Облигации ОФЗ

Закончилось ли ралли ОФЗ-ПД?
В августе многие инвесторы, которые не успели сесть в уходящий поезд ОФЗ сетовали на то, что облигации перекуплены и надо ждать коррекции. Сейчас же, как тела облигаций повалились вниз, возникает другой вопрос — а будет ли продолжение? Быть может, ралли закончилось, обещанные 30% годовых уже фиксят который день крупные игроки? Или ждать ралли в декабре вместе с рынком акций?
Лично я возврат индекса RGBI ниже 120 воспринял не как коррекцию, а как полный разворот рынка. В эту пятницу дополнительным подтверждением для меня стал пробой «железного» уровня 300 по Сберу, который долго и яростно откупали последние недели. Рынок акций тоже перекуплен, его уровень при текущих ценах на нефть должен быть заметно ниже. Единственное, что его держало всё это время — надежда на быстрое снижение ставки. Это ожидание не реализовалось. Более того, фраза регулятора — рассматривалось два варианта: снижение на 1% или оставить, как есть; пробудила риск возможного повышения ставки в будущем. Рынок оказался в стадии переоценки, в самом деле, риски инфляции, на которые закрывали глаза последние недели, вновь предстали перед нами. Вот и пошла переоценка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

khornickjaadle, ГО в разы меньше чем контракт. То есть считай вы там с сотым плечом стоите

Booppa, с девятым где-то. Контракт стоит 11800 руб. примерно.

Аукционы Минфина — спрос иссякает, банкам не хватает ликвидности, а индекс RGBI падает.

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 118 пунктов, с учётом меньшего снижения ставки, чем ожидали аналитики и пробуксовки в геополитике, индекс продолжил снижаться — 117,12 пункта:

🔔 По данным Росстата, за период с 9 по 15 сентября ИПЦ составил 0,04% (прошлые недели — 0,10%, -0,08%), с начала месяца 0,13%, с начала года — 4,08% (годовая — 8,10%). В сентябре 2024 г. инфляция составила 0,48%, при сегодняшней динамике мы выйдем на более низкие цифры и это в очередной раз доказывает, что жёсткость ДКП работает. Также опрос инФОМ в сентябре показал, что ожидаемая инфляция снизилась с 13,5 до 12,6% (это самый низкий уровень с сентября 2024 г.), а наблюдаемая с 16,1 до 14,7% (опять же этот результат достигнут благодаря Центробанку). Поэтому ЦБ в сентябре снизил ставку, только до 17% (осторожность не помешает, чтобы не пошатнуть данные темпы снижения).

🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

RGBI - индекс государственных облигаций РФ движемся по старшему тренду!
#RGBI$RBZ5
1. Сентябрьская свеча (месяц), продолжает отрабатывать и подтверждает модель разворота «молот» сформированный в августе.




2. После коррекционной свечи 1 сентября (неделя), и последовавшей за ней модели поглощения (разворота) прошедшая неделя продолжила нисходящее движение. Подтверждая направление более старшего масштаба. На данный момент сформированный и несущий в себе медвежье настроение тренд имеет цель снижения в район 140. 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

26248/26247 куда летят то?

Сергей Бардадын, я так понял, что из-за повышения ндс с января пошла переоценка всего рынка. Жду, что доходность увеличится до 15-16%

26248/26247 куда летят то?

Сергей Бардадын, Длинные облигации в цене могут падать на размер полученного купона за несколько лет и ниже.

26248/26247 куда летят то?

Корректоз в ОФЗ

Ни к чему не призываю, но RSI-7 показал перепроданность (=16) на дневке для индекса гособлигаций RGBI. Нижней границы канала, правда, еще не достигли… С другой стороны, когда менять направление движения, если не после экспирации фьючей? А она как раз сегодня😊 В общем, думайте сами, нужны ли вам облиги под 15%-17% на годы вперед.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Booppa, с контракта 200 рублей за неделю, ГО 1300 рублей в RGBI 12.25. 3% не понял, как получается.

khornickjaadle, ГО в разы меньше чем контракт. То есть считай вы там с сотым плечом стоите

khornickjaadle, повезло тем кто шортит самими офз. а ргби за неделю 3 процента это несерьезно совсем

Booppa, с контракта 200 рублей за неделю, ГО 1300 рублей в RGBI 12.25. 3% не понял, как получается.

