Облигации ГЛОРАКС | Glorax

🏆 Подводим операционные итоги 2024 года. Мы смогли показать устойчивый рост благодаря продуманной стратегии и способности быстро адаптироваться к новым условиям, несмотря на все вызовы рынка. В 2024 году мы продолжили активную региональную экспансию, выйдя в 5 новых городов и открыв продажи в 3 регионах.

📌 Основные операционные показатели за 12 месяцев 2024 года:

🔹 Объем заключенных договоров вырос в 1,7 раза г/г до 122,1 тыс. кв. м

🔹 В денежном выражении продажи недвижимости выросли в 1,6 раза и достигли 31,2 млрд рублей. 

🔹 Количество заключенных договоров выросло в 1,8 раза до 3 001 штук

🔹 Средняя цена за 1 кв. м квартир и апартаментов составила 256 тыс. рублей

🔹 Доля заключенных договоров с участием ипотечных средств составила 66% (75% в 2023 году)

📌 Отдельно отметим основные операционные показатели за 4 кв. 2024 года:

🔹 Объем заключенных договоров вырос на 17% г/г до 39,8 тыс. кв. м

🔹 В денежном выражении продажи недвижимости увеличились на 18% и достигли 10,9 млрд рублей

Вы спрашивали в комментариях, планируем ли мы новый выпуск облигаций, – и мы наконец готовы его анонсировать! Привлечение финансирования позволит нам и дальше следовать своей стратегии роста, укреплять свои позиции в регионах, добавлять новые города в свой портфель и успешно запускать проекты.

Ключевые параметры нового выпуска:

🔥 Планируемый объем размещения: 1 млрд руб.

🔥 Номинал: 1 000 руб.

🔥 Срок обращения: 2 года (720 дней)

🔥 Купонный период: 30 дней

🔥 Ориентир по ставке купона: не выше 28% годовых (доходность не выше 31,89% годовых)

🔥 Предварительная дата букбилдинга: 3 февраля с 11:00 до 15:00 мск

🔥 Предварительная дата размещения: 6 февраля

❗️ Доступен для приобретения неквалифицированными инвесторами

Как многие знают, GloraX давно присутствует на рынке долгового капитала – на бирже сейчас обращаются 3 выпуска наших облигаций на общую сумму 3,5 млрд руб., по которым мы всегда своевременно исполняли все свои обязательства.

Сейчас мы присутствуем в 10 регионах России и не планируем на этом останавливаться! GloraX показывает кратный рост всех показателей и финансовую стабильность, поэтому облигации компании являются отличным инструментом для инвесторов.

ООО «Глоракс» — успешный игрок на рынке жилой недвижимости в Санкт-Петербурге, а также активно реализует проекты в Нижнем Новгороде, Москве и Казани. На конец июня 2024 года, согласно информации Компании, объем портфеля текущего строительства составил свыше 600 тыс. кв. м.

Сбор заявок 3 февраля

11:00-15:00

размещение 6 февраля

• Наименование: Глоракс-001P-03
• Рейтинг: ВВВ- (АКРА, прогноз «Позитивный»)
• Купон: 28.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: 1 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк, Совкомбанк, ИФК Солид и Т-Банк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

🔥 Начинаем год с высокой ноты и проводим первый эфир со СберИнвестиции: сегодня наш вице-президент по работе с публичными рынками Петр Крючков обсудит итоги 2024 года и новые тренды на рынке недвижимости, а также осветит другие интересные вопросы:

Как девелоперы поддерживают продажи в текущих условиях?
Как дела у GloraX?
Какие у компании планы развития на фондовом рынке?

❗️Время: 18:00 мск.

Ссылка для просмотра: vk.com/video-212347392_456239418

Не пропустите, будет интересно!

Неделя подходит к концу, а значит самое время посмотреть, какие самые важные новости появились на этой неделе.

РБК подготовил материал, в котором рассказал, кто и как может получить кредит по льготной госпрограмме «Семейная ипотека» после обновления условий ее выдачи.

Ипотека всё еще остаётся одним из наиболее популярных способов финансирования – хоть и далеко не единственным – мы видим это и по своим проектам.

📌Цены на новостройки за год выросли во всех регионах, за исключением одного (https://clck.ru/3FoPCB)

Аналитики ДОМ.РФ говорят о том, что в 2027 году при отсутствии мер господдержки отрасли может случиться скачок цен на жилье.

Мы давно нацелены на развитие в регионах и видим огромный потенциал не только в столицах – уже сейчас наш портфель включает 10 регионов присутствия.

📌Будут ли расти цены на жилье? (clck.ru/3Fo3yJ)

После завершения программы льготной ипотеки в июле 2024 года рост цен приостановился, однако уже к концу года мы снова видим положительную динамику.

В конце 2024 года мы писали о получении Заключения о соответствии (ЗОС), а уже сейчас с радостью сообщаем, что получили Разрешение на ввод в эксплуатацию GloraX Василеостровский!

🔍 Немного о проекте:

GloraX Василеостровский – это масштабный жилой проект с архитектурной концепцией от бюро «А.Лен», который находится на первой линии Финского залива на насыпи Васильевского острова.

🏆Все для комфортного проживания

На территории расположены зоны workout, павильон для отдыха, детские площадки и игровые комплексы. Рядом с домом уже построена школа для 685 учеников, которая включает спортивный кластер вместе с 2 бассейнами, футбольным полем, площадками для игр в баскетбол, бадминтон и беговой дорожкой на 100 метров.

Мы продолжаем вводить готовые объекты в Санкт-Петербурге, однако не менее активно развиваем проекты в 9 других регионах России, формируя облик городов и создавая комфортные и современные жилые пространства для жителей!

🚀 Множество раз делились рекордными успехами наших региональных проектов, а теперь стали лидерами и в Санкт-Петербурге! По итогам года мы заняли третье место в рейтинге ЕРЗ по объемам ввода жилья на петербургском рынке, поднявшись на целых 18 позиций.

🎉 Это рекордный результат за всю историю нашей работы, который стал возможен за счет ввода в эксплуатацию сразу нескольких наших масштабных проектов: GloraX Заневский, GloraX Premium Василеостровский и GloraX Балтийская.

📈 Всего, согласно данным ЕРЗ, в Санкт-Петербурге в этом году мы ввели в эксплуатацию более 137 тыс. кв. м жилой площади. Вместе с коммерческими помещениями, паркингами, апартаментами и социальными объектами – почти 300 тыс. кв. м!

💰 Напомним, что после ввода жилья в эксплуатацию мы получаем доступ к эскроу-счетам. Благодаря этому мы обеспечиваем дополнительную ликвидность и приток денежных средств, продолжая поддерживать устойчивое финансовое положение.

Мы также продолжаем активно развивать проекты в регионах, стремительными темпами получаем необходимую документацию и приступаем к строительству новых знаковых объектов, об успехах которых будем регулярно делиться!

Земельные участки –  это основа любого строительного проекта, и правильный учет таких активов в отчетности застройщика играет ключевую роль. 🏗️ Эти земли могут стать основой для множества объектов: от жилых комплексов до торговых центров. Но как их правильно отразить в отчетности застройщика? Давайте разбираться!

💰Отражение в отчете о финансовом положении (балансе)

Земельные участки в зависимости от их назначения могут быть учтены в разных разделах баланса.

1) Если земельный участок предназначен для использования в операционной деятельности компании — для строительства или мастер-девелопмента, он отражается в разделе Запасы. Такой участок рассматривается как ресурс, который будет реализован или использован в ближайшее время, даже если срок реализации не ограничивается 12 месяцами⏳.

2) В случае, если земля приобретена для долгосрочного использованиясамим застройщиком (например, строительство для себя или для сдачи будущего объекта в аренду), она будет классифицирована как Основное средство🏡. Важно отметить, что земля не подлежит амортизации, так как она не теряет своей стоимости со временем.

