Облигации ОФЗ

Хочу взять ОФЗ на свободное ГО фьючерсного портфеля.

Например, берём вот эту:

Вот что пишет «Смартлаб» насчёт этой облигации:
«Облигация ОФЗ 26209 стоит сейчас 1 029.5 руб или 102.95% от номинала. Облигация будет полностью погашена по номиналу 2022-07-20. Если вы купите одну облигацию сейчас, то вы заплатите продавцу накопленный купонный доход 14.16 руб, а следующий купон вам будет выплачен 2021-07-21 в размере 37.9.
При этом первая купонная выплата для вас составит 23.74 руб, что подразумевает доходность первого купона 2.3%. Текущая доходность* облигации к погашению составляет 5.3% годовых».

Стоит её брать или нет?

ОФЗ 52 серии
(с ежедневно растущим номиналом на величину индекса потребительских цен с 3-месячным лагом 
и НДК, доходность рост номинала + НКД около 8% годовых, выше, чем по другим ОФЗ)
Цена = номинал х рыночная котировка в % + НКД.
Меньше всего дней до погашения — у ОФЗ 52001, погашение 16 08 2023г.
Т.е. курсовые колебания ОФЗ 52001 меньше, чем ОФЗ 52002, ОФЗ 52003.
Моя таблица текущих параметров для ОФЗ (обратите внимание на столбцы).


Столбец «доходность» — это фактическая доходность, исходя из текущей котировки в % о номинала.
По облигациям 52 серии этот столбец вводит в заблуждение, так как не учитывает рост номинала
(сейчас рост номинала более 6% годовых).
С учетом роста номинала, доходность ОФЗ 52 серии выше, чем остальных ОФЗ
(сравнивая облигации с примерно одинаковыми сроками до погашения, доходность 52 серии выше примерно на 2% годовых).

ОФЗ подходят для размещения временно свободных средств и удобны тем, что доходность — ежедневная.
Но главный недостаток сейчас — риск уменьшения курсовой стоимости, так как с июня 2020г. котировки ОФЗ — в падающем тренде.

Кроме НФДЛ 13% — 15%, есть еще высокий скрытый налог, это инфляция.

Не смотря на более высокую доходность ОФЗ 52 серии по сравнению с остальными ОФЗ,
важно не обманывать себя и понимать, что реальная инфляция выше официальной.
Топ менеджеры собираются поднимать цены в среднем на 18% за ближайшие 3 мес. (бирюзовый график и правая шкала),
при этом, официальный CPI (индекс потребительских цен, потребительская инфляция) около 6%, данные Росстата март 2021г.

Судя по всему, если сегодня не случится чего-то ужасного, то с завтрашнего дня можно покупать ОФЗешки. Видимо рынок, с поддержкой ЦБ, оценил что данные уровни уже нормально выглядят. За покупку сложилось несколько факторов.

Ещё один вопрос. Если деньги пойдут в менее рискованные активы, то что будет с акциями? 

По словам инвестиционного стратега «Арикапитала» Сергея Суверова, рынок рублевого суверенного долга пережил «черный вторник».

Тимофей Мартынов, лучше б кто-нить запостил актуальную гросс экспожу текущую нерезью, чем о долях писать (неужели все тут без доступа к сервисам НРД)

flextrader, да откуда доступ к НРД то?

Тимофей Мартынов, ну лучше меня наверно знаешь, что контингент разный тут, у некоторых есть. Арикапитал себе мог бы позволить точно и зарелизить абс.цифры в рамках вью, пользы было б немеряно

flextrader, ну не знаю, думаешь серьезный народ читает этот наш форум ОФЗ?:)

По словам инвестиционного стратега «Арикапитала» Сергея Суверова, рынок рублевого суверенного долга пережил «черный вторник».

Тимофей Мартынов, лучше б кто-нить запостил актуальную гросс экспожу текущую нерезью, чем о долях писать (неужели все тут без доступа к сервисам НРД)

flextrader, да откуда доступ к НРД то?

Тимофей Мартынов, ну лучше меня наверно знаешь, что контингент разный тут, у некоторых есть. Арикапитал себе мог бы позволить точно и зарелизить абс.цифры в рамках вью, пользы было б немеряно

По словам инвестиционного стратега «Арикапитала» Сергея Суверова, рынок рублевого суверенного долга пережил «черный вторник».

Тимофей Мартынов, лучше б кто-нить запостил актуальную гросс экспожу текущую нерезью, чем о долях писать (неужели все тут без доступа к сервисам НРД)

flextrader, да откуда доступ к НРД то?

По словам инвестиционного стратега «Арикапитала» Сергея Суверова, рынок рублевого суверенного долга пережил «черный вторник».

Тимофей Мартынов, лучше б кто-нить запостил актуальную гросс экспожу текущую нерезью, чем о долях писать (неужели все тут без доступа к сервисам НРД)

По словам инвестиционного стратега «Арикапитала» Сергея Суверова, рынок рублевого суверенного долга пережил «черный вторник».

По словам инвестиционного стратега «Арикапитала» Сергея Суверова, рынок рублевого суверенного долга пережил «черный вторник».

Ребят, добрый день! Подскажите, пожалуйста, куда кэш положить на полгода или около того (не охота сейчас на хаях тарить фонду, ни нашу, ни американскую). Рассматривал ETF FXMM, FXRB, VTBM и др., но решил с ними не связываться, положить все в короткие ОФЗ например 26209, 26220, 26211. Что думаете? Насколько правильное это сейчас решение?

Ребят, добрый день! Подскажите, пожалуйста, куда кэш положить на полгода или около того (не охота сейчас на хаях тарить фонду, ни нашу, ни американскую). Рассматривал ETF FXMM, FXRB, VTBM и др., но решил с ними не связываться, положить все в короткие ОФЗ например 26209, 26220, 26211. Что думаете? Насколько правильное это сейчас решение?

По корпоратам падение около 2,4%

ZaPutinNet, надо брать

По корпоратам падение около 2,4%

ZaPutinNet, надо брать

Vavim, я ОФЗ начал активно набирать. 7,3% по дальним вроде неплохо. Но могут ещё лить, до 8% доху задрать, тем лучше. ИМХО, не будет такой ставки ЦБ даже на горизонте 14 лет. А если и будет, то очень краткосрочно для охлаждения, как уже бывало. Всё циклично, позже расскажут, что инфляция стабилизировалась, ставка будет стабильна, а то и понизят даже чуть. Облиги могут нехило отскочить, дав заработать и на неплохом купоне и на курсовой.

Alex666, а корпаративные?

По корпоратам падение около 2,4%

ZaPutinNet, надо брать

Vavim, я ОФЗ начал активно набирать. 7,3% по дальним вроде неплохо. Но могут ещё лить, до 8% доху задрать, тем лучше. ИМХО, не будет такой ставки ЦБ даже на горизонте 14 лет. А если и будет, то очень краткосрочно для охлаждения, как уже бывало. Всё циклично, позже расскажут, что инфляция стабилизировалась, ставка будет стабильна, а то и понизят даже чуть. Облиги могут нехило отскочить, дав заработать и на неплохом купоне и на курсовой.

По корпоратам падение около 2,4%

ZaPutinNet, надо брать

По корпоратам падение около 2,4%