Финаме
БКС Мир ИнвестицийОшибка небольшая. но правильнее использовать ЧИСТВНДОХ и указать дату покупки (сегодняшнюю) ...
dmytriy klimov, Это аналог XIRR?
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26254 | 14.8% | 14.4 | 1 000 000 | 6.50 | 92.099 | 64.82 | 12.82 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26247 | 14.8% | 13.0 | 1 000 000 | 6.44 | 87.996 | 61.08 | 0.34 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 26253 | 14.8% | 12.4 | 750 000 | 6.18 | 92.579 | 64.82 | 12.82 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26248 | 14.8% | 14.0 | 1 000 000 | 6.18 | 87.749 | 61.08 | 59.07 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26250 | 14.8% | 11.1 | 750 000 | 5.75 | 87.347 | 59.84 | 50.96 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26238 | 14.4% | 15.0 | 1 000 000 | 7.19 | 57.433 | 35.4 | 34.23 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26246 | 14.8% | 9.8 | 1 250 000 | 5.64 | 88 | 59.84 | 21.04 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26236 | 13.4% | 2.0 | 498 594 | 1.89 | 87.614 | 28.42 | 1.25 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 26228 | 13.9% | 3.9 | 692 019 | 3.35 | 82.872 | 38.15 | 9.01 | 2026-10-14 | |
| ОФЗ 26243 | 14.8% | 12.0 | 750 000 | 6.16 | 74.455 | 48.87 | 47.26 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 26225 | 14.7% | 8.0 | 347 867 | 5.73 | 67.418 | 36.15 | 1.59 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 26230 | 14.8% | 12.8 | 699 489 | 6.95 | 61.777 | 38.39 | 12.02 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26252 | 14.6% | 7.4 | 1 000 000 | 4.88 | 92.603 | 62.33 | 12.33 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26242 | 13.5% | 3.3 | 529 357 | 2.82 | 89.473 | 44.88 | 20.96 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26245 | 14.8% | 9.4 | 1 250 000 | 5.54 | 88.3 | 59.84 | 16.44 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26240 | 14.8% | 10.2 | 650 000 | 6.40 | 61.648 | 34.9 | 20.33 | 2026-08-12 | |
| ОФЗ 26251 | 14.1% | 4.3 | 600 000 | 3.47 | 87.053 | 47.37 | 22.12 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 6.9% | 7.0 | 8 000 | 5.51 | 100.944 | CNY352.88 | CNY3460.036475 | 2026-06-10 | |
| ОФЗ 26244 | 14.7% | 7.8 | 1 250 000 | 5.10 | 86.408 | 56.1 | 19.73 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26249 | 14.4% | 6.1 | 1 000 000 | 4.26 | 88.432 | 54.85 | 46.71 | 2026-06-24 | |
| ОФЗ 26218 | 14.3% | 5.3 | 597 608 | 4.20 | 80.456 | 42.38 | 14.9 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26226 | 13.6% | 0.4 | 367 211 | 0.36 | 98.201 | 39.64 | 10.89 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26212 | 13.3% | 1.7 | 356 982 | 1.55 | 91.593 | 35.15 | 24.53 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26239 | 14.1% | 5.2 | 549 052 | 4.18 | 75.511 | 34.41 | 22.69 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 26224 | 13.5% | 3.0 | 446 913 | 2.73 | 85.153 | 34.41 | 0.19 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 26207 | 13.3% | 0.7 | 370 201 | 0.67 | 96.942 | 40.64 | 25.23 | 2026-08-05 | |
| ОФЗ 26235 | 14.2% | 4.8 | 833 817 | 4.08 | 73.081 | 29.42 | 11.48 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 6.1% | 2.8 | 12 000 | 2.56 | 99.882 | CNY299.18 | CNY1474.221365 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 29028 | 0.0% | 13.5 | 1 000 000 | - | 95.003 | 0 | 14.2 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 26221 | 14.5% | 6.8 | 396 269 | 5.09 | 72.869 | 38.39 | 12.02 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26219 | 13.4% | 0.3 | 361 974 | 0.30 | 98.458 | 38.64 | 15.07 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26237 | 13.5% | 2.8 | 418 953 | 2.55 | 85.541 | 33.41 | 13.03 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.2 | 1 000 000 | - | 97.06 | 0 | 11.32 | 2026-07-29 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 4.5 | 500 000 | - | 97.95 | 0 | 34.17 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 29029 | 0.0% | 15.5 | 1 000 000 | - | 94.918 | 0 | 14.2 | 2026-07-22 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.3 | 1 000 000 | - | 96.7 | 0 | 34.17 | 2026-06-03 | |
| ОФЗ 52005 | 6.9% | 7.0 | 281 508 | 6.34 | 76.373 | 16.01 | 0.7 | 2026-11-18 |
-
dmytriy klimov,
Тут все зависит от того, где вы признаете доход от роста тела облигации:
1.Если в конце периода, то срок более долгий, по...