🏆 Первая рабочая неделя пролетела так же быстро, как и новогодние праздники, и, значит, самое время подвести итоги и вспомнить главные новости последних дней.

📌ТАСС: Путин попросил быстрее доложить о возможных мерах по поддержке ипотеки

 (clck.ru/3FfYmD)

Президент попросил как можно быстрее представить предложения по новым мерам в ипотечной сфере, чтобы поддержать и граждан, и застройщиков на фоне высокой ключевой ставки.

Новые меры поддержки могут стимулировать продажи и положительно сказаться на финансовых показателях.

📌РИА: Сбербанк выдал почти 93 млрд руб. ипотечных кредитов с 16 декабря по 8 января (realty.ria.ru/20250110/sber-1993147493.html)

Что в 2 раза выше показателя за первую половину декабря. 80% ипотечных кредитов были выданы по программам с государственной поддержкой. Основной драйвер спроса — семейная ипотека (68,9% от всех выданных кредитов).

Для GloraX семейная ипотека до сих пор остается одним из ключевых инструментов для покупки недвижимости. Рост активности на ипотечном рынке способствует увеличению продаж квартир в наших проектах.

На данный момент в обращении находятся 3 выпуска облигаций на общую сумму 3,5 млрд рублей. С момента первого размещения мы неизменно исполняем все обязательства в срок — это неотъемлемая часть нашего подхода надежности и прозрачности.

Выпуски облигаций:

1. Глоракс-001Р-01 (RU000A105XF4)

o Объем выпуска: 1 млрд руб.

o Ставка купона: 15% годовых

o Дата погашения: 11.03.2025

2. Глоракс-БО-01 (RU000A1053W3)

o Объем выпуска: 1,5 млрд руб.

o Ставка купона: 14% годовых

o Дата погашения: 18.08.2025

3. Глоракс-001P-02 (RU000A108132)

o Объем выпуска: 1 млрд руб.

o Ставка купона: 17,25% годовых

o Дата погашения: 05.03.2026

📊 Наши преимущества:

1. Стабильная и перспективная стратегия

GloraX активно расширяется в регионы с растущим спросом на качественное жилье. За первое полугодие 2024 года мы увеличили количество регионов с 5 до 10, что подтверждается нашими финансовыми успехами: выручка за 1П2024 выросла в 3,7 раза до 12,9 млрд рублей, а чистая прибыль – в 11,7 раз до 626 млн рублей.

Для строительных компаний проектный долг — это не просто кредит. Обычно компании берут кредиты для конкретных нужд: например, под закупку оборудования или финансирование операционной деятельности. Но застройщики часто используют другой механизм — проектное финансирование.

💡 Проектное финансирование — это когда компания привлекает деньги только на реализацию одного конкретного проекта, например, на строительство жилого комплекса. Это деньги не для всей компании, а исключительно для одного проекта.

🧐 Основная особенность проектного финансирования — это то, что компания не несет личной ответственности за долг. Если проект не удастся, долг покрывается только за счет активов самого проекта, поэтому банки тщательно анализируют бизнес-модель и будущие денежные потоки. Таким образом риски для акционеров и инвесторов снижаются.

Что такое эскроу-счета?

С 2019 года, согласно закону № 214-ФЗ, застройщики обязаны использовать эскроу-счета для привлечения средств от дольщиков при долевом строительстве.

Друзья, мы хотим все больше погружать вас в деятельность GloraX и знакомить с интересными знаниями строительной отрасли, а также говорить на одном языке. Ранее мы рассказали о получении заключения о соответствии (ЗОС) построенного объекта для GloraX Василеостровский, а сегодня подробнее обсудим его и другие важные документы, без которых не обходится ни один девелопер. 💼

Недавно мы поделились результатами продаж за октябрь-ноябрь 2024 года по проекту GloraX Экоситив Казани, и они вновь стали рекордными — уже второй месяц подряд! 🎉

📊 Темпы реализации недвижимости в Казани в 2 раза превосходят традиционные рынки, включая Санкт-Петербург, где GloraX исторически имеет сильный бренд и ведущие позиции. Так, в ноябре наш проект GloraX Экосити показал 4% продаж от площадей с полученным разрешением на строительство, в то в время как Санкт-Петербург показывает стабильные 2%.

