Облигации ОФЗ

Стремительное падение в Индексе ОФЗ
Физлица стремительно сокращают чистый лонг во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI) — данные MSCinsider.

Подписывайтесь на телеграм-канал
Больше графиков на сайте

Авто-репост. Читать в блоге >>>

248 ой выпуск,(обязан) добавить еще примерено 2.5 фигуры к текущей.где должна произойти стабилизация, самым интересным моментом является обр...

Максим Лебедев, ну вот я с 238 в 248 переложился в надежде что сравняется доходность после окончания размещения, но увы, пока что они редко приближаются, чаще разбегаются. Может при стабильной ставке это и получилось бы.
Но при снижении — 238я растёт быстрее из-за большей выпуклости.

248 ой выпуск,(обязан) добавить еще примерено 2.5 фигуры к текущей.где должна произойти стабилизация, самым интересным моментом является образование перспективы перевода(после еще волны роста0 средств на валютный рынок где корячится около 30 процентов прибыли до конца декабря, причем разматывая этот узел далее-уже сейчас виден новый переход из выросшей валюты снова в офз, но...(предполагаю) что вторая волна роста офз будет не такой ЛЕГКО прогнозируемой и не такой ровной

экономика испытывает ЧУДОВИЩНОЕ ТОРМОЖЕНИЕ и сила инерции (этого торможения) впечатляюще огромна-у всех все до копеечки лежит на вкладах и накопительных счетах, вообще все-все что есть в доме… и никто ничего не покупает… исключение кредитная эмиссия-народ)чует0 что «отдавать не надо будет» и берет в кредит...


ВСЕ ШЕВЕЛЬНЕТСЯ по взрослому когда побегут снимать бабло(а ведь побегут) ибо есть некий пласт отложенных трат… МЫСЛЕННО… на проценты наебулинские все уже купили машины.дачи, самолеты-только проценты эти пофиксить нужно, и как это часто бывает ломанутся все одновременно в одну дверку


РОСТ ОФЗ-это кратковременное большое давление в одной точке,… СПРОС… на дне брали стратеги, брали много-кто не видел этого в стаканах-вам мести улицы, эти СТРАТЕГИ не продают никогда в промежуточные цели-им нужна доходность 10 они (уверяю) потерпят....
физикам просто некуда девать бабло-коего нарисовано несметные тучи, и мода на офз толкает и продолжит толкать цены вверх-те кто смотрит доходности9я повторяю сам себя0-ЛУЗЕРЫ это заведомо проигравшие, ценам есть куда расти… точнее скажу нет альтернатив инструментам-тут доха «здесь и сейчас», это не корпоративный мусор, стагнирующие 20 лет акции и манипулируемый курс валют-тут все ясно, четко.наглядно

главной интригой как было, так и останется на бл год-два что будет с невероятным айсбергом денег, на вкладах-задача ЦБ не выпустить эти деньги на пастбище-затопит, будет беда… идеальным вариантом будет эту массу сжечь… изьять… и смотреть нужно именно за поведением толпы, а не кричать про «какие-то перегревы»

ОФЗ -линкеры: «гадкие утята» рынка ОФЗ или индикатор перегрева рынка?

  Рынок рублевых гособлигаций ОФЗ уже не первую неделю находится в состоянии «ралли»: ожидания рынка дальнейшего снижения ключевой ставки на предстоящем заседании ЦБ заставляют расти гособлигации ОФЗ, и прежде всего классические, с постоянным номиналом и постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД). Но на нашем рынке имеется еще целых два сектора ОФЗ, доход по которым привязан к уровню инфляции в России, так называемые «инфляционные» ОФЗ

1.  Инфляционные ОФЗ с индексируемым номиналом, или ОФЗ-ИН ( в народе называемые «линкеры»)     
2.  Инфляционные ОФЗ с плавающим купоном, или ОФЗ-ПК ( в народе называемые «флоатеры»)

Флоатеры-отдельная тема, а сейчас поговорим о линкерах, их месте на рынке российского госдолга и о об очень интересной текущей рыночной ситуации в этих облигациях.
Табл.1 (ОФЗ-линкеры и их аналоги по сроку до погашения среди ОФЗ-ПД)

  В таблице совместно с обращающимися сейчас ОФЗ-линкерами приведены наиболее близкие к ним по датам погашения обычные ОФЗ-ПД (столбец «аналог ОФЗ-ПД»), и не просто так, но об этом ниже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

надеялся что доходности 248 и 238 сравняются и будет проще вернуться обратно в 238. Фиг — разбегаются, и очень хорошо.
В 248й какой-то добряк оффер на ярд выставил :)

прикупил еще немножко =)

Ретроспективный детерминизм, тоесть 15 это хорошо, а 12-13 пр это уже плохо? Так если в ближайшие годы ставка уйдёт к 9-12 то длинные и сейч...

sasa sasa, может и неплохо, но мой иканутый характер перфекциониста не позволил бы зайти сейчас. Не факт, что и моя точка входа практически идеальная, но явно лучше текущей.

Игнатий Звездин, не увидел раньше изменения в сообщении. «И главное: в предстоящие полгода тело длинной также вырастет ещё на 100 р.?» ПД, П...

Ретроспективный детерминизм, тоесть 15 это хорошо, а 12-13 пр это уже плохо? Так если в ближайшие годы ставка уйдёт к 9-12 то длинные и сейчас тогда очень даже не плохо выглядят. Меня единственное что смущает, это то что растёт и растёт ргби, и нет нормальной клрекции, а ведь она наверное нужна. И не произойдёт ли она завтра, на кс

Ретроспективный детерминизм, К логике нужны расчёты. А они такие: Берём длинную номиналом 1000 р. За полгода тело выросло на 100 руб. Прибыл...

Игнатий Звездин, не увидел раньше изменения в сообщении. «И главное: в предстоящие полгода тело длинной также вырастет ещё на 100 р.?» ПД, ПК? Много разных факторов. Ожидания рынка, показатель руония, купоны ОФЗ-ПК от этого показателя естественно изменяются, внешняя политика, военные действия…
В моём примере же акцент сделан на ПД. Где всё попроще. На том графике я закупился при значении 15,896%. Видя, что ну не пойдёт правительство по пути той же Турции я зашёл в длинные ПД. Теперь уже заходить поздновато. Уже не то.

эти все истории не про подрочить на «день-два».

Ретроспективный детерминизм, К логике нужны расчёты. А они такие: Берём длинную номиналом 1000 р. За полгода тело выросло на 100 руб. Прибыл...

Игнатий Звездин, а зафиксированную хорошую купонную доходность вы учли помимо роста тела? Что будет с доходностью ОФЗ-ПК после снижения кс?

Ретроспективный детерминизм, Машина времени есть?

Игнатий Звездин, про машину времени. Если обратить свой взор на график месячный, то можно сделать недвусмысленные выводы, что так то снижение кс будет и государство в любом случае не очень радо высокому значению. Знаааачит, чтоооо....? Нужно набирать на хаях этого графика чтоооо....? Правильно. Длинные ОФЗ 10-15 лет. Почемуууу? Потому что тело этих офз при снижении кс вырастет, а доходность их зафиксируется. А депозиты в банках постепенно опустятся до минимальных значений. А вклады, хоть и имеют фиксированную доходность, но к сожалению имеют ограниченный срок. Бинго! Машина времени нам не нужна, а нужна только Л-логика.

Ретроспективный детерминизм, Про ГП? Да люблю я его, люблю. Только с родителями ему не повезло

Игнатий Звездин, ну конечно про него родимого)

Ретроспективный детерминизм, Машина времени есть?

Игнатий Звездин, вы в ветке по Газпрому ещё не ответили на мои вопросы. При нормальном общении происходит вопрос-ответ, вопрос-ответ.

На одних ОФЗ можно заработать нормально и с меньшим риском, чем в акциях. Нужно только понимать в какие периоды что покупать, короткие, длинные ОФЗ, флоатеры, линкеры… тут как бы просто логика должна работать в голове и академиком быть не нужно, чтобы сложить 2+2.

Боже ребят! Ну вы реально чтоли? Я этот скрин уже раза 2-3 выкладывал. Ясен пень что государство рано или поздно будет снижать ставку и дальние выпуски очень хорошо подрастут в цене и доходность зафиксируется приличная. Кто-то писал, что вообще не понятно кто ЭТО покупает!? Умные люди покупают.

ОФЗ

Ну что наверно можно поздравить с профитом, тех кто покупал ОФЗ.Авто-репост. Читать в блоге >>>

Slava, Н-да, те кто вкладывал в ОФЗ по 17 и выше будут не плохие такие портфели зелёные наблюдать у себя. Ну это премия за риск, ожидание, терпение, и помощь государству в те дни, что тоже можно сказать часть патриотизма.

