Облигации ОФЗ

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 28 ЯНВАРЯ ПО 3 ФЕВРАЛЯ СОСТАВИЛА 0,16% ПОСЛЕ 0,22% С 21 ПО 27 ЯНВАРЯ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 3 ФЕВРАЛЯ ОСТАЛАСЬ НА УРОВНЕ 10,14%

C 21 по 27 января 2025 года инфляция 0,22%
с 14 по 20 января 2025 года инфляция 0,25%
с 1 по 13 января 0,67%

В годовом выражении,
инфляция осталась 10,1%

Корреляция индекса Мосбиржи с индексом RGBI (индекс ОФЗ) = 0,8, т.е. высокая
(считал с 2023г по ценам закрытия по дневным).

Особенно полезно смотреть на RGBI перед заседаниями ЦБ РФ:
по направлению можно понять ожидания крупных участников рынка по ставке.
Сейчас, думаю. ожидают, что 14 февраля ЦБ оставит 21% 
(но интереснее будет 12- 13 — утром 14 февраля посмотреть на RGBI).

20 декабря 24г ЦБ РФ неожиданно оставил ставку 21%.
Был резкий оптимизм, потом — плавное падение.
Вчера на снижении недельной инфляции также был оптимизм,
после которого сегодня RGBI постепенно идёт вниз

RGBI по часовикам


RGBI по дневным

Работяга, Это что, можно 3 квартиры под 6% взять?

Аналитики советуют инвесторам балансировать портфель между длинными ОФЗ с фиксированным купоном и флоатерами, учитывая неопределенность с ключевой ставкой: её могут снизить, но резкое падение маловероятно.

Основные сценарии:

• Базовый (Синара): ставка снизится до 18% к концу 2025 года → фиксированные ОФЗ станут выгоднее.
• Стрессовый (Синара): ставка составит 23% → флоатеры сохранят преимущество.
• Альфа-капитал: снижение ставки до 16–17% во II–III квартале → корпоративные облигации интереснее.
• SberCIB: ставка 21% весь год → фиксированные ОФЗ переоценены, ставка на флоатеры.
• ВТБ: ставка 21% надолго, инфляция высокая → фонды денежного рынка выглядят привлекательно благодаря ликвидности, позволяющей в будущем быстро переключиться на фиксированные ОФЗ.

Рекомендации по портфелю:

• Оптимальное соотношение – 50/50 (Альфа-капитал) или 60/40 в пользу флоатеров (Совкомбанк).
• При высоких ставках – ставка на флоатеры и фонды денежного рынка (ВТБ).

В ЦБ заявили, что россияне склонны завышать субъективную оценку уровня инфляции в полтора-два раза по сравнению с официальной. Об этом говор...

khramov, постоянно что-то дешевеет, я как что ни куплю, оно подешевело сразу. Обычно инструмент, электроника, одежда, расходники. Да и еда т...

Tverskoy_homyak, А что, чего то последнее время дешевело? Я такого за 3 года не помню!

khramov, да, потому что то, что дешевеет никогда не учитывают, только то, что дорожает.

Инфляция в РФ с 28 января по 3 февраля 2025 года составила 0,16% после 0,22% с 21 по 27 января, 0,25% с 14 по 20 января, 0,67% с 1 по 13 января.

Из данных за конец января — начало февраля этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 3 февраля осталась на уровне 10,14%.

А вот как отреагировали длинные ОФЗ на новости об инфляции. Еще вечером зеленую палку нарисовали. Не зря я говорил о сильной перепроданности по RSI, помните ?

P.S. Недельная инфляция снижается, годовая не растёт. Позитивно😊 И вот ведь стоило в конце декабря Сечину и Путину обратить внимание ЦБ, что, мол, палку перегнули с жесткой ДКП, как тут же ЦБ исправился👍 И инфляция исправилась: испугалась🙈 и перестала расти. Вот она какова, сила слова !😅

В ЦБ заявили, что россияне склонны завышать субъективную оценку уровня инфляции в полтора-два раза по сравнению с официальной. Об этом говор...

Минфин РФ 05.02.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26228 с погашением 10.04.2030 и 26246 с погашением 12.04.2036.

ОФЗ-26228

• Предложение: доступный остаток (58,0 млрд руб.)
• Спрос: 29,7 млрд руб.
• Размещено: 12,7 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 69,37% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 17,41%
• Премия к открытию дня: 13 б. п.

ОФЗ-26246

• Предложение: доступный остаток (635,2 млрд руб.)
• Спрос: 40,0 млрд руб.
• Размещено: 33,5 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 76,22% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 17,49%
• Премия к открытию дня: 20 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.

Sahka, аксаков победил её — он в другие магазины ходит, а статистику для Росстата собирают выборочно, инструментарий меняется чуть ли не каж...

Sahka, аксаков победил её — он в другие магазины ходит, а статистику для Росстата собирают выборочно, инструментарий меняется чуть ли не каж...

Tverskoy_homyak, как победили? ЖКХ ракета. Перевозки ракета. Продукты ракета… Хер пойми как считают)

Норм тарят, ставку снизят, инфляцию победили, +50% в длинных будет.

Зачем как не в себе тарят ОФЗ!???