Облигации ОФЗ

khornickjaadle, повезло тем кто шортит самими офз. а ргби за неделю 3 процента это несерьезно совсем

Booppa, с контракта 200 рублей за неделю, ГО 1300 рублей в RGBI 12.25. 3% не понял, как получается.

доходность в 15% меня оочень даже устраивает затариватся. Деньги со скидкой опять подвозят

usikpa, ну значит мне повезло с шортом.

khornickjaadle, повезло тем кто шортит самими офз. а ргби за неделю 3 процента это несерьезно совсем

khornickjaadle, Сравнение РГБИ сегодня и год назад — ошибка, которую часто допускают. А состав индекса поменялся

usikpa, ну значит мне повезло с шортом.

stanislav sagaydak, в июле прошлого года ставка была 16%, а в августе — 18%. Индекс РГБИ тогда был в районе 105. Сейчас ключ 17%, а индекс Р...

khornickjaadle, Сравнение РГБИ сегодня и год назад — ошибка, которую часто допускают. А состав индекса поменялся

ОФЗ-ТТХ (и другие)

Снова сквозь призму 238 ого выпуска, НАКОНЕЦ снова мы видим цены для покупки.Причем! (очень важно)текущие цены уже закладывают вариант не «все плохо», а «супер катастрофа»-т е перегиб вниз, и БОльшая премия на отскоке

Нужно ли себя корить(за прошлые) высокие цены,-несмотря на (кажущуюся) большую разницу(макс-текущая) не нужно.
В целом рынок правильно оценивал ситуацию и закладывал ее в цены.Приходится 25 раз рассказывать одну историю(абсолютно из жизни)-был сосед, это не то что коммуналка а всего 2 соседей.Алкаш.разумеется.и вот он в прямом смысле нагадил соседке в кастрюлю, кастрюля была в кухонном стояке(тумбе).Извиняюсь, кто обедает
Так вот рынок ЗАКЛАДЫВАЛ даже такого соседа, в свои цены.Но то что кремлевский долбоящер окажется настолько отбитым-не могут объяснить даже самые завзятые психиатры.

Рынок действовал абсолютно рационально, и если и был «перегрев», то разумный… трендовый… рыночный.....

Текущие цены вот прям текущие, текущие-уже вобрали в себя все самое наихудшее, и 9могут0 в силу инерции тут поторговать.на этих площадках, но с траекторией ставки они уже9точно) пересеклись и ИНТЕРЕСНЫ для покупки.

Может быть… даже интереснее валюты… тут дискуссия… но…

ОСОБО хочется выделить рынок облигаций, при всех текущих вводных данных -это цугцванг, и это не про рынок ВДО, по сути запоздалые решения.трусливые решения ЦБ сулят неминуемый крах рынка облигаций.причем это крах произойдет при ставке где-то 14-15 (т е позже0 ибо проблемы тупо пирамидятся новыми выпусками, а при варианте всплеске инфляции (тот же цугцванг) крах произойдет на турбо инфляционных оборотах-инфляция просто обгонит по скорости площадь пирамиды(из выпусков макулатуры)..

ВАЛЮТНЫЕ облигации таят в себе гигантские стратегические риски(тут читать не надо ибо трейдеров, торгующих далее милисекундных тайм фреймов тут НЕТ).это я пишу для себя.
Так вот тот рисованный в разы отличающийся от рыночного курс рано или поздно выйдет из под контроля, и тогда все валютные облиги(по команде) будут ПЕРЕСЧИТАНЫ по нерыночному курсу.

Каких то внутренних противоречий с рынком и оценке ОФЗ в этом тексте нет, ОФЗ оцениваются по быстрой (и ликвидной скоростной)плюс это бастион явно ПАДЕТ ПОСЛЕДНИМ и, рынок ОФЗ единственный оставит поле для маневра, на утренней апрельской зорьке встречи Титаника с айсбергом

stanislav sagaydak, кто крыл? брокер какой-то? это в терминале видно было?

