Облигации ОФЗ

Новая торговая неделька стартовала весело, я бы сказал даже бодряще! Впрочем, этого следовало ожидать — за прошедшие выходные до многих дошло, что Банк России настроен задавить инфляцию любыми способами, даже ценой полного ушатывания экономики. Те, кто в пятницу после обеда уже не следил за рынком, наконец добрались до терминалов и стали активно жмакать кнопку «Продать».

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🤬Че у вас здесь происходит?!

Не удержали 2700 п. по индексу и стремительно провалились вниз до 2570, потеряв более 3%. Думаю, не обошлось без маржин-коллов и выбивания спекулянтов по расставленным стоп-лоссам. На этих же отметках по индексу, к слову, мы были в мае 2019, ковидном апреле 2020, СВО-шном апреле 2022 и апреле 2023.

⬇️Больше всего к вечеру укатали в пол НорНикель, Ростелеком и Газпром (-6,2% у всех троих). Также серьёзно потрепало ФосАгро (-6%). На расслабоне из индекса был только ИнтерРАО (+0,2%), которому повышение ставок в общем-то фиолетово.

а какой прайс на 238 будет при ставке 35%?

Индекс ОФЗ упал ниже минимумов начала 2022 и конца 2014 гг. Государство перехитрило само себя? Или всё-таки не себя?

Об эффективности предельно жесткой ДКП в паре с усиливающимися тратами бюджета сказано много и много кем. До сих пор стратегическим эффектом операции (помимо, конечно, ослабления рубля к инвалютам и растущих цен) было • поглощение экономики госсектором. Кредитный механизм, основа рыночной экономики, переродился в бюджетное распределение. Welcome to USSR.

Модель конечная, но в ней можно какое-то время существовать.

Однако в пятницу 25.10 • на одну дефектную деталь в ней стало больше. Речь о рынке госдолга.

• ЦБ не только поднял ставку вновь и сразу на 2% (подъем с 7,5% летом 2023 до 21% сейчас – это же почти в 3 раза!). Он объяснил, что нет предела ее росту. Отстающие доходности длинных ОЗФ жили надеждой на снижение КС хотя бы в отдаленной перспективе. И помогали государству занимать. Надежда обманула. Инвесторы получили новый минус, а государство – • фактический запрет на публичные займы. О новых успехах в размещении ОФЗ нам будут сообщать. Но мало ли кто и что говорит.

Российский долговой рынок ускоряет снижение, которое наблюдается уже восьмую сессию подряд. В результате индекс гособлигаций RGBI опустился к самым низким с февраля 2009 г. уровням, теряя более 1%, что много для него.

Таким образом, индикатор пробил минимум, который был установлен в декабре 2014 г. в момент острой фазы кризиса, вызванного резкой девальвацией рубля и ухудшением санкционного режима. Чуть выше находился минимум марта 2022 г., установленный после возобновления торгов вслед за месячным перерывом.

Ранее столь низкие уровни были достигнуты индексом RGBI в результате кратковременных сильных снижений, вызванных общерыночными катаклизмами. То есть серьезные просадки были избыточными, по большей части эмоциональными. Поэтому индикатор быстро восстанавливался и уходил намного выше. Теперь же в столь низкой ценовой области он планомерно снижается, что свидетельствует о более серьезных изменениях фундаментального характера.

Увеличение скорости падения котировок ОФЗ началось еще за несколько дней до итогов заседания Банка России в прошлую пятницу. К тому же решение ЦБ оказалось неожиданно жестким, как и риторика. Все это еще дальше отодвинуло вероятное завершение цикла повышения ключевой ставки и начало ее снижения.

В октябре оценка инфляции, которую люди ожидают через год, увеличилась до 13,4 с 12,5% месяцем ранее. Ожидания повысились у всех респондентов — у тех, у кого есть сбережения, и у тех, у кого их нет.

Индекс потребительских настроений несколько уменьшился, но оставался вблизи максимумов 2016–2023 годов. Ценовые ожидания предприятий вновь повысились.

www.cbr.ru/analytics/dkp/inflationary_expectations/Infl_exp_24-10/

Делаем ставки какая из длинных 10+ лет первая доедет до 18%годовых

Та даам, по RGBI новое историческое дно)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добрый день. Вопрос по ОФЗ 26248. Хочу взять эту облигацию в свой долгосрочный портфель. Я не понимаю немного. Когда ставка цб, лет через не...

Tverskoy_homyak, В кредитах сельское хозяйство — кто кормить будет? Там уже кончились деньги на поддержку льготной ставки (которая всё равно...

Индекс государственных облигаций RGBI обновил минимум за всю свою историю, обогнав и ситуацию 2015 и 2022 годов (позиции выделены на графике с ресурса TradingView, график доступен по ссылке: https://ru.tradingview.com/symbols/RUS-RGBI/  📉

Данное падение обусловлено повышением ключевой ставки. Таким образом, котировки ОФЗ смогли опуститься ниже 99 пункта.

❗️ Вполне возможно, что стоимость индекса и дальше пойдёт вниз, так как повышение ключевой ставки с 19 до 21% является достаточно жёстким ответом ЦБ в рамках сдерживания инфляционных рисков и рынок по большей части мог не быть готовым к такому решению!

Мухомор, Как может замедлиться если в ноябре дорожает топливо на 15 пр? А вроде с Января жкх тоже от 10-15 пр. Цены растут как на дрожжах. П...

как назвать человека который говорит что я построю дом за 2 месяца? При этом дни идут, а цемент, инструменты, кирпичи не везут до сих пор. П...

Андрей Андреев, в этом и смысл, разорить всех, кто с кредитами. Ибо нефиг.