Это свидетельствует о верности нашей стратегии региональной экспансии и наших преимуществах перед конкурентами, которые только задумываются о выходе в регионы.

Ключевые факторы, поддерживающие спрос в регионах:

🌟 Пятница – время подвести итоги недели! Вот главные события:

📊 ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 21%

По оценке ЦБ, текущая денежно-кредитная политика создаёт необходимые условия для снижения инфляции. Прогнозируется, что к 2026 году годовая инфляция снизится до 4% вместе со снижением ключевой ставки.

🏡 Рост цен на новостройки по данным РБК

Цены на новостройки продолжают расти третий месяц подряд, в ноябре повышение составило 1,2%. Это связано с высокими продажами и увеличением комиссий по льготным программам.

💬 Прямая линия с Владимиром Путиным

Главные моменты:

🌍 Мастер-план Дубая к 2040 году

Дубай готовится стать пешеходным раем: в рамках нового мастер-плана к 2040 году будет построено 6500 км пешеходных дорожек, превращая город в удобный и экологичный центр.

По данным информационного сервиса bnMap.pro, проект GloraX Экоситипродолжает уверенно удерживать позиции среди лидеров по объемам продаж в Казани. В октябре-ноябре 2024 года мы заняли 2 место среди всех новостроек 🚀

Данные о продажах за 2 месяца:

• 0,7 млрд рублей — стоимость заключенных договоров
• 106 договоров — 13% от общего числа квартир по полученным разрешениям на строительство
• 3,5 тыс. кв. м. — 10% от продаваемой площади по полученным разрешениям на строительство

🏙️ Уже не первые достижения

Мы стартовали с продаж первой очереди GloraX Экоситив конце сентября 2024 года, а уже сейчас проект стал победителем в номинации «Лучший жилой комплекс Казани комфорт-класса»по версии портала «Урбан Медиа». А в прошлом месяце мы также входили в тройку лидеров по продажам. Это отличный результат, который подтверждает высокую востребованность и качество наших объектов!

📊 Структура оплаты:

🏗️ Заключение о соответствии — это официальный документ, который подтверждает, что все работы, использованные материалы и инженерные системы на объекте полностью соответствуют проектной документации и строительным нормам.

По сути, это заверение, что здание готово к эксплуатации, что оно безопасно для проживания и соответствует всем стандартам качества. Получение заключения – обязательный шаг и одно из основных условий для ввода объекта в эксплуатацию, который гарантирует безопасность и качество здания.

🏡О проекте в цифрах:

• 35,6 тыс. кв. м. общей площади

• 10,8 тыс. кв. м. чистой продаваемой площади на 30.06.2024

• 5 секций 6-18 этажности

• 373 квартиры в комплексе

• 177 машиномест в паркинге

• 6,7 Га – площадь благоустройства

• Более 50% квартир с видом на Финский залив 🌊

Этот комплекс уже до ввода в эксплуатацию отличается отличной распроданностью. Мы создаём проекты, которые отвечают реальным потребностям людей и пользуются большим спросом. И, конечно, они доступны широкой аудитории.

🌟Сегодня пятница, а значит время подвести итоги недели. Собрали для вас самые горячие новости за прошедшие дни.

📌В Санкт-Петербурге с 1 января 2025 года семьям, в которых родился третий ребенок, будут выплачивать 550 тыс. рублей на погашение ипотеки

Средства можно потратить только на полное или частичное погашение ипотеки на жилье, которое находится в Петербурге.

📌РБК: Спрос на новостройки остается стабильным пятый месяц подряд

В ноябре продажи квартир по договорам долевого участия в России составили 2 млн кв. м. Стабильный спрос поддерживается льготными ипотечными программами и рассрочками.

