Финаме
БКС Мир Инвестиций
Ставки по длинным и коротким ОФЗ поменялись местами
Ставки по коротким ОФЗ впервые с июля прошлого года превысили ставки по длинным гособлигациям. Рост доходности коротких бумаг происходит на ожиданиях ужесточения денежно-кредитной политики и подъема ставки на ближайшем заседании совета директоров ЦБ. Аналитики допускают рост ключевой ставки на 1–2 процентных пункта, до 13–14%. Но подъем будет недолгим, и уже в первом полугодии возможно понижение, а потому доходность длинных бумаг слабее реагирует на политику ЦБ.
Подробнее — в материале «Ъ».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26240 | 14.7% | 10.3 | 650 000 | 6.45 | 61.744 | 34.9 | 17.07 | 2026-08-12 | |
| ОФЗ 26244 | 14.6% | 7.9 | 1 250 000 | 5.15 | 86.581 | 56.1 | 14.49 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26254 | 14.7% | 14.5 | 1 000 000 | 6.57 | 92.688 | 64.82 | 6.77 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26253 | 14.7% | 12.5 | 750 000 | 6.24 | 92.982 | 64.82 | 6.77 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26252 | 14.5% | 7.5 | 1 000 000 | 4.93 | 93.038 | 62.33 | 6.51 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26250 | 14.7% | 11.1 | 750 000 | 5.81 | 87.726 | 59.84 | 45.37 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26246 | 14.7% | 9.9 | 1 250 000 | 5.70 | 88.548 | 59.84 | 15.45 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26238 | 14.2% | 15.1 | 1 000 000 | 7.29 | 58.252 | 35.4 | 30.93 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26247 | 14.7% | 13.1 | 1 000 000 | 6.09 | 88.528 | 61.08 | 55.71 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26248 | 14.7% | 14.1 | 1 000 000 | 6.26 | 88.3 | 61.08 | 53.36 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26235 | 14.2% | 4.9 | 833 817 | 4.13 | 73.023 | 29.42 | 8.73 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26218 | 14.2% | 5.4 | 597 608 | 4.24 | 80.497 | 42.38 | 10.94 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26249 | 14.4% | 6.1 | 1 000 000 | 4.31 | 88.358 | 54.85 | 41.59 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26230 | 14.7% | 12.9 | 699 489 | 7.02 | 62.201 | 38.39 | 8.44 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26245 | 14.7% | 9.4 | 1 250 000 | 5.60 | 88.749 | 59.84 | 10.85 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26243 | 14.7% | 12.1 | 750 000 | 6.23 | 74.845 | 48.87 | 42.69 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 7.0% | 7.1 | 8 000 | 5.55 | 100.899 | CNY352.88 | CNY3240.255315 | 2026-06-10 | |
| ОФЗ 26242 | 13.3% | 3.3 | 529 357 | 2.87 | 89.901 | 44.88 | 16.77 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26225 | 14.6% | 8.0 | 347 867 | 5.49 | 67.7 | 36.15 | 34.36 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.5 | 1 000 000 | - | 94.757 | 0 | 7.56 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26212 | 13.3% | 1.7 | 356 982 | 1.59 | 91.346 | 35.15 | 21.24 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26219 | 13.3% | 0.4 | 361 974 | 0.35 | 98.282 | 38.64 | 11.46 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26207 | 13.4% | 0.7 | 370 201 | 0.72 | 96.686 | 40.64 | 21.44 | 2026-08-05 | |
| ОФЗ 26236 | 13.2% | 2.0 | 498 594 | 1.88 | 87.661 | 28.42 | 27.01 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 26251 | 14.0% | 4.3 | 500 000 | 3.52 | 87.204 | 47.37 | 17.7 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26228 | 13.8% | 3.9 | 592 019 | 3.39 | 83.02 | 38.15 | 5.45 | 2026-10-14 | |
| ОФЗ 26239 | 14.0% | 5.2 | 549 052 | 4.23 | 75.761 | 34.41 | 19.47 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 26226 | 13.0% | 0.4 | 367 211 | 0.41 | 98.189 | 39.64 | 7.19 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26224 | 13.4% | 3.1 | 446 913 | 2.68 | 85.211 | 34.41 | 31.38 | 2026-05-27 | |
| ОФЗ 26237 | 13.3% | 2.9 | 418 953 | 2.60 | 85.684 | 33.41 | 9.91 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26221 | 14.4% | 6.9 | 396 269 | 5.14 | 73.163 | 38.39 | 8.44 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.5 | 1 000 000 | - | 95.209 | 0 | 7.56 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 4.6 | 500 000 | - | 98.101 | 0 | 27.6 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 5.9% | 2.8 | 12 000 | 2.60 | 100.46 | CNY299.18 | CNY1226.327202 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 52005 | 6.9% | 7.0 | 280 245 | 6.29 | 76.4 | 15.87 | 15.06 | 2026-05-20 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.2 | 1 000 000 | - | 97.1 | 0 | 4.76 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.3 | 1 000 000 | - | 96.835 | 0 | 27.6 | 2026-06-03 |
-
жесть, доха ОФЗ 12%.