доходность в 15% меня оочень даже устраивает затариватся. Деньги со скидкой опять подвозят

usikpa, ну значит мне повезло с шортом.

khornickjaadle, повезло тем кто шортит самими офз. а ргби за неделю 3 процента это несерьезно совсем

khornickjaadle, Сравнение РГБИ сегодня и год назад — ошибка, которую часто допускают. А состав индекса поменялся

usikpa, ну значит мне повезло с шортом.

stanislav sagaydak, в июле прошлого года ставка была 16%, а в августе — 18%. Индекс РГБИ тогда был в районе 105. Сейчас ключ 17%, а индекс Р...

khornickjaadle, Сравнение РГБИ сегодня и год назад — ошибка, которую часто допускают. А состав индекса поменялся

ОФЗ-ТТХ (и другие)

Снова сквозь призму 238 ого выпуска, НАКОНЕЦ снова мы видим цены для покупки.Причем! (очень важно)текущие цены уже закладывают вариант не «все плохо», а «супер катастрофа»-т е перегиб вниз, и БОльшая премия на отскоке

Нужно ли себя корить(за прошлые) высокие цены,-несмотря на (кажущуюся) большую разницу(макс-текущая) не нужно.
В целом рынок правильно оценивал ситуацию и закладывал ее в цены.Приходится 25 раз рассказывать одну историю(абсолютно из жизни)-был сосед, это не то что коммуналка а всего 2 соседей.Алкаш.разумеется.и вот он в прямом смысле нагадил соседке в кастрюлю, кастрюля была в кухонном стояке(тумбе).Извиняюсь, кто обедает
Так вот рынок ЗАКЛАДЫВАЛ даже такого соседа, в свои цены.Но то что кремлевский долбоящер окажется настолько отбитым-не могут объяснить даже самые завзятые психиатры.

Рынок действовал абсолютно рационально, и если и был «перегрев», то разумный… трендовый… рыночный.....

Текущие цены вот прям текущие, текущие-уже вобрали в себя все самое наихудшее, и 9могут0 в силу инерции тут поторговать.на этих площадках, но с траекторией ставки они уже9точно) пересеклись и ИНТЕРЕСНЫ для покупки.

Может быть… даже интереснее валюты… тут дискуссия… но…

ОСОБО хочется выделить рынок облигаций, при всех текущих вводных данных -это цугцванг, и это не про рынок ВДО, по сути запоздалые решения.трусливые решения ЦБ сулят неминуемый крах рынка облигаций.причем это крах произойдет при ставке где-то 14-15 (т е позже0 ибо проблемы тупо пирамидятся новыми выпусками, а при варианте всплеске инфляции (тот же цугцванг) крах произойдет на турбо инфляционных оборотах-инфляция просто обгонит по скорости площадь пирамиды(из выпусков макулатуры)..

ВАЛЮТНЫЕ облигации таят в себе гигантские стратегические риски(тут читать не надо ибо трейдеров, торгующих далее милисекундных тайм фреймов тут НЕТ).это я пишу для себя.
Так вот тот рисованный в разы отличающийся от рыночного курс рано или поздно выйдет из под контроля, и тогда все валютные облиги(по команде) будут ПЕРЕСЧИТАНЫ по нерыночному курсу.

Каких то внутренних противоречий с рынком и оценке ОФЗ в этом тексте нет, ОФЗ оцениваются по быстрой (и ликвидной скоростной)плюс это бастион явно ПАДЕТ ПОСЛЕДНИМ и, рынок ОФЗ единственный оставит поле для маневра, на утренней апрельской зорьке встречи Титаника с айсбергом

stanislav sagaydak, кто крыл? брокер какой-то? это в терминале видно было?