📌Ведомости: Минфин вновь увеличил лимит по Семейной ипотеке до 8,65 трлн рублей

Минфин России утвердил новую редакцию о порядке предоставления субсидий в рамках реализации льготной ипотечной программы «Семейная ипотека». Предусмотрено увеличение лимита по Семейной ипотеке с 6,25 трлн до 8,65 трлн руб

Ну и немного регуляторных новостей.

📌Новые законы в сфере недвижимости:

Добросовестно выполняем все взятые на себя обязательства: 10 декабря мы выплатили еще один купон держателям наших облигаций серии 001P-01

В цифрах это:

➡️ Размер купона: 37,4 рублей на одну облигацию

➡️ Ставка купона: 15% годовых

➡️ Общая выплата: 37,4 млн рублей

И немного про сам выпуск:

➡️ Дата размещения: 14 марта 2023 года, по открытой подписке

➡️ Срок обращения: 2 года

➡️ Объем выпуска: 1 млрд руб.

🔜 Следующий купон по этому выпуску мы заплатим 11 марта 2025 года.

На данный момент в обращении находятся еще 2 выпуска облигаций GloraX на общую сумму 2,5 млрд руб.

Мы уверенно подтверждаем нашу способность исполнять обязательства перед инвесторами, сохраняя свою финансовую устойчивость и эффективно управляя своей долговой нагрузкой – соотношение долг/EBITDA снизилось до 2,5х по результатам 6 мес. 2024 г.

Кроме того, недавно мы ввели новые объекты в эксплуатацию, благодаря чему раскрылись эскроу-счета и деньги поступили на счета компании, обеспечив тем самым дополнительный приток ликвидности.

Для многих инвесторов понятие «выручка» кажется простым: произвел товар → продал → получил деньги. Однако в девелопменте всё сложнее. Давайте разберемся, почему объем продаж и выручка девелоперов часто не совпадают и как на это влияют темпы строительства.

Важные понятия 👇

📑Объем продаж – это сумма договоров долевого участия (ДДУ) и купли-продажи, заключенных за период.

💰 Выручка — часть продаж, которая признается в отчетности в зависимости от степени готовности дома.

Но!

• Если дом строится — выручка признается по мере готовности проекта.
• Если дом уже построен — вся сумма продажи включается в выручку сразу.

Как раньше признавалась выручка? 🔙

Небольшой экскурс в историю!  До конца 2017 года выручка девелоперов признавалась только по факту завершения строительства проекта, то есть после получения разрешения на ввод (РНВ) в эксплуатацию. Например:

• Год 1: Продажи – 40 млн руб. / Выручка – 0

Рынок российской недвижимости сейчас переживает непростые времена, и мы считаем, что пройти его смогу только те компании, которые находят новые стратегические ниши. Что лежит в основе стратегии GloraX и что поможет компании показывать результаты выше рынка – рассказывает вице-президент и акционер компании Денис Лебедев. Кратко делимся с вами самым главным из интервью ⬇️⬇️⬇️

🔥 Рынок сейчас непростой, но это открывает возможности для игроков, которые умеют адаптировать свою деятельность к ее условиям.

🔥 Мы сосредоточились на мастер-девелопменте как части долгосрочной стратегии. Наша уникальная компетенция –отбирать самые перспективные локации с точки зрения потенциальной доходности, быстрее всех на рынке разрабатывать градостроительную документацию и создавать уникальные проекты, формируя новую городскую среду в регионах, где растёт спрос на качественное жильё.

🔥 Мастер-девелопмент — это подготовка земельных участков и реализация проектов «под ключ». Мы покупаем землю на ранних стадиях, когда ее стоимость минимальна и в кратчайшие сроки получаем все необходимые разрешения. В общей сложности на это уходит до 12 месяцев. Уже это кратно повышает стоимость проекта. Дальнейшую ценность создает подготовка всей инфраструктуры: инженерных коммуникаций, школ, дорог, парков.