Облигации ОФЗ

Дефицит госбюджета России может достичь 2% от ВВП из-за снижения цены Urals

Средняя цена российской нефти Urals в июне 2025 года, как подсчитали в Минэкономразвития, снизилась в годовом выражении на 14%, с $69,58 в июне 2024 года до $59,8 за баррель.

Такой результат выглядит неудивительным, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, поскольку средние мировые цены на нефть в июне текущего года тоже упали в годовом выражении на фоне экономической неопределённости, связанной как с пошлинами Трампа, так и с быстрым завершением ирано-израильского конфликта. Так, средняя цена нефти Brent в прошлом месяце составляла $66,12 за баррель, что оказалось на 20% ниже этого показателя в аналогичном месяце 2024 года, когда баррель Brent стоил $82,39.

Снижение средней цены Urals означает, что бюджет РФ получит меньше нефтяных доходов, поскольку от динамики цен на этот российский сорт зависит величина поступлений от налогов на нефтяную отрасль, прежде всего, на добычу полезных ископаемых. В Минфине РФ ранее заявляли, что при снижении Urals на каждый доллар госбюджет недополучает налогов на десятки миллиардов рублей. Если ли же цена снизилась, например, на $9,8 с каждого барреля, то бюджет по итогам июня, которые ещё не подведены, недополучит минимум 100 млрд руб., что является достаточно значительной суммой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставка снижается - покупаю ОФЗ. ТОП-9 самых перспективных облигаций

Всё больше представителей власти стали говорить в последнее время о замедлении экономики и возможной рецессии. По отчетам предприятий и большому количеству от выплаты дивидендов можно заметить, что бизнесу очень не просто в текущей ситуации.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

 Сгенерировано ИИ

И вот наконец ЦБ заговорил не просто о снижении ключевой ставки, а о рассмотрении снижения на более чем 1%. А это значит, что в случае снижения ставки, доходность по депозитам и облигациям станет ещё меньше.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Sergei, что-то в 1957м и в 1998м без свинца обошлось.

Я думаю, скорее выполнит обязательства Сибур или Акрон, чем Минфин

Мир в экономике, не ну крупные конечно платить будут еще какое-то время, а с более мелкими эмитентами облиг я бы не связывался — несчастные случаи были и будут) а и крупные могут в наше время. Юкосы-2 еще будут. найдут что приватизация была проведена с нарушениями и алга

Мир в экономике, если уж и гособлы рухнут то нигде спасения не будет, даже в дохлярах) и возможно уже даже надо будет подумывать о свинцовых...

Sergei, что-то в 1957м и в 1998м без свинца обошлось.

Я думаю, скорее выполнит обязательства Сибур или Акрон, чем Минфин

Sergei, надёжный должник ))))
Вы сделали мой день

Мир в экономике, если уж и гособлы рухнут то нигде спасения не будет, даже в дохлярах) и возможно уже даже надо будет подумывать о свинцовых труселях)

Мир в экономике, это плата за надежного должника) с корпотами можно нето что неполучить вообще вложений, но и даже больше лося получить если...

Sergei, надёжный должник ))))
Вы сделали мой день

не, я понимаю, что когда капитал от 10 млн, с корпоратами сложнее. Но если ниже и сидеть в ОФЗ, получая а 5% меньше — это или идиотизм или м...

Мир в экономике, это плата за надежного должника) с корпотами можно нето что неполучить вообще вложений, но и даже больше лося получить если учитывать неполученные за время висения в их облигациях проценты, которые можно было получить на вкладе, в etf, о ОФЗ… прибыль недополученная есть лось.

не, я понимаю, что когда капитал от 10 млн, с корпоратами сложнее. Но если ниже и сидеть в ОФЗ, получая а 5% меньше — это или идиотизм или мазохизм.
да, там маржиналку дают в обеспечение, да, ликвидность выше. но если ты нормальный инвестор, то собери портфель и отдыхай. 20% годовых легко, даже сейчас

Sergei, Какой?

Игнатий Звездин, дисбаланс объемов на покупку и продажу. и очень долго держится, неисправляется.

маркетос какой-то странноватый. в стакане фьюча RGBI какой-то бардак!