Bill-Dill, Да, наверное брокер.За 15 минут цену снижали 5 раз на 10 п., т.е сливали по любой цене, прошёл объём 300 000 за 15 минут, это немного, конечно, но никакого повода не было, все остальные стояли.

Инфляция к середине сентября — ожидаемая инфляция снизилась, а темпы сентября радуют ЦБ. Ждём формирования бюджета на 2026-2028 год.

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 9 по 15 сентября ИПЦ составил 0,04% (прошлые недели — 0,10%, -0,08%), с начала месяца 0,13%, с начала года — 4,08% (годовая — 8,10%). В сентябре 2024 г. инфляция составила 0,48%, при сегодняшней динамике мы выйдем на более низкие цифры и это в очередной раз доказывает, что жёсткость ДКП работает. Также опрос инФОМ в сентябре показал, что ожидаемая инфляция снизилась с 13,5 до 12,6% (это самый низкий уровень с сентября 2024 г.), а наблюдаемая с 16,1 до 14,7% (опять же этот результат достигнут благодаря Центробанку). Поэтому ЦБ в сентябре снизил ставку, только до 17% (осторожность не помешает, чтобы не пошатнуть данные темпы снижения). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,45% (прошлая неделя — 0,55%), дизтопливо на 0,22% (прошлая неделя — 0,24%), динамика высокая (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,4%). С учётом повышения цен на топливо и рекордные цены на бирже (происходят атаки на НПЗ+сезонность, а это дефицит топлива из-за ремонтных работ), правительство установило полный запрет на поставки бензина за рубеж до конца октября. При этом правительство готовит изменение демпфера, чтобы нефтяные компании смогли поднять цены на топливо выше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вчера под конец сессии крыли принудительно какого-то бедолагу плечевика с особым цинизмом, по цене на полфигуры ниже рынка.

stanislav sagaydak, кто крыл? брокер какой-то? это в терминале видно было?

Почему падают ОФЗ Повышение НДС 1 1 2026г

С 1 января 2026 года ставка НДС в России будет увеличена с 20% до 22%.
Изменение затронет практически все компании, являющиеся плательщиками НДС.
Поправки в Налоговый кодекс находятся на финальной стадии подготовки.

Учитывая, что НДС — это, фактически, налог с продаж,
который платит конечный покупатель,

В последний раз налог на добавленную стоимость поднимался в 2019 году — с 18% до 20%,
тогда за счёт этого цены повысились в среднем на 1,7%.

RGBI (индекс ОФЗ) по недельным
Сегодня падение ОФЗ ускорилось

Думаю, участники рынка понимают, что цель по инфляции 4%,

если только из-за повышения НДС цены вырастут на 1,7%,
потребует от ЦБ длительного периода высоких ставок

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подскажите пожалуйста ОФЗ по выходным дням допустили к торговле? Вроде обсуждение было такое?

Евгений Рублев, официально нет еще www.moex.com/n93004?nt=106

У 250-й ещё размещений на почти 600 млрд. Посмотрел флоатеры типа 29010, там и доходность пока 20%, но и цена конская. Движуха в них высокая...

Дмитрий, 13-14% ставка по прогнозам. но это много все-равно( надо хотябы 10.

У 250-й ещё размещений на почти 600 млрд. Посмотрел флоатеры типа 29010, там и доходность пока 20%, но и цена конская. Движуха в них высокая. Мне кажется, что снижение ставки в 2026 до 12% под вопросом

Подскажите пожалуйста ОФЗ по выходным дням допустили к торговле? Вроде обсуждение было такое?

Нас везут на комбинат, потребитель будет рад. (три поросёнка)ОФЗ опять чудесят. Некоторые торгуются по ценам как 2 месяца назад при ставке 2...

stanislav sagaydak, в июле прошлого года ставка была 16%, а в августе — 18%. Индекс РГБИ тогда был в районе 105. Сейчас ключ 17%, а индекс РГБИ 117,5. Шорт логичен по ОФЗ.

