Финаме
БКС Мир ИнвестицийВероятнее всего, ущерб нанесенный действиями Набиуллиной повторит окружение известного оленевода, и к изумлению публики мы увидим аресты и обвинения в коррупции в ЦБ, и вероятнее всего отставку Брошкиной до весны наступающего года.
Ущерб от «10 Набиуллинских ударов» сопоставим с залоговыми аукционами 90 ых. Пока ставка ЦБ не приблизится к разнице в 0.5-1 процент к годовой инфляции, нормализации ни в экономике ни на фондовом рынке не произойдет.
Фондовый рынок не растет по причине стагфляции созданной руками ЦБ
Если посмотреть экономическую историю России за последние примерно 150 лет-то можно выделить несколько закономерностей-одна из которых чем выше ставка кредита тем охотнее его берут.
С одной стороны это БЕЗГРАМОТНО зачем покупать квартиру под 876% годовых.
НО вся история России как раз показывает что полное отсутствие образования у населения компенсируется ЗВЕРИНЫМ чутьем, такое чутье всегда переигрывает и волка и медведя.
При высоких ставках отдавать по сути ничего не нужно, народ чует что «скоро все навернется», а ЦБ вместо того чтобы хоть как то гасить процесс разжигает его бензином
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26254 | 14.8% | 14.6 | 1 000 000 | 6.29 | 92.05 | 64.82 | 49.15 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26248 | 14.7% | 14.2 | 1 000 000 | 6.44 | 88.37 | 61.08 | 32.22 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26238 | 13.8% | 15.2 | 750 000 | 7.58 | 59.857 | 35.4 | 18.67 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26247 | 14.7% | 13.2 | 1 000 000 | 6.26 | 88.399 | 61.08 | 34.57 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26253 | 14.8% | 12.6 | 750 000 | 5.99 | 92.55 | 64.82 | 49.15 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26246 | 14.8% | 10.1 | 1 250 000 | 5.49 | 88.076 | 59.84 | 54.58 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26235 | 14.4% | 5.0 | 633 817 | 4.13 | 71.798 | 29.42 | 27.97 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26230 | 14.3% | 13.1 | 449 489 | 6.85 | 63.385 | 38.39 | 33.54 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26245 | 14.7% | 9.6 | 1 250 000 | 5.41 | 88.567 | 59.84 | 49.98 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26250 | 14.8% | 11.3 | 750 000 | 5.97 | 87.238 | 59.84 | 24.66 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26240 | 14.4% | 10.4 | 550 000 | 6.66 | 62.579 | 34.9 | 4.99 | 2026-08-12 | |
| ОФЗ 26243 | 14.7% | 12.2 | 750 000 | 6.40 | 74.694 | 48.87 | 25.78 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26251 | 14.5% | 4.5 | 500 000 | 3.68 | 85.412 | 47.37 | 1.3 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26219 | 14.3% | 0.5 | 362 077 | 0.51 | 97.035 | 38.64 | 36.73 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 26252 | 14.7% | 7.6 | 1 000 000 | 4.78 | 92.059 | 62.33 | 47.26 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26244 | 14.7% | 8.1 | 750 000 | 4.99 | 86.063 | 56.1 | 51.17 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26225 | 14.8% | 8.2 | 497 974 | 5.65 | 66.768 | 36.15 | 21.85 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26207 | 13.8% | 0.9 | 370 300 | 0.89 | 95.694 | 40.64 | 7.37 | 2026-08-05 | |
| ОФЗ 26239 | 14.5% | 5.4 | 549 052 | 4.39 | 73.887 | 34.41 | 7.56 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 26249 | 14.7% | 6.3 | 1 000 000 | 4.47 | 86.994 | 54.85 | 22.6 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26224 | 14.1% | 3.2 | 446 913 | 2.84 | 82.858 | 34.41 | 19.47 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26242 | 14.2% | 3.5 | 529 357 | 3.03 | 87.268 | 44.88 | 1.23 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 6.8% | 7.3 | 8 000 | 5.73 | 101.935 | CNY352.88 | CNY1980.557672 | 2026-06-10 | |
| ОФЗ 26212 | 13.9% | 1.9 | 356 982 | 1.76 | 89.785 | 35.15 | 9.08 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26221 | 14.7% | 7.1 | 396 269 | 5.03 | 71.531 | 38.39 | 33.54 | 2026-04-01 | |
| ОФЗ 26226 | 14.3% | 0.6 | 367 211 | 0.56 | 96.818 | 39.64 | 33.11 | 2026-04-08 | |
| ОФЗ 26218 | 14.6% | 5.6 | 597 608 | 4.18 | 78.974 | 42.38 | 38.65 | 2026-03-25 | |
| ОФЗ 26237 | 14.0% | 3.0 | 418 953 | 2.66 | 83.448 | 33.41 | 31.76 | 2026-03-18 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.7 | 1 000 000 | - | 94.485 | 0 | 19.7 | 2026-04-22 | |
| ОФЗ 26236 | 13.8% | 2.2 | 498 594 | 2.05 | 85.8 | 28.42 | 17.18 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26228 | 14.3% | 4.1 | 592 019 | 3.41 | 81.285 | 38.15 | 30.39 | 2026-04-15 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.4 | 1 000 000 | - | 97.029 | 0 | 16.9 | 2026-04-29 | |
| ОФЗ 52005 | 7.1% | 7.2 | 274 578 | 6.46 | 75 | 15.55 | 9.38 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.5 | 1 000 000 | - | 97.149 | 0 | 2.09 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 4.7 | 500 000 | - | 97.408 | 0 | 2.09 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 5.6% | 3.0 | 12 000 | 2.78 | 101.62 | CNY299.18 | CNY93.285492 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.7 | 1 000 000 | - | 94.598 | 0 | 19.7 | 2026-04-22 |
-
- даже если бы для решения по ставке нужно было отсмотреть 5 миллионов экономических параметров, НИ ПО ОДНОМУ сейчас показаний для повышения ставки НЕТ.