ЛЕВ, 1. Доход от роста тела можно признать только в момент закрытия позиции, поэтому столбик Вар 2 некорректен, так как вы фактически такой доход не получаете.
2. ВСД некорректно считает доходность, так как не учитывает даты, предполагая равномерные поступления. Ошибка небольшая. но правильнее использовать ЧИСТВНДОХ и указать дату покупки (сегодняшнюю).
3.При этом надо помнить, что вы в обоих случаях получите эффективную доходность к погашению (YTM), которая предполагает учет сложного процента. Простая доходность к погашению останется неизменной (18,52%) вне зависимости от того как растет тело — равномерно или нет.
ОФЗ 26238 в моменте "упоролись" на 2% после решения о повышении ставки на 200бп
ОФЗ 26238 в моменте «упоролись» на 2% после решения о повышении ставки на 200бп
Обсудить ОФЗ можно на форуме ОФЗ
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 18%Банк России повысил ключевую ставку на 200 базисных пунктов — до 18% годовых (ожид 18% / ранее 16%). Снижение показателя начнется не раньше следующего года.
В 2024 году ключевая ставка не менялась, на заседании в июне регулятор в четвертый раз сохранил показатель на уровне 16%.
www.cbr.ru/hd_base/keyrate/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЛЕВ, если вы рассчитываете на равномерный рост тела к моменту погашения, то для вас ставка 19%
Если рассчитываете на возврат тела только к к...
dmytriy klimov,
Тут все зависит от того, где вы признаете доход от роста тела облигации:
1.Если в конце периода, то срок более долгий, поступления смещаются дальше во времени и доходность получается меньше.
2.Если равномерно, то денежный поток смещается в более ранние периоды и доходность возрастает.
Как видите общая прибыль от ОФЗ26238 не меняется в том и другом варианте, все зависит от того, где вы ее получите.
В конце срока — это 100% гарантировано, раньше — уже вопрос вероятности.
ЛЕВ,если вы рассчитываете на равномерный рост тела к моменту погашения, то для вас ставка 19%
Если рассчитываете на возврат тела только к концу срока обращения, то для вас ставка 15%
Можете пояснить почему вы так думаете?ЛЕВ, Спасибо за подробный расчет, но я его не понял. :) Вы сначала сложили все купоны, потом добавили разницу между рыночной ценой и номинал...
sab22,
Да, действительно вычитать 1 не надо.
получается, что если вы рассчитываете на равномерный рост тела к моменту погашения, то для вас ставка 19%
Если рассчитываете на возврат тела только к концу срока обращения, то для вас ставка 15%
Бравые парни физики смело набирают лонг в ближнем фьюче на RGBI
Правы ли они?
И что это за фьюч такой, ежели им пользуются всего 6 юрлиц, ...
usikpa, Ну ликвидность вроде есть, обороты увеличиваются… почему нет. 6 юрлиц лучше чем 1 или 2. Зато там ставка фондирования позиции рыночная, а не как у брокеров 25%, поэтому физикам удобно брать позицию с плечом. Можно и шортить, кстати. Кто вам даст шортить ОФЗ нормально как физику?sab22, При подсчёте простой доходности у вас денежный поток по инструменту за каждый период выплаты принимается равным по стоимости, а при п...
usikpa, т.е. вы хотите сказать, что указанная в карточке ОФЗ доходность к погашению считается с учетом обесценения денег? А на какую величину они дисконтируют?sab22,
Единичку забыли вычесть при расчете доходности, когда сумму всех доходов делили на текущую цену.
