Евгений Немцев,
А это что по вашему
dantist_art, вы оба правы. Только он вам про купонную доходность пишет, а вы про доходность к погашению.
Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ОФЗ 25085 | 1.2 | 0.0% | 31.91 | 20.86 | 2024-09-25 | ||
ОФЗ 26207 | 2.5 | 17.0% | 83.5 | 40.64 | 37.51 | 2024-08-07 | |
ОФЗ 26212 | 3.5 | 16.8% | 76.492 | 35.15 | 0 | 2024-07-24 | |
ОФЗ 26218 | 7.2 | 15.9% | 70.845 | 42.38 | 27.71 | 2024-09-25 | |
ОФЗ 26219 | 2.2 | 17.0% | 84.995 | 38.64 | 26.75 | 2024-09-18 | |
ОФЗ 26221 | 8.7 | 15.5% | 65.281 | 38.39 | 23.62 | 2024-10-02 | |
ОФЗ 26222 | 0.2 | 14.8% | 98.391 | 35.4 | 19.06 | 2024-10-16 | |
ОФЗ 26224 | 4.8 | 16.1% | 71.502 | 34.41 | 10.59 | 2024-11-27 | |
ОФЗ 26225 | 9.8 | 15.4% | 61.397 | 36.15 | 12.51 | 2024-11-20 | |
ОФЗ 26226 | 2.2 | 17.0% | 85 | 39.64 | 22.87 | 2024-10-09 | |
ОФЗ 26228 | 5.7 | 16.1% | 71.012 | 38.15 | 20.54 | 2024-10-16 | |
ОФЗ 26229 | 1.3 | 16.3% | 90.295 | 35.65 | 13.71 | 2024-11-13 | |
ОФЗ 26230 | 14.7 | 15.5% | 57.373 | 38.39 | 23.62 | 2024-10-02 | |
ОФЗ 26235 | 6.7 | 15.9% | 61.659 | 29.42 | 20.37 | 2024-09-18 | |
ОФЗ 26236 | 3.8 | 16.3% | 71.998 | 28.42 | 9.84 | 2024-11-20 | |
ОФЗ 26237 | 4.7 | 16.2% | 71.25 | 33.41 | 23.13 | 2024-09-18 | |
ОФЗ 26238 | 16.9 | 15.4% | 52.65 | 35.4 | 9.53 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 26239 | 7.0 | 16.0% | 64.329 | 34.41 | 33.09 | 2024-07-31 | |
ОФЗ 26240 | 12.1 | 15.8% | 55.222 | 34.9 | 30.87 | 2024-08-14 | |
ОФЗ 26242 | 5.1 | 16.2% | 77.501 | 44.88 | 34.52 | 2024-09-04 | |
ОФЗ 26243 | 13.9 | 15.9% | 68.759 | 48.87 | 13.16 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 26244 | 9.7 | 15.7% | 80.8 | 56.1 | 36.68 | 2024-09-25 | |
ОФЗ 26245 | 11.2 | 0.0% | 48.33 | 23.01 | 2024-10-09 | ||
ОФЗ 26246 | 11.7 | 14.7% | 87.8 | 43.73 | 23.02 | 2024-09-25 | |
ОФЗ 26247 | 14.8 | 15.6% | 83.544 | 65.78 | 23.49 | 2024-11-27 | |
ОФЗ 26248 | 15.9 | 14.7% | 88 | 68.13 | 23.49 | 2024-12-04 | |
ОФЗ 29006 | 0.5 | 14.8% | 100.108 | 72.6 | 69.81 | 2024-07-31 | |
ОФЗ 29021 | 6.4 | 0.0% | 98.95 | 0 | 21.23 | 2024-09-04 | |
ОФЗ 29022 | 9.0 | 0.0% | 98.332 | 0 | 36.44 | 2024-07-31 | |
ОФЗ 29023 | 10.1 | 0.0% | 98.25 | 0 | 21.23 | 2024-09-04 | |
ОФЗ 52005 | 8.8 | 7.1% | 70.998 | 13.88 | 4.76 | 2024-11-20 |
Евгений Немцев,
А это что по вашему
ОФЗ — цены продолжили падение перед заседанием ЦБ. Доходности длинных и среднесрочных ОФЗ выросли на 8-14 б.п., коротких – на 55 б.п. Этому способствовало погашение ОФЗ на RUB 400 млрд, а также данные по замедлению недельной инфляции от Росстата: с 9 по 15 июля инфляция замедлилась с 0.27% до 0.11% н/н, а годовая ускорилась с 9.22% до 9.25%. В итоге сильный рост доходностей до 16.4% в длинных ОФЗ был нивелирован и итоговый уровень составил 16.0%.
Минфин продолжил консервативно подходить к аукционам ОФЗ. Из-за волатильности рынка ОФЗ с фиксированным купоном аукцион не состоялся. ОФЗ-ПК (с переменным купоном) были размещены на RUB 16 млрд при общем спросе в RUB 221 млрд. Ждем постепенного снижения цены аукциона по ОФЗ-ПК до уровня, на котором будет удовлетворен весь спрос.
