Облигации АПРИ

Так почему сливают второй выпуск? До оферты ещё месяц.

Андрей Ш., так по новому выпуску и купон и срок очень вкусные получились

Так почему сливают второй выпуск? До оферты ещё месяц.

кто знает финальный купон определили по 2Р14?

ПАО «АПРИ» объявляет сбор заявок на новый выпуск облигаций серии БО-002Р-14



ПАО «АПРИ» сообщает об открытии книги заявок на заключение предварительных договоров на приобретение биржевых облигаций серии БО-002Р-14 на Московской Бирже.

Книга заявок на заключение договоров на приобретение биржевых облигаций будет открыта сегодня, 31 марта, с 11:00 до 15:00 по московскому времени.

Предварительные параметры выпуска:

🔵Планируемый объём размещения: 2 млрд рублей
🔵Номинал: 1 000 рублей
🔵Срок обращения: 5 лет (1 800 дней)
🔵Цена размещения: 100% от номинала
🔵Тип купона: фиксированный
🔵Купонный период: 30 дней
🔵Выплата купонного дохода: раз в месяц
🔵Ставка купона: не выше 25% годовых
🔵Доходность: не выше 28,08% годовых
🔵Амортизация: по 12,5% на дату окончания 39, 42, 45, 48, 51, 54, 57 и 60 купонных периодов
🔵Организатор: Газпромбанк
🔵Соорганизаторы: Альфа-Банк, БКС КИБ, РИКОМ-ТРАСТ
🔵Дата букбилдинга: 31 марта 2026 года с 11:00 до 15:00 МСК
🔵Дата размещения: 3 апреля 2026 года
🔵Доступно для неквалифицированных инвесторов

Встреча АПРИ с РИКОМ-ТРАСТ в преддверии предстоящего выпуска облигаций

Эфир РИКОМ-ТРАСТ Инвестиции, в рамках которого Олег Абелев, начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст», обсудил с Игорем Файнманом, IR-директором ПАО «АПРИ», 14-й выпуск облигаций, ожидаемые финансовые результаты компании и планы на 2026 год.

Предлагаем вам подробнее ознакомиться с записью эфира в социальных сетях РИКОМ-ТРАСТ:

🌐 на YOUTUBE 
📺 на RUTUBE 

• Мне нравилась динамика 3 квартала 2025 (подробный разбор тут). Далее была операционка за полный год с трендом на постепенное восстановление продаж в последнем квартале, пара слов по ней здесь.
• Что-то похожее мы увидели и у других публичных застройщиков.
• Из всего этого жду умеренно-позитивный МСФО по итогам 2025 со стабилизацией, а то и некоторым улучшением коэффициентов долговой нагрузки

• Объём продаж в метрах: 31 тыс. кв. м (×5,4 г/г)
• Объём продаж в деньгах: 4,7 млрд ₽ (×5,4 г/г)
• Средняя цена за кв. м: 167,6 тыс. ₽ (+7,2%)

 

На рынке долга готовится новый выпуск облигаций девелопера АПРИ. Компания планирует разместить бумаги серии 002Р-14 объёмом от 2 млрд рублей сроком на 5 лет. Ориентир по купону — до 25% годовых, что соответствует доходности до 28,08% YTM. Для текущего рынка это верхняя граница доходностей в сегменте девелоперов, поэтому имеет смысл посмотреть на эмитента и параметры более детально.

Что за бизнес и где драйвер роста
АПРИ — девелопер, находящийся в фазе активного роста, где ключевой драйвер заключается в масштабировании всей бизнес-модели. Компания наращивает объёмы строительства и продаж, одновременно расширяя проектный портфель. Один из ключевых фокусов сейчас — расширение присутствия в недооцененных курортных регионах с высоким потенциалом, в частности в Кавказских Минеральных Водах. Это отдельный сегмент спроса с более устойчивой динамикой за счёт внутреннего туризма и инвестиционного спроса на апартаменты.

Операционная динамика при этом заметно ускоряется
В январе—феврале 2026 года объём продаж составил 31 тыс. кв. м (+5,4 раза г/г), а в денежном выражении компания заработала 4,7 млрд рублей (+5,4 раза г/г). Средняя цена реализации выросла до 167,6 тыс. рублей за кв. м (+7,2% г/г).

Новый выпуск облигаций со ставкой до 25% и доходностью до 28,08% на 5 лет



Уважаемые инвесторы!

Уже завтра, 31 марта, с 11:00 до 15:00 по московскому времени ПАО «АПРИ» планирует провести букбилдинг по новому выпуску облигаций серии БО-002Р-14.

Напомним предварительные параметры выпуска:

🔵Планируемый объём размещения: 2 млрд рублей
🔵Номинал: 1 000 рублей
🔵Срок обращения: 5 лет (1 800 дней)
🔵Цена размещения: 100% от номинала
🔵Тип купона: фиксированный
🔵Купонный период: 30 дней
🔵Выплата купонного дохода: раз в месяц
🔵Ставка купона: не выше 25% годовых
🔵Доходность: не выше 28,08% годовых
🔵Амортизация: по 12,5% на дату окончания 39, 42, 45, 48, 51, 54, 57 и 60 купонных периодов
🔵Организатор: Газпромбанк
🔵Соорганизаторы: Альфа-Банк, БКС КИБ, РИКОМ-ТРАСТ
🔵Дата букбилдинга: 31 марта 2026 года с 11:00 до 15:00 МСК
🔵Дата размещения: 3 апреля 2026 года
🔵Доступно для неквалифицированных инвесторов

Подать заявку можно через брокеров: Альфа-Инвестиции, БКС Мир Инвестиций, ВТБ Мои Инвестиции, Газпромбанк Инвестиции, СберИнвестиции, Совкомбанк Инвестиции, Финам Инвестиции, Риком-Траст, АТОН.

