Облигации ОФЗ

Etwer, я в ОФЗ тоже спекулирую) но это уже перебор имхо такая доха это надо быть супероптимистом. какой-то памп и будет дамп потом. постепен...

Sergei, я пол года смотрел как мои дальние плавно ходили с размахом 10% стоимости. В декабре решил ну продам, откуплю после повышения ставки. Не угадал сильно :)

Sergei, зачем ждать? Чего ждать? 46,47,48,45 — купон только > 14%. Берете 4 выпуска и 8месяцев из 12 получаете купоны.Хотите на мороженое тр...

Etwer, я в ОФЗ тоже спекулирую) но это уже перебор имхо такая доха это надо быть супероптимистом. какой-то памп и будет дамп потом. постепенный возможно плавное снижение цены и рост дохи. имхо

чет уже какой-то пузырь в ОФЗ, я зафиксил. кто запампил облиги!?) кто эти люди которые тарят офз с дохой к погашению через 15 лет под 14%??!...

Sergei, зачем ждать? Чего ждать? 46,47,48,45 — купон только > 14%. Берете 4 выпуска и 8месяцев из 12 получаете купоны.Хотите на мороженое тратьте, хотите акции покупайте или обратно в облигации.
Хотя на счет тратить… Я думаю это больше к спекулятивным инструментам — акциям/фьючам, купил — через день продал и пошел в магазинчик с маржой.
Облигации же больше про сохранение, не?
А то что тарят как не в себя наверное тут много факторов и ожидание мира, и снижение КС и т.п. А может нерезы обходными путями залазят хз

Инфляция в феврале — по году остаётся двузначная. Темпы марта всё равно выше прошлого года, не помогает даже укрепление рубля⁠⁠

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 25 февраля по 3 марта ИПЦ вырос на 0,15% (прошлые недели — 0,23%, 0,17%), с начала марта 0,06%, с начала года — 2,09% (годовая — 10,15%). В целом за февраль инфляция составила 0,79% (февраль 2024 г. — 0,68%), данные цифры приводят нас к 10 saar (месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12) и это довольно много, впереди ещё месячный пересчёт (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами). Темпы марта опять же выше, чем год назад, поэтому вполне логично, что ЦБ вещал о сохранении жёсткой ДКП и намекнул в среднесрочном прогнозе о возможном повышении ключа до 22%. Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фьючерс на индекс RGBI

Третий день продолжаются рекордные шорты по фьючерсу на индекс RGBI при роста самого индекса, есть идеи?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

собираюсь уже и зашортить через фьюч rgbi

чет уже какой-то пузырь в ОФЗ, я зафиксил. кто запампил облиги!?) кто эти люди которые тарят офз с дохой к погашению через 15 лет под 14%??!!! прожить бы блин эти 15 лет еще! тратить-то когда они собираются?

а так ли интересны нынче офз? берем 26248 с ценой 80.
до номинала 25%.
берем акции, путь НЛМК с ценой 160.
апсайд 25% к цене НЛМК дает цену в...

Валерий Иванович, 26248 легко полтора номинала даст.

Дождались похоже роста.

usikpa,

Не надо тут нагнетать! Скоро мир, санкции снимают, через две недели ставка 19 а то и 16, а концу года 5! Инфляция 4 годовых к дека...

Zealous2004, 2004 это год рождения?

Объем торгов ОФЗ на Мосбирже 5 марта достиг рекорда в 92,4 млрд рублей

Суммарный объем безадресных сделок с облигациями федерального займа (ОФЗ) на Московской бирже в основную торговую сессию по итогам 5 марта 2025 года составил 92,4 млрд рублей, что является максимальным объемом за всю историю торгов на бирже, пишет РБК со ссылкой на данные площадки.

Как отметили на Мосбирже, предыдущий максимум был зафиксирован 9 апреля 2018 года — 47,7 млрд рублей.