просто жесть. пора поднимать историю ГКО из 90х, пригодится
Ставки по коротким ОФЗ впервые с июля прошлого года превысили ставки по длинным гособлигациям: по коротким - 12%, по среднесрочным - 11,7%, по долгосрочным - 11,7-11,8% — Ъ
Ставки по коротким ОФЗ впервые с июля прошлого года превысили ставки по длинным гособлигациям. Рост доходности коротких бумаг происходит на ожиданиях ужесточения денежно-кредитной политики и подъема ставки на ближайшем заседании совета директоров ЦБ.
7 сентября доходности коротких ОФЗ впервые с апреля 2022 года приблизились к уровню 12% годовых. Доходность среднесрочных ОФЗ выросла на 0,4–0,6 п. п., до 11,7–11,8% годовых, доходность долгосрочных бумаг поднялась лишь на 0,3–0,4 п. п., до 11,7–11,8% годовых.
«Рост доходности на всем протяжении кривой подразумевает рост стоимости заимствований для Минфина и может подразумевать как приоритизацию ОФЗ с переменным купоном в ближайшее время, так и приоритизацию других источников покрытия дефицита бюджета»,— считают аналитики «Ренессанс-Капитала». Прежде всего, по их мнению, это произойдет из дополнительных нефтегазовых доходов, которые «уже в сентябре ожидаются на высоком уровне».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
📊 Рынок стал осознавать предстоящее повышение ключевой ставки? Кто приготовился?За последний месяц Индекс Мосбиржи государственных облигаций ценовой упал более чем на 4%.
У ОФЗ 26232 доходность выросла >1,5%, ОФЗ 26219 > 2%. А у самого короткого выпуска ОФЗ 26226 с погашением 28.02.2023 более чем на 2,5%.
Регулятор уже в открытую говорит, что снижать ставку не собирается. Более того, скорее всего ее поднимет и видимо рынок наконец-то это осознал…
В течении ближайшего времени мы вполне можем увидеть инверсию кривой доходности, когда короткие облигации дают большую доходность, чем более длинные.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Минфин вышел на рынок внутреннего долга и провалился, ни один выпуск не нашёл "своего" покупателя!
Минфин «провёл» аукцион ОФЗ и предложил инвесторам 2 выпуска. На сегодняшний день инвесторов в ОФЗ беспокоит несколько факторов: разбушевавшиеся инфляция, которую хотят погасить с помощью повышения ключевой ставки (видимо 12% это не предел), частые заимствования средств Минфином и непонятная ситуация с бюджетом РФ, поэтому инвесторы «требуют» премию в доходности длинных ОФЗ. Минфин не хочет уступать инвесторам, его единственным спасением был флоутер — купон изменяется в зависимости от среднего значения ставки RUONIA. Как только данный вид ОФЗ отсутствовал в предложении, то объёмы средств были не слишком привлекательными, а на этот раз и вовсе выпуски были не реализованы в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Отмечу, что флоутеры явно полюбились банковскому сектору, не так давно ЦБ опубликовал статистику, где выяснилось, что портфель долговых ценных бумаг вырос на 528₽ млрд (+2,7%), в том числе из-за покупки банками новых выпусков ОФЗ на сумму ~300₽ млрд. Наибольшим спросом пользовались бумаги с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК, ~75% от общего объёма размещённых ОФЗ). Вот какие выпуски предложил Минфин:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Кривая доходности ОФЗ
Шутки ради, раньше была кривая доходности по ОФЗ, стала прямая доходности по ОФЗ.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Рынок облигаций РФ: итоги августа 2023 г.Содержание:
ОФЗ и ДКП Банка России
Корпоративные рублевые облигации
Новые выпуски рублевых корпоративных облигаций
Еврооблигации и замещающие облигации РФ
Ситуация на развитых облигационных рынках
Ситуация на развивающихся облигационных рынках
(В конце разделов по облигациям РФ подводятся итоги.)
ОФЗ и ДКП Банка России
В первой половине августа сохранялась тенденция умеренного роста доходностей ОФЗ, особенно заметная в коротких бумагах на фоне ожиданий продолжения ужесточения денежно-кредитной политики (далее − ДКП) ЦБ РФ.