На фоне рекордных продаж недвижимости, девелопер АПРИ продолжает будоражить умы и кошельки любителей высоких доходностей. У умеренно рисковых инвесторов снова появился шанс зафиксировать шикарный купон на долгий срок!

Книгу заявок соберут уже завтра с 11 до 15 ч по московскому времени. Давайте посмотрим, что предлагается.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏢 А теперь — погнали смотреть на новый выпуск АПРИ!

🏗️ Эмитент: ПАО «АПРИ»

🏢 АПРИ – мультирегиональный девелопер, реализующий масштабные жилые и коммерческие проекты в Челябинской, Свердловской и Ленинградской областях, а также на Дальнем Востоке и в Ставропольском крае.

Портфель диверсифицирован не только по географии, но и по типу недвижимости: в активе компании жильё, коммерческие и курортные объекты, например всесезонный мультикурорт «ФанПарк» в Челябинске.

🧱 У компании есть своя амбициозная стратегия, согласно которой АПРИ планирует до 2028 г. войти в ТОП-5 девелоперов РФ по портфелю проектов за пределами Москвы и СПб.

Crusader99, Я бы точно не держал у себя РКС, Бруснику и Самолёт
А Эталон, Апри его прям много как и Глоракс пока радуют и отчётами как и ку...

Вова Кожемяко, и то, что по аналитическому комментарию АКРА о дефолтах
… в данной статистике практически отсутствуют эмитенты из отрасли жи...

Вова Кожемяко, и то, что по аналитическому комментарию АКРА о дефолтах
… в данной статистике практически отсутствуют эмитенты из отрасли жи...

Crusader99, Тут хоть понимаешь по отчётам куда идут деньги от займов

… в данной статистике практически отсутствуют эмитенты из отрасли жилищного строительства ...

Crusader99, 13,11,12 мне кажется тоже очень хороши и купон не будет по новому выпуску больше чем в них

Toxoplasma, так потому и говорю, что по купону надо смотреть И планы и растущие продажи — замечательно, но у меня уже 8 и 13-й выпуски. Так ...

Toxoplasma, Главное — не переусердствовать, и не превратить ее в филиал Евротранса

Девелопер АПРИ объявил о подготовке нового размещения биржевых облигаций серии БО-002Р-14. Компания рассчитывает привлечьот 2 млрд руб., продолжая активную долговую экспансию после январского размещения.

Сбор заявок намечен на 31 марта, начало размещения — на 3 апреля 2026 года. Срок обращения бумаг составит 5 лет, купон — фиксированный с ориентиром до 25% годовых (доходность — до 28,08%). Выплаты предусмотрены ежемесячно, с амортизацией долга на завершающем этапе обращения (по 12,5%, начиная с 39-го купонного периода, раз в 3 месяца).

Средства планируется направить на пополнение оборотного капитала и запуск новых проектов, включая строительство санаторно-гостиничных комплексов на Кавказских Минеральных Водах и развитие площадки в Ростовской области с совокупным потенциалом около 550 тыс. кв. м.

Новый выпуск следует рассматривать в контексте высокой активности эмитента на рынке заимствований. В январе 2026 года АПРИ уже разместил облигации серии БО-002Р-13 на 2,7 млрд руб., при этом спрос инвесторов почти втрое превысил первоначальный объем.

Эфир АВО с участием ПАО «АПРИ»



Состоялся эфир Ассоциации инвесторов «АВО», в рамках которого Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций, обсудил с Алексеем Овакимяном, Председателем Совета директоров «АПРИ», устойчивость бизнеса и экономику девелоперских проектов в период высоких процентных ставок.

Основные тезисы беседы:

• Сток является инвестиционным ресурсом. На данный момент у ПАО «АПРИ» запас строительной готовности составляет 370 тыс. м². Но это не навес, а инвестиционный потенциал, который будет раскрываться со снижением ставки. Основная часть нераспроданных остатков – строящееся жильё, а не готовый неликвид (из 370 тыс. м² лишь 100 тыс. м² введено в эксплуатацию).

• Продажи на стадии высокой готовности и продажа долей в проектных компаниях формируют маржинальность ПАО «АПРИ». Вследствие этого EBITDA и прибыль растут более высокими темпами, чем выручка.

• Продолжается фокус на КРТ. Совмещение жилой недвижимости и объектов инфраструктуры, в т.ч. парков развлечений, даёт уверенность в заполняемости таких объектов и продажах жилья с маржой. В рекреационных проектах ПАО «АПРИ» оставляет управление за собой. Это регулярный операционный доход и контроль качества продукта после сдачи.

Ну вот, чутка оживили ветку. Ладно, через недельку вернёмся, посмотрим что тут как