Ту сивуху, которую тут транслируют ораторы пусть скармливают домашним питомцам.
Ставка останется 19 процентов.
РЕАЛЬНЫЕ размещения длинных ОФЗ прекратились 3 (три)(drei) месяцев назад. Те не просто мизерные а издевательские объемы в 2 облигации,4 облигации при которых якобы расчитывается ставка являются и бредом и уголовной манипуляцией одновременно
для генерирования так называемой условной прибыли я о разнице между инфляцией и ставкой экономика должна расти ракетой. Прибыль в 20 процентов на 60 триллионов в депозитах это огромная сумма
Государство гарантированно кинет всех вкладчиков, деньги на депозитах не обеспечены вообще ничем, товарного покрытия этих денег НЕТ
Весь движ создается только рисованием кредитных денег, т е это абсолютно параллельные деньги, которые с реальными почти не пересекаются
Не один человек с двумя подтвержденными высшими образованиями в экономике сказал мне, что 60% инфляции, т е доли вина ЦБ и безмозглых решений по ставке.
МИнФИН выполнит (первая буква «в» -крайняя «т») это для слепых и сомневающихся, план по размещению.В этом году
По всей вероятности прозвучат намеки о снижении ставки и рынок просто порвет все выпуски, либо все будет размещено передачей на баланс ФНБ 
Неразмещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26245 и ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.
ОФЗ 26245 с погашением 26 сентября 2035 года, купон 12% годовых
ОФЗ 29025 с погашением 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.
Итоги:
ОФЗ 26245
Аукцион не состоялся.Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26245RMFS 23 октября 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
ОФЗ 29025
Аукцион не состоялся.
Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом выпуска № 29025RMFS 23 октября 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Аукцион по размещению ОФЗ-ПД 26245 также признан несостоявшимся — Минфин
Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26245RMFS 23 октября 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308999-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz-pd_vypuska__26245rmfs_na_auktsione_23_oktyabrya_2024_goda
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Piliph, Причём тут флоатеры? И до конца года ещё 2 месяца
PP PP, предложите свой вариант ответа. Какие могут быть причины для падения цен в ожидании заседания по ставке? В голову приходит только снижение КС, но это совсем маловероятный вариант. Либо это не связано с заседанием ЦБ. Тогда…
Что делать?
Эксперт собрал мнения о росте корпоративного кредита. Мой тезис, что сейчас именно он «оплачивает банкет для сберегателей». В США в 1980х общий кредит реагировал на инфляцию только в рецессию, а темпы роста кредита бизнесу даже увеличились в эпизоде максимального повышения ставки до 19% в 1981-82 гг.
Бороться специально с корпоративным кредитованием не нужно. Фактически оно сейчас компенсирует повышенные процентные доходы владельцев депозитов. Мы же не хотим, чтобы деньги с депозитов начали тратить в реальной экономике. Важно, чтобы сберегательное поведение сохранялось, а инвестиционные кредиты бизнеса удовлетворяли повышенный спрос от роста доходов населения.
Рост доходов – следствие роста зарплат. При инфляции ~4% в 2017-20гг. зарплаты росли около 9% ежегодно. В 2021-24гг. средний рост номинальных зарплат превысил 14%. В 2024 по прогнозу Минэка ожидается рекорд с 00х – 18%. В 2025 – 13%, в 2026 – 10%. В этих условиях достичь цели по инфляции в 4% будет сложно, но это не повод усиливать инфляционное давление через ставку и рост издержек у тех, кто может переложить их в цены.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Почему проседают флоатеры, есть мнение?
Сегодня кто-то об этом упоминал в беседе, но я не обращал внимание, пока в портфель не заглянул.
Мо...
Piliph, интересный вариант ответа нашелся сегодня:
— Госдума приняла закон, повышающий с 2025 г. ставку налога на купонный доход по облигациям российских эмитентов для юридических лиц с 15% до 20%.