В феврале среднедневной объем сделок с ОФЗ на бирже составил 25 млрд рублей, что значительно больше чем 11,2 млрд рублей в январе, сообщает биржа. В 2024 году среднедневной объем торгов ОФЗ в основном режиме достигал 9,8 млрд рублей.

frankmedia.ru/194374

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бум!

Министр финансов США Бессент: США не колеблясь пойдут на все санкции против российской энергетики, если это поможет добиться прекращен...

usikpa,

Не надо тут нагнетать! Скоро мир, санкции снимают, через две недели ставка 19 а то и 16, а концу года 5! Инфляция 4 годовых к декабрю! Иностранцы скупают наш рынок наперегонки. Надо тарить длину на всю котлету пока не поздно по любой цене!!!

а так ли интересны нынче офз?
берем 26248 с ценой 80.
до номинала 25%.
берем акции, путь НЛМК с ценой 160.
апсайд 25% к цене НЛМК дает цену в 200.
что быстрее наступит и даст больший денежный поток,
вот то и покупаем.
ищем акции, с более интересными цифрами и покупаем.
или, ничего не ищем и сидим в фондах или депозитах.
p.s. 
и не забываем,
купон не индексируется на инфляцию!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий Зы, если 4.25, то и два номинала будет.

Tverskoy_homyak, возможно. Я не стал считать точно. Логично, что будет выше номинала и намного.

Объем торгов с ОФЗ на Московской бирже 5 марта 2025 года составил рекордные ₽92,4 млрд, что почти в два раза превышает предыдущий рекорд 2018 года – РБК

5 марта 2025 года объем торгов с облигациями федерального займа (ОФЗ) на Московской бирже составил рекордные 92,4 млрд рублей, что почти в два раза превышает предыдущий рекорд 2018 года (47,7 млрд руб.). Это стало возможным благодаря увеличению числа активных инвесторов, как физических, так и юридических лиц. Среднедневной объем торгов в феврале составил 25 млрд рублей, что значительно выше января, когда он составлял 11,2 млрд рублей.

Активность на рынке ОФЗ наблюдается с 12 февраля, когда появилось заявление Дональда Трампа о возможном завершении конфликта на Украине, что повлияло на спрос. Ведущие банки и институциональные инвесторы остаются крупнейшими игроками, однако физические лица также активно покупают облигации.

Спрос на ОФЗ поддерживается ожиданиями снижения геополитических рисков и вероятностью снижения процентных ставок. Все это влияет на динамику рынка и способствует росту ликвидности долговых инструментов.

Источник: www.rbc.ru/finances/07/03/2025/67c9bfa09a79472a87ac15eb?from=from_main_2

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Ефимов, Раскройте смысл соотношения. Разворот будет после ухода инверсии кривой?

usikpa,
речь идет об относительной динамике цен длинных ОФЗ по отношению в ценам коротких ОФЗ.
Относительная динамика служит дополнительным фактором к абсолютной динамике цен.
Эта динамика пока не показала уверенного разворота, т.е. рост длинных ОФЗ носит как бы «догоняющий» характер по отношению к ценам коротких ОФЗ.
Когда относительная динамика (синяя линия) уверено уйдет выше своей EMA20 (тонкая синяя линия), тогда разворот можно будет считать подтвержденным.

Valeriy K, теоретически — да, может. Но очень задолго до погашения.

Допустим, что внезапно в марте 2025 КС опустили до целевой отметки 4,2...

Дмитрий Зы, если 4.25, то и два номинала будет.

Бум!

Министр финансов США Бессент: США не колеблясь пойдут на все санкции против российской энергетики, если это поможет добиться прекращения огня в войне на Украине. Санкции против России будут использоваться открыто и агрессивно для немедленного максимального воздействия по указанию президента Дональда Трампа.

Сейчас рост длинных ОФЗ также не подтвержден ростом показателя «Длинные ОФЗ/короткие ОФЗ» выше своей EMA20....