Источники: Московская биржа, собственные расчеты
Продолжающаяся девальвация рубля и угроза нарастания проинфляционных факторов (сейчас инфляция: 5,3% г/г) вынудила регулятора на внеплановом заседании 15.08.2023 резко поднять ключевую ставку (далее – КС) на 350 б. п. – до 12%. Короткие рублевые госбумаги в результате поначалу подскочили по доходности на 60−80 б. п. – до 11%, но затем незначительно скорректировались вниз. При этом в дальнем сегменте заметных изменений не было.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Пару слов про ОФЗ....
Уже пару лет как я пристально наблюдаю за рынком… вхожу в новые темы для себя… Постоянно делаю какие то открытия)) Ну вот собственно я натолкнулась на мысль об ОФЗ… Облигации Федерального Займа так называемые… Насколько я понимаю… Их существование гарантировано существованием самого государства РФ как явление… как факт… Но!.. Хм… При мне были события в родном РНД которые натолкнули меня на интересный вектор мысленного потока… Тот выкрутас Пригожина в РНД и потом его это шествие на МСК… Это говорит о том что РФ как гаранта чего то может и НЕ существовать… особенно на длинной дистанции… лет 15-30… Я подразумеваю Что доходность длинных ОФЗ будет снижаться (и/или снижается) потому что часть людского народа всё же подсознательно чувствует что РФ как явления может не существовать в далёкие 2030-2040 годы… Вот таков МОЙ вывод из ситуации… А что думаете вы?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Прямо как перед мобилизацией: облигации ОФЗ сливают также сильно, как 19-20 сентября 2022 годаНаш аналитик заметил, что облигации ОФЗ сейчас...
Тимофей Мартынов, или войско взбунтовалось — царь не настоящий...:))
Прямо как перед мобилизацией: облигации ОФЗ сливают также сильно, как 19-20 сентября 2022 года
Наш аналитик заметил, что облигации ОФЗ сейчас сливают также, как и перед мобилизацией в сентябре 2022.
Правда лично я считаю, что сейчас причины совсем другие, все-таки тренд на слив ОФЗ продолжается с начала лета, а сейчас он просто входит в терминальную стадию развития.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 📉Индекс российских гособлигаций RGBI рухнул в среду на 0,7% - максимальное падение с октября 22 года
Вчера на фоне «ястребиных» комментариев представителей Центрально Банка индекс российских гособлигаций RGBI рухнул в среду на 0,7%, что стало максимальным падением с 10 октября прошлого года. Заседание ЦБ пройдет на следующей неделе 15 сентября и участники рынка теперь не сомневаются, что ставка будет повышена вновь.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Чернобров, наверное там был длинный первый купон не 182 дня как обычно
JohnRisker, да, там первый купон был за 9 месяцев, а дальше все следующие уже за 6ОФЗ 26242. Поменялся купон. ОФЗ 26242. Вроде как с постоянным купоном. Еще вчера купон был 55,23, я купил по 91,1%. Посчитал доходность ((5...
Чернобров, наверное там был длинный первый купон не 182 дня как обычно- ОФЗ 26242. Поменялся купон.
ОФЗ 26242. Вроде как с постоянным купоном. Еще вчера купон был 55,23, я купил по 91,1%. Посчитал доходность ((55,23*2)/911)*100% она составляла 12% только купонного дохода! А сегодня посмотрел — купон уже 44,88 и доходность уже 9,8%. Это что за фокусы такие?)
Авто-репост. Читать в блоге >>> Путешественник, посмотрим на твои фантазии под 14-15% минимум. недолго осталось. хоть тогда ты фантазёр перестанешь вылезать со всякой чушью...
Витя, про хулиарды в рупиях, это из новостей, типа интерфакса или что то в этом роде.
Ты то сколько ждёшь по ставке, если облигации уже как не всебя прайсят повышение.?
Про чушь-не нравиться-не читай. Прочитал-проходи мимо.
ОФЗ. Что-то идёт не так.Все увидели, что ОФЗ просели сегодня очень сильно? Особенно ближние. И это после заявлений о десятикратном увеличени...
Путешественник, посмотрим на твои фантазии под 14-15% минимум. недолго осталось. хоть тогда ты фантазёр перестанешь вылезать со всякой чушью. 50 млрд. долго придумывал? 20 не больше. как таким не надоело всякую чушь писать- Суверенный долг,VIX. Развязка близка.
Волатильность на минимальных значения, при ускорении снижения ОФЗ. При этом резко повысили ставку в августе и повысят в сентябре.
Грумучая смесь!
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Банки готовятся к поднятию ставки ЦБ России. Выгодно для Мосбиржи.
#RGBI
(индекс ОФЗ с фиксированным купоном)
По дневным
Банки готовятся к поднятию ставки ЦБ России.
#Мосбиржа
выиграет от поднятия ставки:
больше заработают на чужих деньгах (ГО и др.).
С уважением,
Олег.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
