| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 25085 | 1.0 | 0.0% | 31.91 | 3.33 | 2025-03-26 | ||
| ОФЗ 26207 | 2.3 | 19.4% | 81.115 | 40.64 | 15.18 | 2025-02-05 | |
| ОФЗ 26212 | 3.3 | 19.4% | 72.64 | 35.15 | 15.84 | 2025-01-22 | |
| ОФЗ 26218 | 7.0 | 17.4% | 67.069 | 42.38 | 4.42 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26219 | 1.9 | 19.4% | 83.151 | 38.64 | 5.52 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26221 | 8.5 | 16.9% | 61.4 | 38.39 | 2.53 | 2025-04-02 | |
| ОФЗ 26222 | 0.0 | 20.1% | 99.935 | 35.4 | 35.01 | 2024-10-16 | |
| ОФЗ 26224 | 4.6 | 18.3% | 67.198 | 34.41 | 26.09 | 2024-11-27 | |
| ОФЗ 26225 | 9.6 | 16.7% | 57.548 | 36.15 | 28.8 | 2024-11-20 | |
| ОФЗ 26226 | 2.0 | 19.3% | 83.19 | 39.64 | 1.09 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26228 | 5.5 | 17.8% | 67.389 | 38.15 | 37.73 | 2024-10-16 | |
| ОФЗ 26229 | 1.1 | 19.3% | 89.37 | 35.65 | 29.77 | 2024-11-13 | |
| ОФЗ 26230 | 14.5 | 16.4% | 54.446 | 38.39 | 2.53 | 2025-04-02 | |
| ОФЗ 26235 | 6.4 | 17.5% | 58.099 | 29.42 | 4.2 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26236 | 3.6 | 19.4% | 67.408 | 28.42 | 22.64 | 2024-11-20 | |
| ОФЗ 26237 | 4.4 | 18.5% | 67.199 | 33.41 | 4.77 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26238 | 16.6 | 16.1% | 50.384 | 35.4 | 25.48 | 2024-12-04 | |
| ОФЗ 26239 | 6.8 | 17.4% | 60.998 | 34.41 | 14.18 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 26240 | 11.8 | 16.4% | 53.544 | 34.9 | 11.7 | 2025-02-12 | |
| ОФЗ 26242 | 4.9 | 18.3% | 72.878 | 44.88 | 9.86 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 26243 | 13.6 | 16.9% | 65.079 | 48.87 | 35.18 | 2024-12-04 | |
| ОФЗ 26244 | 9.5 | 16.9% | 76.159 | 56.1 | 5.86 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26245 | 11.0 | 16.5% | 80.1 | 59.84 | 1.64 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26246 | 11.5 | 17.0% | 77.827 | 59.84 | 6.25 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26247 | 14.6 | 17.0% | 77.5 | 65.78 | 51.01 | 2024-11-27 | |
| ОФЗ 26248 | 15.6 | 17.1% | 76.9 | 68.13 | 51.01 | 2024-12-04 | |
| ОФЗ 29006 | 0.3 | 18.3% | 99.777 | 84.72 | 34.91 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 29021 | 6.1 | 0.0% | 98.755 | 0 | 20.13 | 2024-12-04 | |
| ОФЗ 29022 | 8.8 | 0.0% | 96.51 | 0 | 36.73 | 2024-10-30 | |
| ОФЗ 29023 | 9.9 | 0.0% | 94.9 | 0 | 20.13 | 2024-12-04 | |
| ОФЗ 52005 | 8.6 | 8.3% | 65.75 | 14.13 | 11.18 | 2024-11-20 |
PP PP, Вы же сами пишите, что разница есть, — она в размере НКД. А также, добавляю я, в срочности денежных потоков по инструменту
Чтобы не переживать за свои вложения теоретики рекомендуют инвестировать в активы с наименьшим риском — государственные облигации. Для того, чтобы проинвестировать в облигации максимально эффективно и просто, существуют специальные фонды. Далее речь пойдет о таком фонде — БПИФе долгосрочных облигаций от УК Первая.
💸В портфеле данного фонда представлены ликвидные бумаги федерального займа с дюрацией от семи лет, которые входят в индекс МосБиржи государственных облигаций. Пока что все понятно. Основной удельный вес приходится на 3 выпуска облигаций — 26238, 26240 и 26233.
На текущий момент доходности долгосрочных облигаций федерального займа (ОФЗ) находятся на повышенных уровнях, что позволяет зафиксировать сравнительно высокую доходность на длительный срок, а также получить дополнительную доходность, когда ЦБ РФ перейдет к снижению ключевой ставки. То есть длинные ОФЗ сейчас торгуются достаточно низко, что в перспективе может дать очень высокую доходность.
❗Раз уж заговорили о доходности, то УК Первая выделяет три сценария:
PP PP, 1) НКД неизбежен, если купон(ы) выплачивается ДО погашения облигации И облигация торгуется
2) На зарубежных рынках действительно част...
… Такой ерунды как НКД, кажется нет больше нигде в мире ...
Покупая с НКД, вы никого кредитуете. Если бы НКД не было, вы всё равно купили бы облигацию тем дороже, чем ближе к купону. Наоборот, гос-во ...