Александр Ефимов, Раскройте смысл соотношения. Разворот будет после ухода инверсии кривой?

Доколе-рост рынка ОФЗ (или спор о 5 временах года)
Несмотря на весну «россиян» «волнует два вопроса»-будут ли штрафовать за снег на дачных участках и почему и доколе растет рынок ОФЗ.

ПАРАД окс, заключается в том… в том… в том… что рынок ОФЗ растет с конца 7 месяца 2024 года… Только спокойно, садимся, выдыхаем, пол стакана воды(комнатной температуры)-потом можно открыть график ну того же пристопамятного 238 ого выпуска....
Кто-то (шибко) умный поправит, на более научную формулировку о том, что в августе 2024 года началось формирование дна, но это детали… суть не меняющие никак

Ошибка многих,(всех) в том, что оценка идет по параметрам инфляция раз, ее траектория (примерный прогноз) два, и ключ.и совершенно выпал фактор политический(снова он… клоп вонючий).Когда у вас три козыря, одна карта всегда старше-и если отбросить различные синтетические комбинации) старшая карта бьет… в прямолинейной логике… А зачем усложнять ?

Так вот-тут не совсем керри трейд, номинально это он, как вывеска как ширма и как(внимание!) старшаая карта-ДОГОВОРЕННОСТЬ.....
На сей момент очевидно, что...(снова проклятый октябрь) суперинсайд был уже в октябре, детали базарились в декабре, утечки за круг суперинсайда была в в промежуток от 15-до 20 декабря...

Как перенести на рынок? С той стороны просили разблокировку(среди списка из 200 страничных требований) допуск на рынок, в обмен (в первую очередь) комплиментарную прессу, особенно в солидных изданиях.Формирование общественного мнения

Как это все торговать ?
Если торговать текущие дохи к ставке, это ПРОИГРЫШ с треском-торговать нужно абсурд, и одновременно простоту… Те будут «изображать керри» разгоняя в супер небеса, во первых застрявшее ранее здесь, во вторых свежак будет на рынке(я уже около 3 недель вижу биды нерезидентов-а точнее говоря никто не хочет пугать стаканы крупным бидом, просто пылесосят ликвидность...

В переводе на крестьянски язык цифр(никто не любит воду все требуют цифры «здесь и сейчас»...
Грубые прикидки говорят о базе в 13, с возможным задергом в область(крепитесь) 11.8 как экстремум, чтобы обеспечить ДОЛГОСРОчНЫЙ коридор где то в 13.6-ну пусть 13.8, хотя отбросив реверансы напишу таки 13 ровно.

Почему 13? ну смотрите формально, с учетом комиссий утрясок увязок-13 вполне подходит под керри (это не дорого) если мы берем дальний конец.Да и рынок удержать в этих ценах ЛЕГКО… это объяснимо

А RGBI? Голуби мои, сколько я помню себя, вас, мавзолеЙ с надписью «Ленин.Сталин»-РГБИ был всю жизнь 120, куда он на хер денется… Все остальное сон...(пересмотрите «Волшебную лампу Алладина»)

Когда и об кого все «это добро» будут закрывать…? Вопрос не стоит остро… на кону присно памятные депозиты… там хороший неразработанный слой жира, об который можно собственно будет и закрыть «все и вся» ©

Доколе-рост рынка ОФЗ (или спор о 5 временах года)
Несмотря на весну «россиян» «волнует два вопроса»-будут ли штрафовать за снег на дачных участках и почему и доколе растет рынок ОФЗ.

ПАРАД окс, заключается в том… в том… в том… что рынок ОФЗ растет с конца 7 месяца 2024 года… Только спокойно, садимся, выдыхаем, пол стакана воды(комнатной температуры)-потом можно открыть график ну того же пристопамятного 238 ого выпуска....
Кто-то (шибко) умный поправит, на более научную формулировку о том, что в августе 2024 года началось формирование дна, но это детали… суть не меняющие никак

Ошибка многих,(всех) в том, что оценка идет по параметрам инфляция раз, ее траектория (примерный прогноз) два, и ключ.и совершенно выпал фактор политический(снова он… клоп вонючий).Когда у вас три козыря, одна карта всегда старше-и если отбросить различные синтетические комбинации) старшая карта бьет… в прямолинейной логике… А зачем усложнять ?

