Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Сиделец
    Когда сегодня инфу по инфляции выдадут?

    Гражданин, 19:00
  2. Аватар Гражданин
    Когда сегодня инфу по инфляции выдадут?
  3. Аватар Сиделец
    Сиделец, да, какие-то инсайдеры знали про размещение 248 и валили, чтоб взять пониже. Вопрос — даст ли минфин, ему торопиться некуда.
    238 ма...

    Дмитрий, там ещё 248 раздавать и раздавать. Обычно 10-40 ярдов раздают, а там ещё 600 висит. Разве что опять какой банк попросят вписаться на всю котлету.
    План на первый квартал вроде разместить 700 ярдов дальних ПД.
  4. Аватар Сиделец
    Сиделец, 30800 штук серьёзно вполне, а то тут люди по 50 покупают. И вполне возможно, что на локальном дне удалось купить.

    Tverskoy_homyak, возможно локальное, фиг пойми. 248 и 245 завтра пробуют доразместить сколько выйдет, наверное из-за этого в стакане поплотнее и оборотистей чем в 247.
    Это я еще постеснялся по 78.50 взять, и расстроился что кто-то слизал по 78.45. И вдруг нате, еще просадили, да бид на 400к поставили. Почесал репку и взял на всякий случай. В теории, сравняется доходность — можно будет обменять на ~50к 238х, если будет настроение. А так вполне возможно опять буду спешить что поспешил (почти никогда не бывает ведь вовремя. Либо слишком рано, либо слишком поздно).
  5. Аватар Ретроспективный детерминизм
    Сиделец, 30800 штук серьёзно вполне, а то тут люди по 50 покупают. И вполне возможно, что на локальном дне удалось купить.

    Tverskoy_homyak, все с чего-то начинали)
  6. Аватар Tverskoy_homyak
    Тредер, я не знаю будет ли официальная инфляция 20% (неофициально то многое из того что я потребляю скакнуло за год на 20-30%). Ну разве что...

    Сиделец, 30800 штук серьёзно вполне, а то тут люди по 50 покупают. И вполне возможно, что на локальном дне удалось купить.
  7. Аватар Сиделец
    Сиделец, скоро инфляция под 20% будет, бакс по 120, зачем тебе офз?

    Тредер, я не знаю будет ли официальная инфляция 20% (неофициально то многое из того что я потребляю скакнуло за год на 20-30%). Ну разве что хорошо что 70% моих расходов жёстко зафиксированы на годы вперёд.
    Что будет с баксом, куда я его смогу деть и так далее — тоже не знаю.

    посмотрел сейчас, возможно сработало FOMO — переложился в 248й выпуск. Взял 30800 штук по 78.21. Оно конечно даёт в моменте на четверть меньше чем ликвидность, но побольше чем если бы я не дёргался и продолжал сидеть в 238.
    Возможно поспешил, и оно сходит еще на 77-74. Но так у меня всегда — делаю что-то — зря, не делаю — тоже зря :).
  8. Аватар Тредер
    Дмитрий, хотелось бы чтобы завтра давление на дальние выпуски не пропало. В принципе, мне уже сейчас взять 237 достаточно чтобы при выравнив...

    Сиделец, скоро инфляция под 20% будет, бакс по 120, зачем тебе офз?
  9. Аватар Nordstream
    Минфин 15 января проведёт аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26248 и 26245
        Минфин России информирует о проведении 15 января 2025 года аукционов по размещению:
              — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26248RMFS (дата погашения 16 мая 2040 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
              — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26245RMFS (дата погашения 26 сентября 2035 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
      
             Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
     
             Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
              — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26248RMFS;
              — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26248RMFS;

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Сиделец
    Сиделец, это мои реальные портфели

    Дмитрий, хотелось бы чтобы завтра давление на дальние выпуски не пропало. В принципе, мне уже сейчас взять 237 достаточно чтобы при выравнивании позже доходности с 238м компенсировать потери от того что дешево выскочил с 238. Да и в 238 не всегда сейчас легко зайти можно.
  11. Аватар Сиделец
    Сиделец, у меня в виртуальном портфеле золото. Поменяю его на офз. Смотря какой курс валюты будет…

    Дмитрий, 50 247х тоже виртуальные? :)
  12. Аватар Сиделец
    Сиделец, ну, я по такой цене много готов купить!

    Дмитрий, «много» — это сколько?
  13. Аватар Сиделец
    Я подкупил ещё 26247 на свободные деньги 50 шт, жду, что статистика начнёт разворачивать ОФЗ

    Дмитрий, меня пока текущая ликвидность устраивает, есть что купить если приспичит. Походу устаканилось, но нужно посмотреть 15е января и февраля — завтра отчёт по инфляции, плюс в очереди дальние выпуски которые еще не размещены до конца. Не пойдёт ниже — возьму через месяц.
    Но мне кажется, глядя на RGBI-3.25 и RGBI-6.25, RGBI должен хотя бы на пару процентов просесть. Надеюсь увидеть 247 по 77%.

  14. Аватар Тимур Гайнетьянов
    Кредитный импульс тормозит. Победа ЦБ близко? Надо запрыгнуть в «поезд длинных ОФЗ»?
    По оценке Frank RG, за Декабрь объём выданных кредитов физ лицам снизился на 6,21% месяц к месяцу (далее м/м).

    Динамика кредитования нам интересна так как ЦБ на последнем заседании обозначил это как ключевой фактор своего плана «Б» «Ставка + Терпение». А следом уже идут рост инфляции и рост инфляционных ожиданий.

    Так данные Frank RG показывают нам, что розничное кредитование тормозит по всем направлениям, кроме ипотечного:

    — Потребительское кредитование -20,3% м/м.
    Тут мы видим как хорошо действуют макропруденциальные лимиты (МПЛ) которые фактически запрещают банкам кредитовать определённых заёмщиков.
    — В сегменте POS-кредитования -8,0%.
    Вспоминаем, что МТС Банк $MBNK один из лидеров по объёму POS-кредитования. Как следствие дела у него вряд ли идут сильно лучше чем у всего сегмента в целом.
    — Рынок автокредитов небольшое снижение -0,6% м/м.
    — Ипотечное кредитование прибавляет +3,7% м/м, но ипотека сильно сократилась летом на отмене безадресной льготной программы.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Сиделец
    что-то я опасаюсь что дальние всё, отпадались.
  16. Аватар Все Верно
    Доходность гособлигаций США продолжает расти на статданных по рынку труда

    Доходность 10-летних US Treasuries увеличилась в ходе торгов на 1,1 базисного пункта (б.п.), составив 4,78%. Это максимальная отметка с октября 2023 года.

    Доходность 30-летних бумаг увеличивается на 0,1 б.п., до 4,947%, показатель для 2-летних бондов повысился на 2,9 б.п., до 4,417%.

    Статданные, обнародованные в минувшую пятницу, показали рост числа рабочих мест в экономике США в декабре на 256 тысяч и снижение безработицы до 4,1% по сравнению с 4,2% в ноябре.

    Аналитики, опрошенные Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение числа рабочих мест на 165 тысяч. Респонденты Trading Economics предполагали увеличение на 160 тысяч При этом большинство экспертов не ожидало изменения безработицы с ноябрьского уровня.

    На фоне таких данных аналитики и участники рынка начали пересматривать свои прогнозы для уровня ключевой процентной ставки Федеральной резервной системы. Так, эксперты Bank of America и Deutsche Bank теперь полагают, что Федрезерв вовсе не будет снижать ставку в текущем году.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Дмитрий Абраменко
    🔝 Тренды 2025 года. Индекс гос.облигаций RGBI.

    Я решил оставить самое неоднозначные и сложные прогнозы напоследок. Прогнозы по российскому рынку. 

    Много политики, много черных лебедей, которые так и пытаются сломать все задуманное на дистанции. Тем не менее будем определять возможные вариации и исходить из них в прогнозировании на 2025 год. 

    Индекс RGBI несмотря на резкий рост в конце декабря пока так и не показал разворотной модели. 

    🔝 Тренды 2025 года. Индекс гос.облигаций RGBI.

     0️⃣ На январь 2025 года структура роста представлена тройкой. Это конечная модель и рост был коррекцией? Или это незавершенный импульс, который будет сформирован в течение этого месяца?

    0️⃣Рост котировок не смог (пока?) преодолеть канал равновесия вил. Пробой границы (118.02) стал бы подтверждением роста и дальнейшего позитивного сценария для всего рынка гос.облигаций. 

    ✔️ Отсюда, первый вывод, как бы грустно он не звучал, но слишком рано строить точные и обоснованные прогнозы на год вперед по RGBI. 

    ✔️ Я вынужден буду через месяц-два существенно дополнить его исходя из новых данных: будут ли реализованы и в какую сторону первые два пункта. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Бешеный Банкир(Дмитрий)
    Нужны ли мне ОФЗ в портфеле?

    Добрый день, господа инвесторы!

    Объем внутреннего долга Правительства РФ неуклонно растет, немного ускорившись с 2019 года.
    Данные взял с официального сайте Минфина РФ(тыц)
    В график включил также госгарантии в рублях, но они невелики(для примера, всего ~690 млрд. руб. на 01.12.2024)
    Нужны ли мне ОФЗ в портфеле?



    Доходность у ОФЗ ниже, чем у муниципальных облигаций(чтобы не перегружать пост графиками и картинками советую посмотреть тут же на смартлабе(тыц и тыц)

    Связано это с тем, что ОФЗ считаются самым надежным вложением в ценные бумаги, так как у государства больше всего возможностей расплатиться с долгами:

    — увеличить налоги, сборы, пошлины
    — уменьшить расходы

    Дефолт у Правительства РФ был только один раз, 17 августа 1998 года, когда Правительство не смогло рассчитаться.
    Несмотря на растущие расходы на обслуживание, долговая нагрузка небольшая(~6% от бюджета на обслуживание долга)


    Сам я держу всего 3.8% от портфеля в ОФЗ с постоянным купоном, при этом покупая на ИИС типа А, получая дополнительно 13% с вложенных средств.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар sasa sasa
    Максим Лебедев, не соглашусь с Вашими выводами.
    Причиной фальстартов при покупке длинных ОФЗ является то, что инвесторы смотрят на цены ОФЗ,...

    Александр Ефимов, ага а инфляцию вы закладывает в вашу доходность? Вот от этой доходности ещё инфляцию отнимите за эти года, и не удивляетесь что через пару лет окажется что 2 года назад вы могли на 1 миллион купить больше чем сейчас с 1м 200 т. С такой инфляцией офз не дают возможность сохранить деньги, они просто тупо скукоживаются.
  20. Аватар master1
    Важно. Радио RGBI 105,49 шепчет о... А о чём?
    Очень интересно сравнить мартовский фьючерс на индекс Мосбиржи и индекс Мосбиржи государственных облигаций ценовой RGBI.
    Как они вели себя в пятницу 10.01.25 на слухах про санкции.

    Фьючерс отбился от 285100 (думаю, мы туда ещё вернёмся до экспирации, а, скорее и раньше) и ровно в 13:00 (уже подозрительно) резво поехал вверх.

    Индекс RGBI же, напротив в 12:56 со значения 105,57 пошел чуть вниз и в 15:15 дошел до минимума 105,49, где и оставался до закрытия дневной сессии в 19:00.

    О чём это говорит?

    Что рост индекса Мосбиржи и фьючерса на него, как минимум, очень странный.




    Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Если сообщение прочитали и поняли, что не стоило, напишите в комментариях слово «минус».
    На этот блог лучше подписаться.




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Алексей Прокофьев
    💡 Стоит ли вкладываться в ОФЗ сейчас? Давайте разберёмся

    Длинные ОФЗ с доходностью около 16% годовых выглядят… ну, так себе, если сравнить с депозитами, которые сейчас дают больше 20-21%. Но мы ведь здесь не о краткосрочных выгодах говорим? Давайте копнём глубже.

     

     👉 Если думаешь на долгосрок (10+ лет)

    Представь, ты готов забыть про деньги на ближайшие 10 лет. Устраивают ли тебя 16% годовых в рублях? Наверное, не очень. Вот почему:

    • Замещённые облигации в долларах дают больше 10% годовых. И учитывая, что рубль остаётся слабой валютой, такой вариант смотрится интереснее.
    • Есть долларовые замещённые корпоративные облигации на долгий срок. Да, цены на них подскочили к концу года (здравствуйте, сезонные факторы), но в январе могут быть более интересные варианты.

     

    👉 Если играешь на короткой дистанции

     А тут выбор шикарный!

    • Корпоративные облигации с доходностью 25%+ годовых. На рынке есть надёжные ребята, которые платят хорошо.
    • Флоатеры (облигации с плавающей ставкой). Эти бумаги автоматически подстраиваются под ключевую ставку ЦБ, а премия в 3–4% делает их отличным вариантом.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Александр Ефимов
    ОФЗ-тех взгляд, сквозь призму 238 ого выпуска.
    Картинка спокойно-предсказуемая, 238 ой выпуск корректируется-причем скорость и силуэт коррек...

    Максим Лебедев, не соглашусь с Вашими выводами.
    Причиной фальстартов при покупке длинных ОФЗ является то, что инвесторы смотрят на цены ОФЗ, тогда как правильнее смотреть на полную доходность ОФЗ — то есть на доход, обеспеченный и ценой, и купоном.
    Уважаемая Мосбиржа публикует индекс длинных ОФЗ, что позволяет избежать ошибочных выводов, сделанных на основании анализа одного выпуска (как правило, выпуска с самым маленьким купоном).
    Так вот, если посмотреть на индекс полного дохода для длинных ОФЗ, то можно сделать вывод о том, что эти бумаги не вышли еще из снижающегося тренда, и их рано покупать, по крайней мере, долгосрочному инвестору.
    В отличие от длинных ОФЗ, короткие ОФЗ находятся в растущем тренде, но тренд этот составляет от 4 до 6,8% годовых. Это означает, что и короткие ОФЗ проигрывают пока денежному рынку.
  23. Аватар Ретроспективный детерминизм
    Ретроспективный детерминизм, Опять чушь. в брокерском отчете в графе «Движение денежных средств за период» комиссия отдельно. В андроид прил...

    Василий, ну вот и возникает чувство, что тебя как-то нае… не то что эти копейки многое в моей жизни решат. Просто это как ждать лукойла за 4000, купить, а на следующий день тебя в приложении цена покупки 4100-4200.
  24. Аватар Василий
    Василий, поди ещё и комиссия конская

    Дмитрий, комиссия маленькая, но давайте уже кончать этот оффтоп, тема не про брокера -)
  25. Аватар Дмитрий
    вслепую в сбере.

    Василий, поди ещё и комиссия конская

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: