Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Максим
    Я всё правильно понимаю: Европейские фонды и банки несколько лет назад купили Российские ОФЗ (не дёшево — дороже номинала). А теперь Америкосы заставляют своих европейских партнёров скинуть их за дёшево? Т.е. «неправильные банки» ЕС получили купоны за 2-3 года и при продаже потеряли несколько процентов стоимости. Евробанки вообще в плюсе остались или они за свой счёт бесплатно кредитовали РФ? Кто оказался в плюсе? Минфин РФ скупивший свои долги за дёшево (400 млрд. руб. напечатали под это дело)? Или внутрироссийские, китайские инвесторы? Ну инсайдеры из США ясное дело подняли свои 1-2 млрд $ (кстати как? фючерсов на ОФЗ вроде нет)
  2. Аватар Сергей Кузнецов
    Упадет ли доходность ОФЗ?

    Если кратко, то:

    Краткосрочно да (сейчас падает). Долгосрочно — нет.

    Теперь обоснование.

    Минфин РФ не хочет занимать под 9%. Дополнительных ОФЗ на рынке не появляется.
    Меньше предложение — ниже доходность.

    Но есть одно но! Мир глобальный и деньги уйдут в страны, где при этом же риски доход выше.
    А в мире (из-за планов ФРС, ЕЦБ и так далее) намечается рост процентных ставок.

    Я вообще не вижу в ближайшей перспективе (несколько месяцев — год) рублевые 10летки ниже 8%.
    Так как инфляция вырастит до 5-5,5% (прогноз ЦБ России) + цена риска РФ в рублях явно выше 3%.


    читать дальше на смартлабе
  3. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Неразмещение ОФЗ + RGBI

    Очередная отмена размещения. Завтра аукциона не будет.

    Минфин России информирует о непроведении 19 сентября 2018 года аукционов по размещению ОФЗ в целях содействия процессу стабилизации ситуации на долговом рынке.

    Итоги прошлого размещения можно посмотреть здесь.
    Свежих данных об объеме вложений в ОФЗ и доле нерезидентов нет. Данные на 01.08.18 можно посмотреть здесь.

    Традиционный свеженький RGBI

    Неразмещение ОФЗ + RGBI



    читать дальше на смартлабе
  4. Аватар Евгений Онегин
    Действия нерезидентов привели к существенному сокращению рублевой ликвидности

    Иностранные инвесторы не только продавали ОФЗ в августе, но и заметно сократили длинные позиции по рублю.

    Согласно «Обзору ликвидности банковского сектора и финансовых рынков», в августе нетто-продажи ОФЗ со стороны нерезидентов составили 71 млрд рублей. Иностранные инвесторы избавлялись от государственных облигаций России на протяжении всего месяца за исключением четырех дней.

    Действия нерезидентов привели к существенному сокращению рублевой ликвидности

    Причиной распродаж Банк России называет законопроект США об ужесточении антироссийских санкций. Именно после его публикации начался серьезный «сброс» ОФЗ.

    Кроме того, иностранные участники рынка существенно сократили свои длинные позиции по рублю. Нерезиденты ставят на его укрепление с конца лета 2017 г. и пока несут заметные убытки.

    Действия нерезидентов привели к существенному сокращению рублевой ликвидности


    читать дальше на смартлабе
  5. Аватар Евгений Онегин
    Американские инвесторы — основные продавцы российских активов?

    Иностранные инвесторы продолжают иметь существенный вес в общем объеме торгов облигациями федерального займа, несмотря на сокращение их портфеля на 480 млрд рублей.

    Согласно данным Московской биржи, в августе основные девять иностранных участников российского фондового рынка наторговали ОФЗ на 361,6 млрд рублей, что на 28,5 млрд больше, чем в июле 2018 г. Однако, стоит отметить, что активность нерезидентов на протяжении всего нынешнего года постепенно снижается.

    Американские инвесторы — основные продавцы российских активов?

    Кроме того, если в феврале они покупали государственные облигации, то сейчас продают. Судя по данным от Московской биржи, можно предположить, что выход в первую очередь осуществляется американскими инвесторами. К примеру, торговые обороты инвестиционного дома «Морган Стэнли» кратно выросли с начала 2018 г.

    Американские инвесторы — основные продавцы российских активов?


    читать дальше на смартлабе
  6. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Неразмещение ОФЗ + RGBI

    Очередное размещение отменяется.

    Минфин России информирует о непроведении 12 сентября 2018 года аукционов по размещению ОФЗ в связи с неблагоприятной рыночной конъюнктурой.

    Итоги прошлого размещения можно посмотреть здесь.
    Свежих данных об объеме вложений в ОФЗ и доле нерезидентов нет. Данные на 01.08.18 можно посмотреть здесь.

    Традиционный свеженький RGBI

    Неразмещение ОФЗ + RGBI





    читать дальше на смартлабе
  7. Аватар InvisibleInvestor
    Если ЦБ РФ 14 сентября поднимет ставку до 7,5% Как Вы думаете примерно изменится цена и доходность ОФЗ например 26218, 26222?

    Максим ТХАБ, от никак до подрастет. причина — ясность. думаю сейчас уже отыграли повышение ставки.
  8. Аватар Максим
    Если ЦБ РФ 14 сентября поднимет ставку до 7,5% Как Вы думаете примерно изменится цена и доходность ОФЗ например 26218, 26222?
  9. Аватар Максим Барбашин
    Как выбирать выпуски ОФЗ для покупки?

    Привет, от продажи долларов появляются рубли, хочу вкладывать в ОФЗ с горизонтом несколько лет. Подскажите, как правильно выбирать ОФЗ, какие критерии выбора? На что важно обращать внимание? Все ли выпуски ликвидны?

    Спасибо!
    читать дальше на смартлабе

    Henry, посмотрите дюрацию выпусков, подберите под ваш срок. У ОФЗ максимаьная ликвидность на фонде (еще и Сбер)
  10. Аватар Henry
    Как выбирать выпуски ОФЗ для покупки?

    Привет, от продажи долларов появляются рубли, хочу вкладывать в ОФЗ с горизонтом несколько лет. Подскажите, как правильно выбирать ОФЗ, какие критерии выбора? На что важно обращать внимание? Все ли выпуски ликвидны?

    Спасибо!
    читать дальше на смартлабе
  11. Аватар InvisibleInvestor
    .
    Андрей, средняя за пол года ставка RUONIA + премия. У 29006 например, 1.2.

    Ставка публикуется тут:
    www.cbr.ru/hd_base/ruonia/

    InvisibleInvestor, А премия как формируется?

    Андрей, зависит от выпуска ОФЗ. Указана в спецификации… Тут вот статья: bonds.finam.ru/news/item/bank-otkrytie-ofz-s-privyazkoiy-k-ruonia-kakoiy-doxod-flouter-prinosit-investoru/ — в ней есть.
  12. Аватар Андрей
    .
    Андрей, средняя за пол года ставка RUONIA + премия. У 29006 например, 1.2.

    Ставка публикуется тут:
    www.cbr.ru/hd_base/ruonia/

    InvisibleInvestor, А премия как формируется?
  13. Аватар InvisibleInvestor
    Господа расскажите пожалуйста как работают облигации серии ПК.

    Андрей, средняя за пол года ставка RUONIA + премия. У 29006 например, 1.2.

    Ставка публикуется тут:
    www.cbr.ru/hd_base/ruonia/
  14. Аватар InvisibleInvestor
    Допустим, в ОФЗ треть нерезов. Если все скинут к ноябрю, то падение прекратится

    Максим Барбашин, Вопрос какой будет курс USD и доходность ОФЗ, если все скинут к ноябрю.Скидывать то нужно в таком случае интенсивно, не так много времени осталось.

    Aleksandr Ber,
    Нерезы скидывают ОФЗ.
    И на рубли покупаю баксы.
    Слабеющий рубль давит на ОФЗ.
    И цикл повторяется.


    Максим Барбашин,
    По первым пунктам согласен. Можешь пожалуйста прояснить механику, как «Слабеющий рубль давит на ОФЗ»?
    Спасибо

    Spark, раскручивается инфляция, требуется большая доходность рублевых инструментов.
  15. Аватар InvisibleInvestor
    Допустим, в ОФЗ треть нерезов. Если все скинут к ноябрю, то падение прекратится

    Максим Барбашин, Вопрос какой будет курс USD и доходность ОФЗ, если все скинут к ноябрю.Скидывать то нужно в таком случае интенсивно, не так много времени осталось.

    Aleksandr Ber,
    Нерезы скидывают ОФЗ.
    И на рубли покупаю баксы.
    Слабеющий рубль давит на ОФЗ.
    И цикл повторяется.


    Максим Барбашин,
    По первым пунктам согласен. Можешь пожалуйста прояснить механику, как «Слабеющий рубль давит на ОФЗ»?
    Спасибо

    Spark,
    Инвестор продает доллары, покупает рубли, и на рубли ОФЗ.
    Слабый рубль означает, что на сумму, вырученные от продажи ОФЗ (цена на которые тоже упала) можно получить меньше долларов.
    Теперь следующая группа инвесторов, которых прежде устраивала доходность по ОФЗ, начинают их продавать, до того, пока рубль не ослаб дальше.
    А вообще, тут один из чиновников сказал, что нерезы продали только 3%.
    Что будет, когда продадут оставшиеся 27%?

    Максим Барбашин, 27% понесут колоссальные убытки в валюте. ОФЗ же откупят резиденты.
  16. Аватар Андрей
    Господа расскажите пожалуйста как работают облигации серии ПК.
  17. Аватар Максим Барбашин
    Допустим, в ОФЗ треть нерезов. Если все скинут к ноябрю, то падение прекратится

    Максим Барбашин, Вопрос какой будет курс USD и доходность ОФЗ, если все скинут к ноябрю.Скидывать то нужно в таком случае интенсивно, не так много времени осталось.