Новые размещения на первичном рынке. Новые выпуски в июле-августе ожидаем от ряда эмитентов (ВЭБ, Русал, Самолет, Элемент Лизинг). Русал разместит облигации в долларах США объемом $0.1 млрд с индикативным купоном 9.00-9.5% на 3 года.
Еще три месяца назад практически никто не говорил о существенных повышениях ставки (из тех, кого я читаю), а теперь базовый сценарий у многих 2%+2% (кто-то даже еще +2%) до середины 25 года. Сентимент правит рынком, а цены правят прогнозами и ничего тут не поделаешь. Долго не писал, поэтому по порядку.
В пятницу ЦБ РФ проведет заседание, где на мой взгляд поднимет ставку на 200 бп (может быть сюрприз пожестче?). Все остальные спекуляции на тему 2+2+2 до середины 25 года и + что-то кто-то там себе придумал (или услышал от ЦБ, чья задача ужесточить условия на рынке, в том числе через частную коммуникацию) всего лишь фикция, так как динамика на рынке труда, который и является ключевым драйвером инфляции в РФ, зависит сугубо от СВО и если вдруг к концу 24/началу 25 года будут какие-то подвижки в сторону перемирия/разрешения ситуации, то никто не будет держать такую высокую реальную ставку, так как в этом просто не будет необходимости (нормализация на рынке труда), поэтому кто знает, что там будет к середине 25 года)). Тем не менее в силах ЦБ только то, что в силах ЦБ и поэтому будет хайк + жесткая коммуникация с открытым окном для дальнейшего ужесточения. Для акций очевидный негатив, но сегодня на рынке акций РФ позиционирование правит балом, поэтому отскок.
Вероятно снижение волатильности на рынке рублевых гособлигаций перед предстоящим в пятницу, 26 июля 2024 года, заседанием Банка России по ключевой ставке, полагает управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Грицкевич.
«Рынок ОФЗ по итогам прошедшей недели закрылся небольшим снижением котировок. В результате основная повышательная коррекция наблюдалась в коротких госбумагах (доходность 2-летних ОФЗ за неделю снизилась на 28 базисных пунктов (б.п.) — до 16,76% годовых) — рыночные ожидания пока не предполагают повышения ключевой ставки выше 18% при начале цикла ослабления денежно-кредитной политики в 2025 году. Всплеск оптимизма на рынке может быть связан с замедлением недельной инфляции, опубликованной накануне (инфляция в РФ с 9 по 15 июля составила 0,11% после 0,27% неделей ранее). Однако длинный конец кривой, напротив, вырос — доходность 10-летки прибавила 15 б.п. (15,67% годовых), что говорит об ожиданиях более продолжительной нормализации политики регулятора, — пишет эксперт в обзоре.
по большим графикам с циклами так :
— черные вертикальные линии — это стопы по цене ,
— черные горизонтальные линии — стопы по времени ( но они не жесткие как по цене ) ,
— каждый цикл я обозначаю :
— голубой вертикальной линией с датой цикла ,
— серые, голубые, красные прямоугольники соответственно торговые, недельные и годовые циклы ,
— более крупные циклы — сиреневые, зеленые и синие
и в циклах разметка — это предположение движения, не факт что все будет по разметке ,
главное, если циклы посчитаны верно, то ждем тот или иной экстремум
в указанные промежутки времени
💥 Транснефть по 1 380 (+ 100 рублей за день)
Вчера вам писал про Транснефть, сегодня акции прибавляют +4,5%, и до закрытия дивидендного гэпа осталось 50 руб. из 177, то есть меньше трети. За 2 дня (!)
Сейчас компания оценивается так:
Потенциальный P/E = 3,6
Потенциальная дивидендная доходность = 14%
Допустим, прибыль может расти на 10% в год, дивиденды в % к текущей цене Транснефти по итогам 2025 и 2026 — 15,4% и 16,9%.
Что выберете вы — зафиксировать 16% в ОФЗ на 10 лет, или купить растущую доходность, которая сейчас 14%, но на третий год обгонит зафиксированную?
Подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики!
240-ю закрыл. чуть меньше 1.5% наверное профита. не хочу рисковать. но вечером могут сильно задернуть ее.
Личное мнение
Пока на ОФЗ не 18%
(и не известно, будет ли 18%).
Акции — это общее понятие: есть быстрые бумаги, есть медленные.
Например, СевСталь, НЛМК и растут, и падают быстрее индекса
В отличии от вкладов, активы компаний, которые работают для увеличения капитализации компании
(не Газпром, не ВТБ, не ЛСР и т.п., а Лукойл, Сбер, Транснефть, Мосбиржа, Сургут пр. и др.) тоже растут.
Кроме того, дивиденды, например, это 50% чистой прибыли (иногда и меньше), но, в основном, не 100%.
На последних медвежьих рынках (1 кв. 2020, январь — октябрь 2022) не было акций в портфелях.
С уважением,
Олег
Мухомор, тут выходные еще. считай купон за них еще. обычно в пятницу больше покупают ОФЗ в хорошей ситуации. а сейчас она хорошая — инфля сн...
Sergei, фиг знает, я по таким ценам щас не покупаю,99% в низ все пойдет, ориентир 26243 16.35% к погашению, там можно спикульнуть, я больше ...