Bill-Dill, Да, наверное брокер.За 15 минут цену снижали 5 раз на 10 п., т.е сливали по любой цене, прошёл объём 300 000 за 15 минут, это немного, конечно, но никакого повода не было, все остальные стояли.

Инфляция к середине сентября — ожидаемая инфляция снизилась, а темпы сентября радуют ЦБ. Ждём формирования бюджета на 2026-2028 год.

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 9 по 15 сентября ИПЦ составил 0,04% (прошлые недели — 0,10%, -0,08%), с начала месяца 0,13%, с начала года — 4,08% (годовая — 8,10%). В сентябре 2024 г. инфляция составила 0,48%, при сегодняшней динамике мы выйдем на более низкие цифры и это в очередной раз доказывает, что жёсткость ДКП работает. Также опрос инФОМ в сентябре показал, что ожидаемая инфляция снизилась с 13,5 до 12,6% (это самый низкий уровень с сентября 2024 г.), а наблюдаемая с 16,1 до 14,7% (опять же этот результат достигнут благодаря Центробанку). Поэтому ЦБ в сентябре снизил ставку, только до 17% (осторожность не помешает, чтобы не пошатнуть данные темпы снижения). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,45% (прошлая неделя — 0,55%), дизтопливо на 0,22% (прошлая неделя — 0,24%), динамика высокая (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,4%). С учётом повышения цен на топливо и рекордные цены на бирже (происходят атаки на НПЗ+сезонность, а это дефицит топлива из-за ремонтных работ), правительство установило полный запрет на поставки бензина за рубеж до конца октября. При этом правительство готовит изменение демпфера, чтобы нефтяные компании смогли поднять цены на топливо выше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вчера под конец сессии крыли принудительно какого-то бедолагу плечевика с особым цинизмом, по цене на полфигуры ниже рынка.

stanislav sagaydak, кто крыл? брокер какой-то? это в терминале видно было?

Почему падают ОФЗ Повышение НДС 1 1 2026г

С 1 января 2026 года ставка НДС в России будет увеличена с 20% до 22%.
Изменение затронет практически все компании, являющиеся плательщиками НДС.
Поправки в Налоговый кодекс находятся на финальной стадии подготовки.

Учитывая, что НДС — это, фактически, налог с продаж,
который платит конечный покупатель,

В последний раз налог на добавленную стоимость поднимался в 2019 году — с 18% до 20%,
тогда за счёт этого цены повысились в среднем на 1,7%.

RGBI (индекс ОФЗ) по недельным
Сегодня падение ОФЗ ускорилось

Думаю, участники рынка понимают, что цель по инфляции 4%,

если только из-за повышения НДС цены вырастут на 1,7%,
потребует от ЦБ длительного периода высоких ставок

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подскажите пожалуйста ОФЗ по выходным дням допустили к торговле? Вроде обсуждение было такое?

Евгений Рублев, официально нет еще www.moex.com/n93004?nt=106

У 250-й ещё размещений на почти 600 млрд. Посмотрел флоатеры типа 29010, там и доходность пока 20%, но и цена конская. Движуха в них высокая...

Дмитрий, 13-14% ставка по прогнозам. но это много все-равно( надо хотябы 10.

У 250-й ещё размещений на почти 600 млрд. Посмотрел флоатеры типа 29010, там и доходность пока 20%, но и цена конская. Движуха в них высокая. Мне кажется, что снижение ставки в 2026 до 12% под вопросом

Подскажите пожалуйста ОФЗ по выходным дням допустили к торговле? Вроде обсуждение было такое?

Нас везут на комбинат, потребитель будет рад. (три поросёнка)ОФЗ опять чудесят. Некоторые торгуются по ценам как 2 месяца назад при ставке 2...

stanislav sagaydak, в июле прошлого года ставка была 16%, а в августе — 18%. Индекс РГБИ тогда был в районе 105. Сейчас ключ 17%, а индекс РГБИ 117,5. Шорт логичен по ОФЗ.

📉 Индекс RGBI опустился ниже 118 пунктов впервые с 24 июля




Авто-репост. Читать в блоге >>>