    Aleksandr Ber,
    Нерезы скидывают ОФЗ.
    И на рубли покупаю баксы.
    Слабеющий рубль давит на ОФЗ.
    И цикл повторяется.


    Максим Барбашин,
    По первым пунктам согласен. Можешь пожалуйста прояснить механику, как «Слабеющий рубль давит на ОФЗ»?
    Спасибо

    Spark,
    Инвестор продает доллары, покупает рубли, и на рубли ОФЗ.
    Слабый рубль означает, что на сумму, вырученные от продажи ОФЗ (цена на которые тоже упала) можно получить меньше долларов.
    Теперь следующая группа инвесторов, которых прежде устраивала доходность по ОФЗ, начинают их продавать, до того, пока рубль не ослаб дальше.
    А вообще, тут один из чиновников сказал, что нерезы продали только 3%.
    Что будет, когда продадут оставшиеся 27%?
  18. Аватар Spark
    Допустим, в ОФЗ треть нерезов. Если все скинут к ноябрю, то падение прекратится

    Максим Барбашин, Вопрос какой будет курс USD и доходность ОФЗ, если все скинут к ноябрю.Скидывать то нужно в таком случае интенсивно, не так много времени осталось.

    Aleksandr Ber,
    Нерезы скидывают ОФЗ.
    И на рубли покупаю баксы.
    Слабеющий рубль давит на ОФЗ.
    И цикл повторяется.


    Максим Барбашин,
    По первым пунктам согласен. Можешь пожалуйста прояснить механику, как «Слабеющий рубль давит на ОФЗ»?
    Спасибо
  19. Аватар Максим Барбашин
    Допустим, в ОФЗ треть нерезов. Если все скинут к ноябрю, то падение прекратится

    Максим Барбашин, Вопрос какой будет курс USD и доходность ОФЗ, если все скинут к ноябрю.Скидывать то нужно в таком случае интенсивно, не так много времени осталось.

    Aleksandr Ber,
    Нерезы скидывают ОФЗ.
    И на рубли покупаю баксы.
    Слабеющий рубль давит на ОФЗ.
    И цикл повторяется.
  20. Аватар Aleksandr
    Допустим, в ОФЗ треть нерезов. Если все скинут к ноябрю, то падение прекратится

    Максим Барбашин, Вопрос какой будет курс USD и доходность ОФЗ, если все скинут к ноябрю.Скидывать то нужно в таком случае интенсивно, не так много времени осталось.
  21. Аватар Максим Барбашин
    Допустим, в ОФЗ треть нерезов. Если все скинут к ноябрю, то падение прекратится
  22. Аватар Максим Барбашин
    ОФЗ продолжают падение. ОФЗ 46020 уже до 83. Исключение на общем фоне — ОФЗ 26217
  23. Аватар Евгений Жаров
    ПРЯМАЯ РЕЧЬ-Глава Минфина Силуанов про защиту от санкций, рубль, рынок ОФЗ и банки

    ПРО ЗАЩИТУ ОТ САНКЦИЙ НА ГОСДОЛГ

    «У нас есть достаточный объем ликвидности в бюджете, которым мы можем обойтись даже не заимствуя на рынке в следующем году. Можем не заимствовать, задействуя наши остатки на счетах, но, безусловно, мы все равно будем выходить на рынок, наше присутствие будет».

    «В каких объемах — будем смотреть по ситуации. Мы не будем любым путем осуществлять заимствования, лишь бы привлечь ресурсы, не будем переходить на ГКО или на резкое повышение доходности. Вы видели по последним аукционам наши действия, которые и дальше так будут продолжаться. Дорогие заимствования, которые будут давать неправильные установки рынку, нам просто не нужны».

    «Поэтому будем в случае объявления санкций на госдолг ориентироваться на внутренних инвесторов, будем осуществлять в первую очередь рублевые заимствования, будем дальше развивать финансовый рынок и будем использовать остатки ликвидности, которые позволят финансировать наш дефицит в следующий и последующие годы».


    читать дальше на смартлабе
  24. Аватар Андрей Гончар
    Санкции!!!

    САНКЦИИ
    по сегодняшнему обсуждению в Сенате

    1) Разбили олигархов РФ на хороших и плохих. Хорошие, те кто заработал свое состояние в 1990ые — в том числе Дерипаска и Вексельберг. Плохие, те кто стал олигархом благодаря Путину.

    2) говорили про санкции на новые выпуски ОФЗ

    3) почти ничего не сказали про банки РФ

    КОНСЕНСУС в конце обсуждения:
    1) сильнее давить на «плохих» олигархов
    2) склоняются к санкциям на новые выпуски ОФЗ
    3) про банки пока ничего
    читать дальше на смартлабе
  25. Аватар Андрей Гончар
    Вот для чего могут запретить покупать валюту.

    ОФЗ -Минфин РФ в случае ввода санкций на долг будет ориентироваться на внутренних инвесторов — Силуанов
    читать дальше на смартлабе

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: