Финаме
БКС Мир ИнвестицийКлючевая ставка всегда больше инфляции или нет? Где посмотреть историю?
Сейчас больше, в 2022 тоже больше была. Интересно, если покупать всегда флоатеры на ключевую ставку.
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26254 | 14.9% | 14.4 | 1 000 000 | 6.48 | 91.945 | 64.82 | 14.6 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26252 | 14.7% | 7.4 | 1 000 000 | 4.86 | 92.332 | 62.33 | 14.04 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26248 | 14.8% | 14.0 | 1 000 000 | 6.17 | 87.7 | 61.08 | 60.74 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26250 | 14.8% | 11.1 | 750 000 | 5.73 | 87.277 | 59.84 | 52.61 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26247 | 14.9% | 13.0 | 1 000 000 | 6.42 | 87.89 | 61.08 | 2.01 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 26249 | 14.4% | 6.1 | 1 000 000 | 4.24 | 88.248 | 54.85 | 48.22 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26246 | 14.8% | 9.8 | 1 250 000 | 5.62 | 87.899 | 59.84 | 22.69 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26253 | 14.9% | 12.4 | 750 000 | 6.16 | 92.293 | 64.82 | 14.6 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26218 | 14.4% | 5.3 | 597 608 | 4.18 | 80.288 | 42.38 | 16.07 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26240 | 14.8% | 10.2 | 650 000 | 6.37 | 61.498 | 34.9 | 21.29 | 2026-08-12 | |
| ОФЗ 26238 | 14.5% | 15.0 | 1 000 000 | 7.16 | 57.214 | 35.4 | 35.21 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26245 | 14.8% | 9.4 | 1 250 000 | 5.52 | 88.183 | 59.84 | 18.08 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26239 | 14.3% | 5.2 | 549 052 | 4.16 | 75.18 | 34.41 | 23.63 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 26230 | 14.8% | 12.8 | 699 489 | 6.94 | 61.824 | 38.39 | 13.08 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26235 | 14.4% | 4.8 | 833 817 | 4.06 | 72.803 | 29.42 | 12.29 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26225 | 14.7% | 8.0 | 347 867 | 5.71 | 67.44 | 36.15 | 2.58 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 26244 | 14.7% | 7.8 | 1 250 000 | 5.08 | 86.169 | 56.1 | 21.27 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26251 | 14.1% | 4.3 | 600 000 | 3.45 | 86.997 | 47.37 | 23.42 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26243 | 14.9% | 12.0 | 750 000 | 6.15 | 74.37 | 48.87 | 48.6 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26228 | 14.0% | 3.9 | 692 019 | 3.33 | 82.635 | 38.15 | 10.06 | 2026-10-14 | |
| ОФЗ 26242 | 13.6% | 3.3 | 529 357 | 2.80 | 89.284 | 44.88 | 22.19 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26236 | 13.5% | 2.0 | 498 594 | 1.88 | 87.589 | 28.42 | 2.03 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 26237 | 13.6% | 2.8 | 418 953 | 2.53 | 85.4 | 33.41 | 13.95 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26221 | 14.5% | 6.8 | 396 269 | 5.07 | 72.706 | 38.39 | 13.08 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26224 | 13.6% | 3.0 | 446 913 | 2.72 | 85.026 | 34.41 | 1.13 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 26212 | 13.4% | 1.6 | 356 982 | 1.53 | 91.558 | 35.15 | 25.49 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 4.5 | 500 000 | - | 97.836 | 36.5 | 36.11 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.4 | 1 000 000 | - | 95.197 | 0 | 16.17 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 6.7% | 7.0 | 8 000 | 5.49 | 102.303 | CNY352.88 | CNY3539.61321 | 2026-06-10 | |
| ОФЗ 26226 | 13.2% | 0.4 | 367 211 | 0.35 | 98.371 | 39.64 | 11.98 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 5.1% | 2.8 | 12 000 | 2.54 | 102.495 | CNY299.18 | CNY1551.477675 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26207 | 13.0% | 0.7 | 370 201 | 0.66 | 97.184 | 40.64 | 26.35 | 2026-08-05 | |
| ОФЗ 26219 | 13.2% | 0.3 | 361 974 | 0.29 | 98.589 | 38.64 | 16.14 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.3 | 1 000 000 | - | 96.5 | 36.5 | 36.11 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.4 | 1 000 000 | - | 95.138 | 0 | 16.17 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 52005 | 6.9% | 7.0 | 281 839 | 6.33 | 76.5 | 16.01 | 1.14 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.2 | 1 000 000 | - | 96.919 | 0 | 13.27 | 2026-07-29 |
-
Tverskoy_homyak, но что будут банки делать с этими деньгами если им нельзя давать кредиты ибо инфляция?
greedy_gnom, в офз вкладывать, да и кредиты тоже можно давать, банк как-то всегда знает, что с деньгами делать.
greedy_gnom, чтобы удерживать депозиты можно ставку медленно снижать. И будут все деньги нести в банки.
Tverskoy_homyak, но что будут банки делать с этими деньгами если им нельзя давать кредиты ибо инфляция?khornickjaadle, мы начали с того что вы сказали что банки должны деньги населения удерживать на вкладах под +20%, а ставку ключевую можно и ...
greedy_gnom, чтобы удерживать депозиты можно ставку медленно снижать. И будут все деньги нести в банки.ИМ, у меня вопрос по облигациям был, я хотел бы купить немного длинных офз, 248 и 246 правильный выбор? Купон самый большой, полностью ещё н...
Mihail1970, smart-lab.ru/q/bonds/RU000A109LG9/
Облигация Сбербанк ПАО 001Р-SBERD2
Доходность* облигации к погашению составляет 22.83% годовых.
чем плохой вариант?ИМ, у меня вопрос по облигациям был, я хотел бы купить немного длинных офз, 248 и 246 правильный выбор? Купон самый большой, полностью ещё н...
Mihail1970, если эти ОФЗ перемешать с региональными, так чтобы процентов под 17 под купоны выходило (можно и больше) да набрать миллиона на три (можно и больше), то очень неплохо получается. правда инфляция тело жрет, но это отдельный вопрос.greedy_gnom, зачем он нужен, банк. Будет цифровой рубль ЦБ. Сколько надо денег для бизнеса, их можно будет взять в ЦБ. Не думаю, что мощност...
khornickjaadle, мы начали с того что вы сказали что банки должны деньги населения удерживать на вкладах под +20%, а ставку ключевую можно и снизить, но при этом чтобы банки или совсем не давали кредитов или давали их под низкий процент.
Я вам ответил что банки в таком случае обанкротятся.
Вы мне ответили что банки в общем то уже и не нужны. Потому что есть цифровой рубль.
Но если банки обанкротятся, то кто и за счет чего (кого) тогда будут дальше удерживать деньги населения на вкладах под высокий процент?ИМ, в последнее время инфляция вроде как замедлилась, кредитование начало замедляться. Почему-то мне кажется, что в феврале ставку оставят к...
SCMan, после повышения ставки примерный лаг, квартал, примерно в марте будет ясно сработала ставка в 21% или нет, если дальше инфляция начнет ускорятся значит ставку будут повышать, мы видим что ФНБ при такой динамики может за три года исчерпать себя, часть рынка мы потеряли из за санкций, при такой динамики инфляция может ускорится… По этому приходится только наблюдать
Как построить идеальную стратегию в ОФЗ: инструкция для инвестора на 2025 год💬 Друзья, в 2025 рынок ОФЗ готовит нам новую интригу. Доходности обновляют рекорды, экономика в напряжении, а инвесторы гадают: достигнут ли ставки своего предела, и если да, то когда лучше входить в рынок?
🔍 Я решил разобраться в этом сам. Как инвестору выгодно выстроить стратегию в гособлигациях в 2025 году? Какие факторы учитывать, а чего избегать? Ответы оказались захватывающими.
💱 На пике или на подходе? Анализируем денежно-кредитную политику
🛍 Ставка ЦБ, как кажется многим экспертам, уже близка к своему пику. В конце декабря 2024 года ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 21%, хотя на фоне инфляционных скачков многие ожидали 23%. А что это значит для нас, инвесторов?
🔔 Ключевой момент — ставка, скорее всего, останется высокой в первом полугодии 2025 года. Это дает нам пространство для размышлений: входить в рынок прямо сейчас или подождать более ясного сигнала к снижению ставок?
❓ Почему экономика под давлением?
1️⃣ Рынок труда на пределе: безработица, по заявлениям, в ноябре 2024 года опустилась до исторического минимума — 2,3%. Более свежих данных пока у нас нет. Это привело к росту зарплат и увеличению потребительского спроса. Хотя я в это не сильно верю. Разве что в отдельных секторах.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Mihail1970, ну я когда влазил, этих выпусков еще не было. Да и как появились — стоили они дороговато. Сейчас да, платят с них побольше из-з ...
Сиделец, в 238 если он будет расти, мне долго не высидеть, продам. Я в декабре похоже уже накосячил, хотел купить247, 248, 246, 245, лесенку из купонов хотел сделать. Купил первые 3 средняя по выпускам 737-750, вместо 245 купил псб и псб лизинг. Потом лизинг лихо в гору пошёл, продал его по 1100. 247 и 248 тоже не удержался, уполовинил, и влез в гтлк2р04 и евротранс 5 выпуск, сейчас думаю что не надо было дёргаться
Mihail1970, Это уже было в мае, все подумали что ставку начнут снижать стали покупать ОФЗ и облигации, но кто заметил разворот на ММВБ в 20х...
ИМ, в последнее время инфляция вроде как замедлилась, кредитование начало замедляться. Почему-то мне кажется, что в феврале ставку оставят как есть. Так что ОФЗ сильно не подешевеют. Ну и доходность в 16+% годовых на долгосроке все же обгонит инфляцию в будущем. ИМХО.Сиделец, я в облигациях не разбираюсь, меня интересуют длинные офз, а 238 по моему мнению под это не подходит, купон маленький, меня интерес...
Mihail1970, ну я когда влазил, этих выпусков еще не было. Да и как появились — стоили они дороговато. Сейчас да, платят с них побольше из-з аразницы в эффективно доходности. Но 238й резче дорожать будет при снижении ставки. Так что я думаю когда эффективная сравняется (надюсь) — переложиться обратно.
(купон то меньше, но и дисконт больше — за те-же деньги можно больше купить облигаций. Так что при одинаковой эффективной доходности выплаты в сумме будут достаточно близки).Mihail1970, Это уже было в мае, все подумали что ставку начнут снижать стали покупать ОФЗ и облигации, но кто заметил разворот на ММВБ в 20х...
ИМ, у меня вопрос по облигациям был, я хотел бы купить немного длинных офз, 248 и 246 правильный выбор? Купон самый большой, полностью ещё не размещены, значит может будет возможность прикупить и ниже. План если так можно сказать у меня такой, у меня каждый месяц проценты по вкладам капают, 10% процентов от прибыли в длинные офз каждый месяц хочу вкладывать.Mihail1970, Это уже было в мае, все подумали что ставку начнут снижать стали покупать ОФЗ и облигации, но кто заметил разворот на ММВБ в 20х...
ИМ, я ни в акциях ни в облигациях не разбираюсь, но по опыту в депозитах, высокая ставка по депозитам на 2 или 3 года, это прямая дорога для среднего банка на отзыв лицензии. Сейчас перекос по ставкам в банках и ключе, ставки в крупных банках всё время были ниже ключа, это как бы плата за надёжность банка, если и повышались при выносе вкладчиками депозитов, то на короткое время, сейчас всё наоборот, ставки бегут впереди ключа, втб в декабре 24% на год, псб 30%, не выдержит система таких ставокИМ, у меня тоже всё в депозитах лесенкой в нескольких банках, каждый месяц один из вкладов закрывается. Суть не в этом, я думаю что проценты...
Mihail1970, Это уже было в мае, все подумали что ставку начнут снижать стали покупать ОФЗ и облигации, но кто заметил разворот на ММВБ в 20х числах мая вышли в кэш и до сентября сидели наблюдали, в октябре стали тарить в депозит, В итоге кто продал акции зафиксировал прибыль и получил от депозита прибыль, а кто ушел в ОФЗ и облигации получили минус или вышли в ноль, хотя с учетом инфляции годовой 9,6% в ноль сложно выйти было.Набиулина говорит что высокая ставка будет до 26 года, мы можем увидеть повышение ставки весь 2025 год и какой смысл тарить ОФЗ под 12% годовых при инфляции 25% Ситуация не ясная, риски очень высокие. ФНБ уменьшается, рынок сбыта углеводородов сократился.Mihail1970, банки так не работают. Весь изначальный смысл банка взять у населения деньги по 3 % и выдать их населению под 5%. А если поступа...
greedy_gnom, зачем он нужен, банк. Будет цифровой рубль ЦБ. Сколько надо денег для бизнеса, их можно будет взять в ЦБ. Не думаю, что мощности вычислений у ЦБ не хватит для обслуживания бизнеса и населения в цифре.ИМ, у меня тоже всё в депозитах лесенкой в нескольких банках, каждый месяц один из вкладов закрывается. Суть не в этом, я думаю что проценты...
Mihail1970, банки так не работают. Весь изначальный смысл банка взять у населения деньги по 3 % и выдать их населению под 5%. А если поступать наоборот, то есть брать у населения под 5 % и выдавать под 3%, то это путь к разорению банка.Mihail1970, а смысла советовать. Как правило всё выходит иначе. я вон уверен был что после 16% снижать будут и набрал 238х в марте по 60.6.
...
Сиделец, я в облигациях не разбираюсь, меня интересуют длинные офз, а 238 по моему мнению под это не подходит, купон маленький, меня интересуют 248,247,246,245, там купон больше,Mihail1970, сейчас можно получить доход от 22% до 18,5% с депозита, в моем случаи это 18,5% годовых с ежемесячным снятием % с прибыли. Вклад...
ИМ, у меня тоже всё в депозитах лесенкой в нескольких банках, каждый месяц один из вкладов закрывается. Суть не в этом, я думаю что проценты по депозитам как и ключ будут снижаться, такими же темпами как и повышались, не зря же банки обязали проработать вопрос об открытии социальных вкладов к июню. Государству нужны дешёвые деньги, почти все эти триллионы которые лежат на депозитах не влияют на инфляцию, на инфляцию влияют дешёвые кредиты. Нужно всего то, понизить ключ и оставить высокую ставку по кредитам, а в качестве бонуса повышенный социальный вклад до млн, сразу появятся дешёвые деньги для государства!
Сиделец, платятся налоги
григорий бел, у меня ИИС 2-го типа, налоги не плачу. Купоны реинвестирую. Более того, налог не удерживают при спекуляции акций.Посоветуйте какие офз купить
Mihail1970, а смысла советовать. Как правило всё выходит иначе. я вон уверен был что после 16% снижать будут и набрал 238х в марте по 60.6.
В декабре по 51.2 скинул перед «повышением ставки», а то надоело кататься на качелях 50-55 за просто так. Ну и вот, пришлось откупать обратно дороже.
Правда 248е взял — их относительно 238 придавили, за те-же деньги чуть больше купонов платится. Но лучше бы так и сидел в ликвидности пока что :)
Зависит от планов и горизонтов. Я брал вообще из расчёта как минимум додержать до восстановления номинала.
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