📉 Индекс RGBI опустился ниже 118 пунктов впервые с 24 июля




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нас везут на комбинат, потребитель будет рад. (три поросёнка)
ОФЗ опять чудесят. Некоторые торгуются по ценам как 2 месяца назад при ставке 20. Сейчас — 17 если что.
В прошлый раз гнали 26238 smart-lab.ru/blog/1194279.php на север, шортистов кошмарили.
Теперь наоборот. Везут лонгустов на маржин колл. Вчера под конец сессии крыли принудительно какого-то бедолагу плечевика с особым цинизмом, по цене на полфигуры ниже рынка. 
Пришлось купить немного. Как говаривал известный поручик: "… и плачу".
В общем думаю, будут нагнетать позитив в ближайшие дни, Силуанов уже сегодня что-то такое выдал, ему план по размещению выполнять.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

26250 выглядит достойно, через год вырастет в цене до 95%.

Зазывалы ещё вовсю работают, но юрики уже который день вовсю фиксят прибыль.
Ралли получилось неплохое, разворот я пропустил немного, ладно, бывает. Флоатеров немного, больших денег там не спрятать. Смотрю также ежедневно сливают акции, но пока неясно куда вкладывают, может, в валюту. Больших перспектив по валюте не вижу, ставка будет давить на курс. Дефицит бензина и предновогодний разгон цен сделают своё дело.

Неожиданное снижение инфляционных ожиданий станет фактором завершения текущей коррекции на рынке ОФЗ

Индекс RGBI по итогам вчерашних торгов закрылся вблизи 118 п. (минимум с конца июля) – инвесторы продолжили переоценивать ужесточение сигнала ЦБ.

Основными сдерживающими факторами для регулятора стали:
• Ускорение кредитования
• Стабильно высокие инфляционные ожидания
• Рост дефицита бюджета

Но есть нюансы

Инфляционные ожидания населения, опубликованные вчера, неожиданно опустились до минимума с сентября 2024 г. (до 12,6% с 13,5% в августе). Подтверждение этого тренда в октябре позволит ЦБ продолжить поступательное снижение ставки до 15% к концу текущего года.

Сегодня утром министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что задача бюджета РФ на 2026-2028 гг. содействовать смягчению ДКП ЦБ.
Наше мнение:
На наш взгляд, данные факторы способны смягчить эффект пятничного заседания ЦБ для рынка – ожидаем завершения коррекции госбумаг, перспективы на горизонте 12-18 месяцев по-прежнему остаются весьма позитивными.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Резкое снижение спроса на ОФЗ Почему период жёсткой ДКП будет длительным

Еженедельно по средам
Минфин проводит аукционы ОФЗ

Чтобы выполнить план,
Минфину нужно размещать по 100 млрд руб. в неделю.

Сегодня спрос был 81,6 млрд руб.
Размещено 44,4 млрд руб.
(в 3,5 раза ниже плана)


План и факт

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МинФин готов выпускать структурные офз для населения?
Вдохновившись успехом структурных облигаций ВТБ — в МинФине начали обсуждать возможность выпуска структурных офз исключительно для физических лиц.
В настоящее время обсуждаются условия таких облигаций.
информационную поддержку и разъяснительную работу может оказать как Банк ВТБ, так и знаменитый Союз лудоманов
доходность может достигать более 100% годовых — ЦБ как известно одобряет высокую доходность на рынке
однако чиновникам из МинФин интересно народное мнение инвесторов
ваши комментарии помогут определиться с параметрами выпусков по истине народных облигаций

ЦБ рекомендовал банкам снижать ставки по вкладам и создавать структурные ноты (корпоративные облигации) для своих клиентов
экзамен на квалифицированного инвестора будет проводить известный Союз лудоманов
ЦБ рассчитывает что структурные ноты (облигации) Банков с высокой доходностью в будущем вытеснят или заменят вклады населения

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин без спроса на ОФЗ, бензин без тормозов

Кратко:

Минфин провалил аукционы — спроса почти не было, рынок ждёт бюджет, инфляция слегка замедлилась, но рост цен на топливо продолжает давить на весь ценовой контур. Инфляционные ожидания упали значимо, что даёт позитив, но для облигаций это пока лишь пауза, ведь ждём данные в октябре, а в акциях главными остаются ставка и геополитика.

Подробно:
Сегодняшние аукционы Минфина выглядели откровенно слабо: спроса почти нет — всего 81,6 млрд руб. (21,3 + 60,3), а заняли лишь 44,4 млрд руб. (5,4 + 39) по ОФЗ 26230 и 26246. Подобный слабый интерес последний раз видели в начале апреля. Квартальный план в 1,5 трлн руб. выполнен на 98% (1,47 трлн) за счёт бодрого старта, но что будет в IV квартале вопрос открытый.

Рынок взял паузу. С одной стороны, все ждут финальной версии бюджета и реального размера дефицита по году. С другой — ЦБ аккуратно остудил «горячие головы», которые уже рисовали себе пару снижений по -2% по ключевой к концу года.

Инфляция на неделе подкинула чуть позитива: +0,04% против +0,10% неделей ранее (рис 1). Но радоваться мешает топливо, которое не сбавляет темпов в росте.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Средневзвешенная недельная дефляция на 15 сентября замедлилась до 1.64% c 3.77% saar на 8 сентября
Всем привет, возвращаюсь к теме мониторинга потребительских цен от Росстата. Рынок развернулся 20 декабря 2024 года, и ЦБ уже приступил к снижению ставки — а это значит, что и цели меняются. Теперь моя главная задача — проанализировать данные и спрогнозировать, когда же этот цикл смягчения monetary policy подойдет к концу.

❌ По ежемесячной и еженедельной статистики от Росстата, как минимум две недели в подряд устойчивое ускорение базовой инфляции с поправкой на сезонность до значений SAAR выше таргета в 4%
❌ Устойчивое увеличение инфляционных ожиданий.
✔️ Увеличение темпов роста денежной массы M2 сильно выше темпов роста ВВП
✔️ Опережающий параметр М2 ускорение кредитования банковского сектора и уменьшение АЦН  — 0,5%
✔️ Исполнение расходов федерального бюджета в 2025 было близко к траектории 2023 — 2024 годов и сохранялся структурный первичный дефицит.

Индекс потребительских цен

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляция- тяжелое похмелье, в преддверие праздников.
Логическая цепь тривиальна-бункер-долбоебундер-упущенные возможности-бензин-инфляция… в серединку можно поставить ставку, но это лишь производная.
События последних 4 недель, траектория топлива-увы, не оставляют шансов для корректировки среднесрочных выводов.

Собственно бензин-та база, вокруг которой вращается все, и очередной виток инфляции не за горами.
Текущие цифры-не столько мухлеж(хотя сейчас сто процентный мухлеж), сколько случайные величины. Подсчет цыплят, бензиновых цыплят начнется очень скоро, тут даже не нужно заглядывать в Новый Год, все начнется раньше.к 1 декабря будет шоу «низких цен из Пятерочки,

Насколько все плохо? Пара месяцев еще есть, но текущий тренд(включающий в себя все события и внутренние и внешние), путь в обрыв.

В то же время! Любой смелый(политический) ход-будет являться более сильной покерной комбинацией, более того даже в текущих условиях уравнения возможно внеплановое заседание и экстренное понижение ставки.Да почти невероятно, это звучит, но при смене ветра быстро поменяются и настроения...

пока же (приходится) ждать сильного уровня 58.6, в 238 выпуске.....

приходящие же положительные стат данные, можно (кощунственно) интерпретировать как повод если не для продаж, то „взгляда в сторону продаж“ (либо)нейтральной позиции.