Ставка снижается - покупаю ОФЗ. ТОП-9 самых перспективных облигаций

Всё больше представителей власти стали говорить в последнее время о замедлении экономики и возможной рецессии. По отчетам предприятий и большому количеству от выплаты дивидендов можно заметить, что бизнесу очень не просто в текущей ситуации.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

И вот наконец ЦБ заговорил не просто о снижении ключевой ставки, а о рассмотрении снижения на более чем 1%. А это значит, что в случае снижения ставки, доходность по депозитам и облигациям станет ещё меньше.

«Совет директоров Банка России на заседании 25 июля будет рассматривать снижение ключевой ставки на 1% и более» — заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин.

Заседание ЦБ назначено на 25 июля.

На мой взгляд, сейчас ещё есть интересный момент в облигациях.

Причем здесь может быть несколько стратегий:

1️⃣ фиксация доходности на длительный период. Однако надо понимать, что раз предприятиям нелегко, то их рейтинг должен быть высокий, чтобы не попасть под дефолты.

Про связь между рейтингами и дефолтами писала в телеграм канале, ссылка в сегодняшнем посте.

2️⃣ покупка облигаций со стоимостью ниже номинала под её рост.

Про связь стоимости с дюрацией писала также в телеграм канале.

Итак, ЦБ может снизить ставку более чем на 1%, средняя эффективная доходность облигаций колеблется в районе 10% на горизонте 20 последних лет.

Однако сейчас в ОФЗ можем получить текущую купонную доходность в районе 15%. Это значит, что эффективная доходность (с учётом рефинансирования) будет ещё выше.

Но и это ещё не всё. До сих пор на вторичном рынке можно купить 1 рубль госдолга практически за полцены (например, через ОФЗ 26238).

Соответственно, при снижении ставки до целевых уровней ЦБ, доходность может составить до 90+% на горизонте 2-3 лет.

Так как по ОФЗ выплаты два раза в год, то можно собрать портфель, позволяющий получать купоны каждый месяц, т.е. аналог вклада, который не только зафиксирует хорошую текущую доходность, но и позволит заработать за счет роста стоимости.

Обновила данные по длинным ОФЗ на текущий день. В конце скажу, какие выпуски нравятся мне.

1️⃣ ОФЗ 26246

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 12.03.2036

• Купон: 12,0%

• Текущая купонная доходность: 13,8%

• Текущая цена: 86,80%

• Доходность к погашению: 15,0%

• Дюрация: 5,78

• Выплаты: март, сентябрь

2️⃣ ОФЗ 26247

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 11.05.2039

• Купон: 12,2%

• Текущая купонная доходность: 14,1%

• Текущая цена: 87,00%

• Доходность к погашению: 15,0%

• Дюрация: 6,47

• Выплаты: май, ноябрь

3️⃣ ОФЗ 26245

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 26.09.2035

• Купон: 12,0%

• Текущая купонная доходность: 13,8%

• Текущая цена: 87,05%

• Доходность к погашению: 15,0%

• Дюрация: 5,70

• Выплаты: апрель, октябрь

4️⃣ ОФЗ 26248

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 16.05.2040

• Купон: 12,2%

• Текущая купонная доходность: 14,1%

• Текущая цена: 86,73%

• Доходность к погашению: 15,0%

• Дюрация: 6,63

• Выплаты: июнь, декабрь

5️⃣ ОФЗ 26243

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 19.05.2038

• Купон: 9,8%

• Текущая купонная доходность: 13,3%

• Текущая цена: 73,70%

• Доходность к погашению: 14,8%

• Дюрация: 6,65

• Выплаты: июнь, декабрь

6️⃣ ОФЗ 26233

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 18.07.2035

• Купон: 6,1%

• Текущая купонная доходность: 10,6%

• Текущая цена: 57,30%

• Доходность к погашению: 14,7%

• Дюрация: 6,48

• Выплаты: январь, июль

Полный список бумаг можно забрать в телеграм канале. Также там я объясняю, какие именно выпуски нравятся мне и почему.

❗️ Плюсом есть информация, как можно минимизировать налоги с облигаций, правильно покупая их.

Поддержать блог можно здесь.

Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на блог.

Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем:

— делаю обзоры на ценные бумаги и облигации;
— делаю подборки ТОП инструментов по перспективам роста, по дивидендам;
— делаю разборы отчетности компаний и их перспектив;
— по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем;
— публикую график важных для инвестора события перед началом новой недели.