Sergei, В индексе второй день фиксация

маркетос какой-то странноватый. в стакане фьюча RGBI какой-то бардак!

Минфин РФ 2 июля проведёт аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26250 и 26224
   Минфин России информирует о проведении 2 июля 2025 года аукционов по размещению:
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26250RMFS (дата погашения 10 июня 2037 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26224RMFS (дата погашения 23 мая 2029 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
  
         Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
 
         Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
          — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26250RMFS;
          — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26250RMFS;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IMOEX & RGBI

Авто-репост. Читать в блоге >>>

RGBI в отрыве, Минфин в ударе.
Минфин опубликовал график размещений на III квартал. Всего — 13 аукционных дней: 5 в июле и по 4 в августе и сентябре (см. рис. 1).

Будут предлагаться бумаги:
— со сроком до 10 лет — на 500 млрд руб.
— от 10 лет и выше — на 1 трлн руб.

Школьная арифметика подсказывает: чтобы выполнить квартальный план, нужно занимать примерно по 115,4 млрд руб. за аукцион. Это более чем выполнимо — особенно на фоне цикла снижения ключевой ставки. Последние три недели Минфина занимал 113,2 / 194,6 и 151,5 млрд руб.
Думаю, Минфин снова пойдёт с опережением.

• Немного статистики:
— I квартал: план — 1 трлн руб., факт — 1,403 трлн руб. (перевыполнение на 40%)
— II квартал: план — 1,3 трлн руб., факт — 1,465 трлн руб. (перевыполнение на 12,7%)
— Итого за полгода: 2,686 трлн руб. — уже 60% от годового плана (4,781 трлн руб.)
Все размещения пришлись на ОФЗ-ПД. Причём около 95% — в длинные бумаги (с погашением 10+ лет). Те же пропорции запланированы и на III квартал, и, вероятно, повторится та же картина: Минфин будет давать выпуски подлинней.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда покупать валюту?

Аналитическое сообщество против рубля — как интерпретировать подобные настроения и когда наступит момент, когда валюта станет интересным активом? И зададимся вопросом, нужны ли для инвестиций ОФЗ и вообще длинные облигации?

Андрей Хохрин о том, как «Иволга Капитал» способна помочь вам извлекать прибыль, когда на рынке шторм:

📺 Rutube 
📱 Вконтакте 
🌐 YouTube 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Первая проверка на прочность накопиномании произойдет,….правильно в августе
Вчера толкаясь на картошкой по 146 в «Магните» пришлось дать паузу на кассе, где бабушка рассчитывалась за йогурт и хлеб.Задержка была в интернете, точнее в его отсутсвии а бабуля хотела перекинуть как раз 118 рублей с накопительного на обычный и произвести расчет

БЕЗУМСТВО НАКОПИНОМАНИИ охватило Россию в последний год, причем эта тенденция подняла со лна кучу теневых денег которые были распиханы по квартирам(люди реально снимают квартиры под хранение наличных)—это не журналисткие выдумки

но сейчас ставки летят вниз, люди копаются в огородах и не подозревают о двух вещах—ЦБ аккуратно —незаметно зажимает возм выхода в (крупный нал)—быстрого подчеркну выхода
с 1 июля удет очередное обострение
и момент второй очень многие копят на ???? …… учебный год, я от миллиарда людей слышал «к сентябрю закрою вклад», ну или «сниму все проценты»…
все было бы хорошо, а я бы прианил эпитет «здорово», но к этим факторам добавляется обязательный процесс на ягивание совы на глобус, т е курса доллара вывод в среднегодовой ну…давайте нижнюю планку —90 руб

загвоздка в том, что….безумное количество народу псет валютный курс—чтобы успеть перескочить с процентами (в 20) в валюту по еще не выросшему курсу, народ возможно глуп, но хитер и…быстр (век кибернетики)

до декабря рынку ОФЗ вообще ничего не угрожает, облигации загонят так высоко что тут будет стоять многонедельный вой о «чудовищной переоценке», причем от момента первого поста можно будет умножить остаток роста от минимумов на dva, т е если 238 выпуск вырастет на 10 руб от низов, то к моменту консенсуса о «справедливой оценке» он даст еще ровно 10, т е где то 69—70