Так вот-тут не совсем керри трейд, номинально это он, как вывеска как ширма и как(внимание!) старшаая карта-ДОГОВОРЕННОСТЬ.....
На сей момент очевидно, что...(снова проклятый октябрь) суперинсайд был уже в октябре, детали базарились в декабре, утечки за круг суперинсайда была в в промежуток от 15-до 20 декабря...

Как перенести на рынок? С той стороны просили разблокировку(среди списка из 200 страничных требований) допуск на рынок, в обмен (в первую очередь) комплиментарную прессу, особенно в солидных изданиях.Формирование общественного мнения

Как это все торговать ?
Если торговать текущие дохи к ставке, это ПРОИГРЫШ с треском-торговать нужно абсурд, и одновременно простоту… Те будут «изображать керри» разгоняя в супер небеса, во первых застрявшее ранее здесь, во вторых свежак будет на рынке(я уже около 3 недель вижу биды-а точнее говоря никто не хочет пугать стаканы крупным бидом, просто пылесосят ликвидность...

В переводе на крестьянски язык цифр(никто не любит воду все требуют цифры «здесь и сейчас»...
Грубые прикидки говорят о базе в 13, с возможным задергом в область(крепитесь) 11.8 как экстремум, чтобы обеспечить ДОЛГОСРОчНЫЙ коридор где то в 13.6-ну пусть 13.8, хотя отбросив реверансы напишу таки 13 ровно

Когда и об кого все «это добро» будут закрывать…? Вопрос не стоит остро… на кону присно памятные депозиты… там хороший неразработанный слой жира, об который можно собственно будет и закрыть «все и вся» ©

Небольшое наблюдение по поводу длинных ОФЗ.

Глядя на ценовой график ОФЗ 26243, есть соблазн сделать вывод о том, что бумага совершила разворот из долгосрочного падающего тренда. Ложкой дегтя, однако, является негативная дивергенция: рост цены ОФЗ не подтвержден ростом ее импульса, измеряемого отклонением от EMA20.

Но есть и второй график — соотношение длинных ОФЗ (десятилеток) к коротким ОФЗ (трехлеткам). Наблюдение состоит в том, что три предыдущих случая, когда рост длинных ОФЗ не был подтвержден ростом показателя «Длинные ОФЗ/короткие ОФЗ», являлся фальстартом. Сейчас рост длинных ОФЗ также не подтвержден ростом показателя «Длинные ОФЗ/короткие ОФЗ» выше своей EMA20.

Мой вывод: я пока подожду заходить в длинные ОФЗ.

Дмитрий Зы, Нет, не за день до погашения, а гораздо раньше.

Valeriy K, теоретически — да, может. Но очень задолго до погашения.

Допустим, что внезапно в марте 2025 КС опустили до целевой отметки 4,25%. Тогда 26247 реально взлетит и покажет полтора номинала и даже выше.
Но это утопия. Предполагаю, что всё будет более плавно.

Сиделец, Не факт, что придется отстегнуть подоходный. Может длинные офз в ближайшие три года еще вдвое усохнут

Илья, там можно же удачно отжечь, продать 248 с прибылью, переложиться в 238, и смотреть как всё складывается :)
(я так в прошлом году акции продал и в 238 переложился. а они еще хорошо просели, акции же проданные через неделю вдвое выросли...)

чем ближе к погашению, тем ближе к номиналу с обоих сторон, независимо от купонной доходности и фактической рыночной. Если дойдёт до того чт...

Сиделец, Не факт, что придется отстегнуть подоходный. Может длинные офз в ближайшие три года еще вдвое усохнут