✅RGBIИндекс уже на минимумах, развивается наихудший вариант.Ничего хорошего в этом нет. При пробое начнет выполняться пропорция по волне [C]...
С начала года индекс ОФЗ упал почти на 20%, а на днях вовсе пробил психологический уровень в 100 пунктов.
❎ И такие значения в последний раз мы видели аж во времена мартовской паники 2022 года.
Также не добавляет позитива и то, что банки начали занимать друг у друга деньги уже под немыслимые 21,5%.
💬 А упускать из виду этот факт не стоит точно, ведь эти организации в плане прогноза ДКП будут в разы опытнее нас.
Так что с каждым днем вероятность повышения ключевой ставки выше 20% становится все более реальной.
❗️ Исходя из этого, наш рынок может остаться под давлением еще большее время, ведь к таким значениям многие игроки будут просто не готовы!
И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!
Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky
Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️
друзья, как рассчитать потери (недополученную выгоду) связанную с приобретением ОФЗ с большим НКД по сравнению с ситуацией, если бы НКД на т...
Индексация тарифов на 12% в середине 2025 г. ухудшает наш прогноз по ключевой ставке до 17,5–18% и доходностям ОФЗ до 14,5–15% на конец года. Драйверами будут три фактора: замедление кредитования, замедление экономики и снижение бюджетного дефицита (стимула).
Сколько можно заработать в ОФЗ
Снижение доходностей гособлигаций на 2–2,5% может принести 27% за год по индексу ОФЗ. Для длинных ОФЗ (10+ лет) прогноз по доходу — 30%.
Среднесрочные ОФЗ с фиксированным купоном (похожи на индекс ОФЗ)
• ОФЗ 26224
• ОФЗ 26228
Длинные ОФЗ с фиксированным купоном
• ОФЗ 26243
• ОФЗ 26240
• ОФЗ 26247
Ключевые моменты
• Инфляция в сентябре сложилась на уровне июля и августа, возможен разворот в октябре.
• Экономические индексы (PMI) снизились в сентябре, начались увольнения.
• Дефицит бюджета в 2025 г. 0,5% от ВВП — минимум стимула для экономики за 3 года.
• Индекс ОФЗ — ожидаем доходность к погашению (YTM) 13,5% в III–IV кварталах 2025 г.
✅RGBIИндекс уже на минимумах, развивается наихудший вариант.Ничего хорошего в этом нет. При пробое начнет выполняться пропорция по волне [C]...
Покупать ОФЗ не буду. исключено. в крупных банках вклады 20 % на год. и может надолго.
Индекс уже на минимумах, развивается наихудший вариант.Ничего хорошего в этом нет. При пробое начнет выполняться пропорция по волне [C].
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
Доброе утро коллеги 👋
Утренний обзор рынка вам в ленту:
Инедкс МосБиржи продолжает снижение. Вчера индекс испытывал давление со стороны падающих цен на нефть. Индекс Мосбиржи потерял 1,36% и составил 2 750,2 пункта. Предполагаю, что давление на акции продолжиться и дальше. Лично мне — это на руку. Будем дальше подбирать активы в портфель дочерей.
Открыто показываю портфель и сделки t.me/+PxQt7Q0DKMZjNTEy
📈Лидеры: Сегежа (+2,57%), АМЗ (+2,2%), ТКС (+1,17%), ЭсЭфАй (+1,04%), ОВК (+1,03%).
📉 Аутсайдеры: Распадская (-5,32%), QIWI (-3,55%), РУСАЛ (-3,13%), Ozon (-2,9%).
Котировки ОФЗ после неудачной коррекционной попытки сдали позиции, индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г., но итоговый минус оказался небольшим 99,35 (-0,03%).
Эта нисходящая динамика отражает настроения инвесторов, уверенных в очередном повышении ставки Банка России на заседании 25 октября и вопрос остается только насчет шага. Вчерашний аукцион по размещению ОФЗ-ПК серии 29024, скорее всего, был признан не состоявшимся именно по этой причине: рынок мог затребовать слишком высокую премию, которая не устроила Минфин.
БУМ! ЕСТЬ ПРОБИТИЕ! На этой неделе индекс госбумаг RGBI проколол вниз тот самый суперважный психиатрический уровень 100 п. Я писал о том, что жду индекс ниже 100 п. еще весной, когда многим слабо верилось даже в ключевую ставку выше 16%, не говоря уже о том, что в недалёком будущем она скорее всего будет 20%+.
✅Собственно, прогноз исполнился, и мы спустились в давно обозначенный диапазон 95-100 п., который я для себя несколько месяцев назад определил как зону агрессивного добора ОФЗ с постоянным купоном. А вот будет ли быстрый отскок и разворот? Честно говоря, оснований для него как-то пока не видно.
Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал.
Обрушение ОФЗ с фиксированным купоном и рост их доходностей продолжается с небольшими откатами вот уже более 2 лет. А если смотреть на график более глобально — то вообще с лета-2020 (тогда ставки ЦБ были на самом минимальном в истории современной России уровне — 4,25%).
Финаме
БКС Мир Инвестиций
