Облигации ОФЗ

Аукцион по размещению ОФЗ



Аукцион по размещению ОФЗ-ПД, который должен был пройти 17 июля, был признан несостоявшимся. Официальной причиной стало «отсутствие заявок по приемлемым уровням цен». На аукционе предлагались облигации ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12 марта 2036 года (полугодовые купоны 12%). Это первый несостоявшийся аукцион в третьем квартале.

На втором же аукционе, который состоялся 17 июля, объем размещение ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 (купон переменный, который зависит от ставки RUIONIA) составил 16 млрд рублей при объеме спроса 220,7 млрд рублей. Средневзвешенная цена составила 96,52% от номинала.

С учетом вероятного повышения ключевой ставки доходности по ОФЗ с постоянным купоном могут вырасти ещё. Идея с покупкой длинных ОФЗ все еще на паузе. Есть другие более доходные инструменты.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем делаю обзоры на ценные бумаги и показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

о перекосах в ОФЗ… я бы уточнил о ЧУДОВИЩНЫХ перекосах на рынке ОФЗ. Ну во первых это явная вечная игра во все без исключения инструментах п...

Максим Лебедев,
Покупая 243 я рассчитываю на незначительное снижение ставки которое и останется до погашения.
Покупая 238 люди рассчитывают не на получение купонов, а именно снижение ставки и цену к 100% тела, в ближайшее время.

о перекосах в ОФЗ… я бы уточнил о ЧУДОВИЩНЫХ перекосах на рынке ОФЗ. Ну во первых это явная вечная игра во все без исключения инструментах против физиков. Сначала создается определенный новостной фон, а дальше юрлица ставят триллиарды против мелких физиков.Все равно в каком инструменте и все равно в какую сторону.

Рассмотрим дальние ОФЗ-смотрим количество сделок за день.и видим АДСКИЙ перекос в пользу 238 и выпусков, я все держу в голове и могу ошибаться без карандашных заметок, но днями было 65000 сделок в 238, в остальных как правило 1000… перекос в 65 раз.Это говорит о том, что мелкие инвесторы сидят в 238 и что удивительно именно этот и 243 бьют чтобы удавить остальной рынок, абсолютно чоткая игра против толпы

Но суть в другом-рассмотрим АДСКИЙ перекос доходностей, уже полтора года зубами держаться самые короткие выпуски.Доха 14… и все привет папе, а должна быть по всем текущим параметрам 19,3-19,6

самое смешное.что рынок на те же дни предлагает 533 тысячи альтернатив ну почти с такими же рисками, и под те же нормальные 19, но рынок уже 4 погашенных выпуска держат и держали так, что будто кругом доха 6 а вот именно ОФЗ погашением через 90 дней ну типа втрое -якобы разумеется… дороже-целых вы подумайте целых б ть 14 процентов… просто непостижимо золотая доходность

но главной аномалией является немыслимый перекос средних и дальних выпусков. Ну вот смотрите-торгуется 238 выпуск по сути с дефолтной доходостью, предположим. Давайте рассуждать -рынок типа прав и впереди жопа-договорились? Годится

Строим цепь рассуждений-до погашения 17 лет, и давайте накидывайте мне варианты жопа где-через год, через 5, или нет давайте рассуждать что жопа непрерывная каждый из 17 лет только хуже хуже хуже… если оно так… то 238 ой должен стоить ничего..

Отметем вариант, пусть жопа на этом отрезке на 3 году а остальные 14 все хорошо. Лады… но тогда у меня вопрос почему не заложено положительное ожидание, самого дальнего выпуска ведь после жопы на 3 условный год-возникнет стабильность и доха текущая процентами за 14 лет отбивает провал 3 его года...

Оставляем гипотезу жопы на 3 ий год в силе и начнем вертеть выпуски как раз с 3 летней дюрацийей, тогда получается что вроде как трех летки самые рисковые, речь конечно что мы держим все до погашения

Возможно камень на дороге лежит в другом временном отрезке-но возникает вопрос а где же тогда сука премия, где эта разница между 3-5 и 17… ее ну почти нет, жалкие 0,6 не в счет.

Разница доходностей 243 и 238 это просто РЫНОЧНЫЙ АНЕКДОТ-в условиях Российской неопределенности(открываем любой учебник истории любой редакции с любыми цензурными купюрами_13 лет и 17 в условиях российской турбулентности разницы вообще никакой.Ни как кой… но 243 выпуск дает премию в 0,4 годовых.Это за каждый год… а гасится раньше ....


ВОПРОС РЫНКУ-ну если вы закладываете жопу так отразите ее как то по выпускам более выпукло, временой рычаг в прогрессии огромен, но рынок все гребет под одну гребенку

впрочем… это лишнее доказательство манипуляций

26240 спекульскую закрыл на 54.69. процента 3 взял за 2 дня. может и рано закрыл, завтра может еще +2% показать. а могут и подкинуть лотиков в продажу. вобщем планировал продать на 54.20 но получилось даже лучше. на след неделе наверное куплю опять ближе к концу недели — по ситуации посмотрю. всетаки нервяки к ставке будут, или после озвучивания ставки

Ждать 26 числа или пора котлетить длинные бумаги?

Нагибатор Рынка, я конечно часть купил, но разворот какой то не хороший. Котлетить думаю не нужно. Могу быть не прав

Ждать 26 числа или пора котлетить длинные бумаги?

Нагибатор Рынка, кто знает, щас в цене уже заложенна 18 ставка, что там дальше одна Наба знает,, но уже маячит 20ставка,,,

236-ю рано закрыл :(

245 ое доказательство манипуляций ОФЗ-на продажу стояли миллионники 243 выпуска, оффера показывали ТОЛПЕ что кто то усирается ак хочет прода...

Максим Лебедев, дык данные по инфляции вчера вышли. снизались цены на все кроме небольшого роста в промтоварах. это понятно что с поставками швах. выросло почти в 0 с миллиметром. и эффект высокой базы с прошлого года будет действовать даже если не поднять ставку. а ее может и неподнимут уже. кто-то решил откупить чтобы успеть цапнуть дивы вечные 17% с реинвестом . в акциях этих непонятно куда повезут а тут хоть минималку понятно сколько отсыпят в самом плохом случае.

245 ое доказательство манипуляций ОФЗ-на продажу стояли миллионники 243 выпуска, оффера показывали ТОЛПЕ что кто то усирается ак хочет продать и много и в пол.....
причем ИЗОБРАЖАЛАСЬ и ИММИТИРОВАЛАСЬ истерика продаж в 243.мол только купите-мол ЛЮБОЙ БИД дайте хоть 60 ый мы нальем

и где это все?

В 26238 плита на продажу, как и все последние дни.
Сожрали плиту.

Sergei, вы спекулируете облигацией с погашением через 3 месяца? Там же минимальная волатильность и комиссия все съест.

Tverskoy_homyak, я про 240-ю. там 12 лет до погашения, и она «гуляет» по 1-2% в день вверх-вниз. сегодня пожет и на 2%и больше вверх на вечорке. комса намного меньше.

начался аттракцион КУПИ МЕНЯ ЕСЛИ СМОЖЕШЬ-в стаканах по 1 лоту и так через каждый руль-возьмешь 20 лотов на 20 руб вырастет цена

241-м спекульнул. сутра правда цену перепутал в заявке поэтому коряво получилось. закрыл вобщем тоже с профитом. спекулировать ОФЗ это весело! почти как спекулировать газом!

ну емае неужели 8 копеек опять до заявки недоскачет :(

Sergei, вы спекулируете облигацией с погашением через 3 месяца? Там же минимальная волатильность и комиссия все съест.

на чем рост?

ну емае неужели 8 копеек опять до заявки недоскачет :(

Неужели роста дождались?

222-ю на 97.8 откуплю если дадут.

236й спекульнул) думаю нерано ли закрыл. 240я ждет продажу

240я копеечку недошла :( переставил продажу выше. 54.68. немного возможно посижу в ней. 222-ю ОФЗ продал по 98.59. средняя была 96.6. в 222-...

Sergei, 26243 лучше торговать… самая доходная и ликвидная по обьему… можно и инвестором стать… под 14.66% купон

Доходности ОФЗ еще долго останутся на рекордно высоком уровне

Доходности государственных рублевых облигаций еще долго останутся на рекордно высоком уровне, прогнозирует аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Индекс государственных облигаций России (RGBI) опустился до 102,97 пункта, минимального значения с 21 марта 2022 года, на фоне ожидания ужесточения денежно-кредитной политики Банка России, констатирует эксперт. Доходности облигаций федерального займа (ОФЗ) в среду впервые за всю историю наблюдений с 2012 года составили 16,43% годовых.

«На российском долговом рынке продолжается распродажа ОФЗ, так как инвесторы ждут возможности купить их еще дешевле после повышения ключевой ставки ЦБ РФ на предстоящем заседании 26 июля. На это также косвенно указывает тот факт, что аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ПК серии 29025 в среду не состоялись в связи с отсутствием заявок, — пишет Чернов в обзоре инвесткомпании. — Ниже текущего уровня в последний раз индекс RGBI опускался в марте 2022 года, когда регулятор повысил ставку сразу до заградительных 20% годовых. На предстоящем заседании ее могут и не повысить сразу до этого значения, но даже сохранение 17-18% в течение длительного периода не позволит индексу RGBI развернуться вверх, то есть доходности ОФЗ еще долго останутся на рекордно высоком уровне».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интрига растёт в предвкушении повышения ключевой ставки.Росстат опубликовал данные по инфляции на прошлой неделе. К всеобщему удивлению инфл...

dantist_art, Проверяйте информацию которую выкладываете, «Доходность ОФЗ 26244 вплотную приближается к 16% » )) доходность и рядом не стояла.

240я копеечку недошла :( переставил продажу выше. 54.68. немного возможно посижу в ней. 222-ю ОФЗ продал по 98.59. средняя была 96.6. в 222-й какой-то перекос был. 13% маловата доха конечно была в ней. какая-то рыночная флуктуация в ней была. или робот ее тарил забыли выключить

Интрига растёт в предвкушении повышения ключевой ставки.
Росстат опубликовал данные по инфляции на прошлой неделе. К всеобщему удивлению инфляция замедлилась с 0,27% до 0,11%.
Вот вам и интрига. Раз замедлилась, как вариант могут отложить повышение ключевой ставки до сентября. Дабы сохранить интригу.
А в противовес этому, индекс RGBI продолжил падать и на данный момент уже 102,9 пункта.
Аукцион по размещению ОФЗ 26246 признан несостоявшимся.


А смысл вообще был выходить, инвесторы ждут флоатеры-корпоратеры.
Минфин РФ разместил ОФЗ 29025 на 16 млрд руб при спросе 220,8 млрд руб. Спрос превышает предложение.
Эта неделя будет мега волатильной, Индекс ММВБ будет под давлением со стороны продавцов. Доходность ОФЗ 26244 вплотную приближается к 16%.
И эту доходность можно зафиксировать на длительный срок.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сам же МИНФИН действует супер рационально, ибо по макро моделям-сейчас не выгодно размещать постоянный купон.это фикс убытков на многие годы...

Максим Лебедев, Я тоже себе это говорю. А что если нет? А что если обесценятся в 10 раз деньги.