но….рынок ОФЗ не способен абсорбировать ту чудовищную массу которая побежит из вкладов

Ралли в ОФЗ



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦБ допустил снижение ключевой ставки более чем на 1 п.п. уже в июле

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/686264069a79479b684267e4

Плановый объем размещения ОФЗ во 3кв 2025г - 1,5 трлн руб по номинальной стоимости — Минфин


Плановый объем размещения ОФЗ во 3кв 2025г — 1,5 трлн руб по номинальной стоимости



Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥰 Чек-лист выгодных инвестиций в ОФЗ

Что нужно сделать:

✔Стать клиентом ВТБ Мои Инвестиции
✔Узнать, что наша комиссия за сделки с ОФЗ — 0%
✔Инвестировать с выгодой

Сделки без брокерской комиссии могут совершать новые и действующие клиенты, которые уже инвестируют в ОФЗ или только планируют покупку, даже на ИИС.

С ВТБ Мои Инвестиции выгодно 💙

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Умные деньги " не несут больше на депозиты, интерес длинные-ОФЗ и "кубышка" которую можно быстро перекинуть в валюту..
Вмае объём средств населения в российских банках вырос всего на 0,2% (100 млрд рублей), что в 16 раз меньше, чем в апреле (1,6 трлн рублей), достигнув к началу июня почти 60 трлн рублей — эксперты связывают спад активности вкладчиков с сокращением доходов (?) и сезонными расходами на отпуска и снижением базы для роста вкладов (!). Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков упала до 18,4% годовых, и, по прогнозам, будет снижаться дальше, так как банки, ожидая смягчения денежно-кредитной политики ЦБ, уже опережают падение ключевой ставки. Рекордная депозитная ставка (22,28%) была зафиксирована в декабре 2024 года, а минимальная (4,33%) — в декабре 2020-го.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Занять под плавающий % (РЕПО) чтобы инвестировать в длинные ОФЗ-ПД.
Добрый день!
Выходной, по портфелю прилетели купоны, КС снижена на 1% — стратегия начинает подтверждать теоретические расчёты,
поэтому нашёл время и решил поделиться и теоретическими допущениями и реальностью с Вами, уважаемое сообщество ;)

Часть 1 — Теоретическая (без картинок, много букв).

Ничего не делается просто так, стратегия возникла как решение вставшей задачи.
Предпосылки из-за которых пришлось переосмыслить сделанные ранее инвестиции и использовать новый подход:
1) запуск нового ИИС-3 (минимальный срок от 5 лет, не вывод купонов в банк, исключение возможности получить вычет ЛДВ к ЦБ на ИИС)
2) хорошая точка входа в надёжные ЦБ с фиксированным доходом, чтобы получать хороший денежный поток 10-15 лет (снижение инфляции, курс Рубля)
3) сейчас ещё идёт процесс накопления когда могу инвестировать, чтобы через 5-10 лет стать жить как Рантье на денежном потоке от инвестиций.

Что позволяет реализовать стратегию:
1) возможность БЕЗ статуса квала пройти тест у брокера по теме Маржинальное кредитование чтобы открыть возможность инвестировать с плечом;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

MATEMATNK, ну тогда лучще в 238ую хотя бы… хоть 12% дает. Или еще лучще в 248 под 14% практически

Booppa, там купон маленькии, только за счет тела разница в проценте достигается, а теперь и такой процент уже маловат. Я бы лучше выбрал что нибудь среднее по времени, 5-7 лет, где купон более менее выше, и тело в районе 700. Просто такие далёкие всетаки должны давать куда больший пррцен.

Помните, как год назад загоняли в длинные ОФЗ? А помните, как год назад тут трубили о скором снижении ставки и окончании СВО? И что пора бы по...

Маркиз Лафайет, напомните, какие показатели тогда были инфляции? Тоже падал темп? Зачем сравнивать и ждать то что было год назад и сегодня?

Booppa, а представь, что у тебя в управлении много денег на много лет и из них 10 млрд рублей ты должен (в соответствии со всякими умными кн...

MATEMATNK, ну тогда лучще в 238ую хотя бы… хоть 12% дает. Или еще лучще в 248 под 14% практически