На скрине доходность без реинвест...
ЛЕВ, Спасибо за подробный расчет, но я его не понял. :) Вы сначала сложили все купоны, потом добавили разницу между рыночной ценой и номинальной. Это понятно. Но зачем потом 1 вычитать? Если вы купили что-то за 100 руб, а потом ровно через год продали за 150, то годовая доходность будет 50%: (150-100)/100. И почему потом делили на кол-во купонов, умноженное на 2? Если в год 2 купона, то нужно кол-во купонов делить на 2. Я так думаю.dmytriy klimov, подскажите, пожалуйста, а как вообще считается простая доходность? Сейчас на карточке ОФЗ26238 указана доходность 15,4%. Есл...
sab22, При подсчёте простой доходности у вас денежный поток по инструменту за каждый период выплаты принимается равным по стоимости, а при подсчёте доходности к погашению чем дальше по времени денежный поток, тем меньше его стоимость (уитывается временная стоимость денег). Поэтому эффектинная доходность и получается меньще. Простая доходность считается по формуле:
YS = (∑n/i,j=m(Ci + Nj)/(P + A)−1)× (YB/t)×100,
где YS – простая доходность, %,
Ci – размер i-ого купона в валюте расчетов,
Nj – размер выплаты j-ой номинальной суммы долга в валюте расчетов,
A – накопленный купонный доход в валюте расчетов,
n – число купонных периодов,
m – текущий купонный период,
t – число дней до даты погашения/ближайшей оферты,
YB – базис года (число дней в году).dmytriy klimov, подскажите, пожалуйста, а как вообще считается простая доходность? Сейчас на карточке ОФЗ26238 указана доходность 15,4%. Есл...
sab22,
Единичку забыли вычесть при расчете доходности, когда сумму всех доходов делили на текущую цену.
На скрине доходность без реинвестирования и расчет по вашей формуле:
dmytriy klimov, подскажите, пожалуйста, а как вообще считается простая доходность? Сейчас на карточке ОФЗ26238 указана доходность 15,4%. Есл...
sab22, сложный процент. Учитывается реинвестирование.Глеб Ш., Потому что это разные доходности и применяются они по разному. Поясню на вашем примере:
Простая доходность 18,84% означает, что за ...
dmytriy klimov, подскажите, пожалуйста, а как вообще считается простая доходность? Сейчас на карточке ОФЗ26238 указана доходность 15,4%. Если в экселе по годам сложить все купоны, потом добавить разницу между рыночной ценой и номинальной и это разделить на текущую рыночную цену, а потом на кол-во лет до погашения, то у меня получилось 18,52%. Где ошибка?
26 июля Банк России повысит ставку...… до 18%, на наш взгляд, и сохранит жесткую риторику, чтобы ожидания участников рынка не смягчились и их действия не снизили жесткость денежно-кредитных условий (ДКУ).
Почему мы ждем +2 п.п.
- Инфляция (за 3 мес. с сезонной корректировкой) ускорилась во 2 кв. 2024 г. до 8,6% против 5,8% в 1 кв. 2024 г., т.е. видим ускорение роста цен, которое привело к снижению реальных ставок (смягчению ДКУ) до 7-8% в июне против 10% в марте-апреле,
=> это противоречит тезису ЦБ о том, что ДКУ во 2П 2024 г. должны быть жестче, чем в 1П 2024 г., чтобы инфляция вернулась к цели, а экономика — к сбалансированному росту.
- Рынок заложил повышение до 18% в доходности процентных свопов и, частично, в доходности ОФЗ,
=> если ЦБ выберет более мягкий шаг, то это может спровоцировать снижение доходностей и привести к смягчению ДКУ, что противоречит задачам регулятора (см. первый пункт).
- Корп. кредитование по итогам мая-июня растет выше траектории из апрельского прогноза Банка России, выдачи ипотеки за две недели июля находятся на уровне марта-апреля (нет грандиозного провала), а потребительское кредитование остается на высоком уровне в абсолютном выражении,
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
