этот титаник минфин? вопрос открыт. Прихватизировать на техническом дефолте — самое то, когда можно будет ополовинить самых упоротых, а остальных приморозить на месяца судебными тяжбами.
Вот только при оферте ПУТ компания может новый купон поставить хоть 0,1% годовых. Я на это уже попадал в других компаниях.
genndi8, Все верно.
Pall Nikolaff, 12 выпуск не самый близкий, до него еще по двум выпускам будут пут-оферты. А пут-оферта — это погашение по желанию владельца ...
ALB, вы путаете. Путовую оферту с Колл. Путовая — это обязательная.
Самолет - идет ли дело к банкротству крупного застройщика?
Как стало известно из последних новостей: Крупнейший акционер застройщика планирует продать свой пакет:
Доля Кенина в ГК Самолет $SMLT составляет 31,6%. По предварительной оценке, ее стоимость может достигать 26,5 млрд руб. Намерение о продаже изданию подтвердили несколько собеседников из отрасли, однако в пресс-службе компании отказались комментировать это решение.
Поступает много противоречивой информации, вплоть до банкротства. Интересно, что сама компания решила никак не комментировать слухи.
Акции в свою очередь летят в пропасть, а ведь когда-то сама компания на протяжении последних лет осуществляла байбек. Видимо, многие вещи внутри самой компании идут не по сценарию.
С начала текущего года акции Самолета обвалились в цене на 64% (с 4030Р до 1430Р за бумагу), последний виток обвала пришелся на конец октября, как раз после публикации показателей за 3 квартал.
Компания Самолет, чуть ли не самый закредитованный застройщик. Рекордные темпы роста бизнеса нужно было поддерживать, в том числе кредитными деньгами. Сейчас же компания рискует оказаться в ситуации, когда по процентам нужно платить, а продаж уже в таком масштабе нет.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
❗️❗Почему падают акции Самолёта? Что с ними делать?
Компания №1 по объему текущего строительства в Московском регионе и в России опубликовала операционные результаты за 3 квартал 2024 года👇
📊Результаты за 3кв 2024г:
❌Новые продажи в метрах снизились на 45% до 233,9 тыс. кв. м
❌Новые продажи в рублях снизились на 37% до 50,2 млрд руб.
✅Средняя цена за кв. м выросла на 13% до 212 тыс. руб.
📌Доля ипотеки в продажах снизилась с 88% до 74%
Компания сейчас делает акцент на рассрочку (доля продаж увеличилась с 10% до 25%), чтобы поддержать продажи в период высокой ключевой ставки и ужесточения льготных ипотечных программ.
Самолет отчитался лучше ЛСР, но хуже Эталона. При этом финансовое положение у Самолета будет получше, чем у Эталона.
💡Причина, по которой акции компании снижались быстрее рынка.
❗️Риски здесь увеличились и на прошлой ребалансировке мы перевели акции из портфеля роста в агрессивный портфель. Акции продаются не только при отработке или не отработке драйверов роста, но и при возрастании рисков.
❗️Но для рискованных инвесторов акции Самолета могут представлять интерес из-за формирования отложенного спроса на недвижимость и дешевой оценки👇
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Пошла реклама строительства десяти жилищных комплексов в г. Чите. Застройщик Самолёт-регионы. Группа «Самолет» планирует вложить в строительство в рамках механизма «Комплексное развитие территорий» (КРТ) около 50 миллиардов рублей до 2035 года, а правительство региона окажет девелоперу содействие. Это федеральная программа обустройства рабочих мест вдоль восточной логистики, выходящей в Китай. Действует дальневосточная льготная ипотека 2%. Ипотека предоставляется ПАО Сбербанк, ПАО ВТБ и другими банками — партнерами.
Самолет
ПАО «ГК «Самолет» входит ряд ведущих российских девелоперских компаний полного цикла, реализующих масштабные объекты недвижимости.