Итоги размещений ОФЗ ВЫВОД
Минфин про средам размещает ОФЗ

Для выполнения плана,
достаточно размещать по 100 млрд в неделю

В апреле — начале мая ожидали падения RGBI, не было спроса
Сейчас спрос превышает предложение




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Годовая инфляция в РФ на 21 июля замедлилась до 9,17% с 9,34% на 14 июля. Росстат зафиксировал дефляцию в РФ с 15 по 21 июля на 0,05%, впервые с начала сентября 2024 г

Годовая инфляция в РФ на 21 июля замедлилась до 9,17% с 9,34% на 14 июля. Росстат зафиксировал дефляцию в РФ с 15 по 21 июля на 0,05%, впервые с начала сентября 2024 г

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, оба с постоянным купоном ОФЗ-ПД серии 26247 и 26221, в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках

ОФЗ 26247 с погашением 11 мая 2039 года, купон 12,25% годовых
ОФЗ 26221 с погашением 23 марта 2033 года, купон 7,7% годовых


Итоги:

ОФЗ 26247
Спрос составил 126,112 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 14,47%. Разместили 81,491 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26247 с погашением 11 мая 2039 года составила 89,4721% от номинала, что соответствует доходности 14,47% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 81,491 млрд. рублей по номиналу при спросе 126,112 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 74,471 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 89,3644% от номинала, что соответствует доходности 14,49% годовых.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 23.07.2025

Минфин РФ 23.07.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26247 с погашением 11.05.2039 и 26221 с погашением 23.03.2033.

ОФЗ-26247

• Предложение: доступный остаток (348,6 млрд руб.)
• Спрос: 126,1 млрд руб.
• Размещено: 81,5 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 89,47% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,47%
• Премия к открытию дня: 3 б. п.

ОФЗ-26221

• Предложение: доступный остаток (46,9 млрд руб.)
• Спрос: 32,7 млрд руб.
• Размещено: 25,5 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 71,98% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,18%
• Премия к открытию дня: 4 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2025 г., млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26221 в объеме ₽25,47 млрд при спросе ₽32,72 млрд, средневзвешенная доходность – 14,18% годовых

Минфин России информирует о результатах проведения 23 июля 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26221RMFS с датой погашения 23 марта 2033 г.

         Итоги размещения выпуска № 26221RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 32,727 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 25,471 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 18,941 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 71,9400% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,19% годовых;
          — средневзвешенная цена – 71,9793% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,18% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=313219-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26221rmfs_na_auktsione_23_iyulya_2025_g.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ


Ну что наверно можно поздравить с профитом, тех кто покупал ОФЗ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26247 в объеме ₽81,49 млрд при спросе ₽126,11 млрд, средневзвешенная доходность – 14,47% годовых

Минфин России информирует о результатах проведения 23 июля 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS с датой погашения 11 мая 2039 г.

         Итоги размещения выпуска № 26247RMFS:
          — объем предложения – 348,550 млрд. рублей;
          — объем спроса – 126,112 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 81,491 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 74,471 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 89,3644% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,49% годовых;
          — средневзвешенная цена – 89,4721% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,47% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=313215-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26247rmfs_na_auktsione_23_iyulya_2025_g.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли покупать ОФЗ сейчас?

25 июля у нас будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке. От неё крайне сильно зависит цена ОФЗ. Поэтому, прежде чем перейти к главному вопросу, разберёмся с ключевой ставкой.

Тут уже словно не должно быть вопросов по поводу решения.

Вкратце разберём всё, что можно найти по поводу предстоящего решения

• Опрос Ведомостей: 12 из 20 экспертов ожидают снижения до 18%
• Опрос REUTERS: 23 из 27 экспертов ожидают снижения до 18%
• Опрос Forbes: 10 из 12 аналитиков ожидают снижения до 18%

Проблемы, которые я указывал в своём предыдущем разборе t.me/filippovich_money/1074 никуда не ушли:

Дорогие деньги — это дорого. Логично? Логично! Многие предприятия сидят исключительно на льготных кредитах и крайне неактивно берут новые под высокую ставку. Это несёт риски настоящей рецессии в экономике так как развития 0. Капитал и производства не могут расти без заёмных средств. А рецессия, особенно, если будет затяжная нам вот вообще не нужна.

Если нет денег на развитие из займов, то остаётся второй вариант — это повышение цен на продукцию, что запускает порочный круг, где из-за высокой ставки не получается брать кредиты, без них предприятия вынуждены повышать цены, что увеличивает инфляцию. Считаю это также крайне важным фактором, который, почему-то мало кто учитывает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>