"Ползучий" секвестр? РБК. Темпы финансирования модернизации инфраструктуры оказались на минимуме
Темпы финансирования «транспортной» составляющей комплексного плана модернизации и расширения магистральной инфраструктуры замедлились по итогам трех кварталов 2024 года. За это время его бюджетное исполнение составило 35% (45,9 млрд руб.) против 57,5% (109,1 млрд руб.) год назад, что стало минимальным значением за весь период реализации с 2019 года. Среди факторов снижения — кадровые перестановки в руководстве транспортной отрасли и разработка нового нацпроекта «Эффективная транспортная система».
Самый низкий уровень исполнения за девять месяцев отмечается у проектов, связанных с развитием портовой инфраструктуры, наиболее высокий — у относящихся к созданию железнодорожной и аэропортовой инфраструктуры.
------
Треть за три квартала.
Так может, в этом и есть причина спокойствия Минфина по поводу дефицита бюджета и провальных результатов размещения внутреннего госдолга?
Посмотрели по кварталу-двум-трем — так вот же ресурс — можно просто тихонечко провести секвестр, особо это не афишируя.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
⚡Ставка однолеток 20.13%. Данные ЦБ.
Сегодня ЦБ поднял ставку по безкупонной доходности однолетних гос.облигаций до 20.13%, двухлетние 19.97%.
Ставка РЕПО RUSFAR RUB 3М — 20.95%
Авто-репост. Читать в блоге >>>Piliph, Покупая флоатеры, вы минимизировали риск процентных ставок, но приняли на себя кредитные риски. Которые, естественно, сейчас растут....
usikpa, навес, одним словом. Да, в последнее время почти всё бонды — флоатеры. Хорошо, что есть из чего выбрать. Можно найти и надёжные и с дисконтом.
Почему проседают флоатеры, есть мнение?
Piliph, Покупая флоатеры, вы минимизировали риск процентных ставок, но приняли на себя кредитные риски. Которые, естественно, сейчас растут. Кроме того, покупатели флоатеров в прошлом могут продать их, чтобы купить новые, более выгодные с их точки зрения. Наконец, инвестиционный пул доступных средств прирастает медленнее, нежели предложение новых бумаг.
Инфляция и 200%: Как Россия Пыталась Выжить на Рынке ГКОВ 1990-е годы Россия пережила крайне нестабильный экономический период, который ознаменовался гиперинфляцией, финансовым кризисом и дефолтом. В это время государственные краткосрочные облигации (ГКО) стали основным инструментом привлечения средств для покрытия бюджетного дефицита. Однако, высокие ставки по ГКО, которые достигали сотен процентов, стали следствием тяжелой экономической ситуации в стране.
Динамика ставок по ГКО в 1990-е годы
1. 1993-1994 годы:
— ГКО были введены в обращение в 1993 году как инструмент для привлечения средств в бюджет и борьбы с инфляцией. В этот период инфляция достигала рекордных уровней.
— В 1993 году ставки по ГКО колебались в диапазоне от 70% до 120% годовых, что было необходимо для компенсации высоких инфляционных рисков.
— В 1994 году ставки понизились до 50-60%, на фоне замедления инфляции, которая составила около 200% за год.2. 1995 год:
— Инфляция снизилась до 130%, и экономическая ситуация начала стабилизироваться.
— Ставки по ГКО в этом году также снизились до уровня 40-50% годовых, что позволило правительству продолжить заимствования для покрытия дефицита бюджета.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Минфин 23 октября проведёт аукционы по размещению ОФЗ-ПК 29025 и ОФЗ-ПД 26245
Минфин России информирует о проведении 23 октября 2024 года аукционов по размещению:
— облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29025RMFS (дата погашения 12 августа 2037 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26245RMFS (дата погашения 26 сентября 2035 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
— 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 29025RMFS;
— 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 29025RMFS;
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Госдума приняла закон, повышающий с 2025г ставку налога на купонный доход по облигациям российских эмитентов для юридических лиц с 15% до 20% — Интерфакс
Госдума приняла в третьем чтении закон, который с 2025 г. повышает ставку налога на купонный доход по государственным, муниципальным ценным бумагам и обращающимся облигациям российских организаций для юридических лиц с 15% до 20%.
Документ (N727330-8) был внесен в парламент правительством в конце сентября в рамках «бюджетного пакета».
www.interfax.ru/business/
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Похоже информация о ключевой ставке была, ближние офз с утра за 20% доходности. Плиты по 100млн., только банки так могут.
Тимати Мартин, про ставку +1 до 20 уже давно говорят все. Если Эля не взбрыкнет в очередной раз то так и будет наверное.Павлик вот хорош тем что всегда делает так как все от него ждут, без нежданчиков. у нас такого нет.
- Похоже информация о ключевой ставке была, ближние офз с утра за 20% доходности. Плиты по 100млн., только банки так могут.
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
