Облигации АПРИ

ПАО «АПРИ» объявляет сбор заявок на новый выпуск облигаций серии БО-002Р-14



ПАО «АПРИ» сообщает об открытии книги заявок на заключение предварительных договоров на приобретение биржевых облигаций серии БО-002Р-14 на Московской Бирже.

Книга заявок на заключение договоров на приобретение биржевых облигаций будет открыта сегодня, 31 марта, с 11:00 до 15:00 по московскому времени.

Предварительные параметры выпуска:

🔵Планируемый объём размещения: 2 млрд рублей
🔵Номинал: 1 000 рублей
🔵Срок обращения: 5 лет (1 800 дней)
🔵Цена размещения: 100% от номинала
🔵Тип купона: фиксированный
🔵Купонный период: 30 дней
🔵Выплата купонного дохода: раз в месяц
🔵Ставка купона: не выше 25% годовых
🔵Доходность: не выше 28,08% годовых
🔵Амортизация: по 12,5% на дату окончания 39, 42, 45, 48, 51, 54, 57 и 60 купонных периодов
🔵Организатор: Газпромбанк
🔵Соорганизаторы: Альфа-Банк, БКС КИБ, РИКОМ-ТРАСТ
🔵Дата букбилдинга: 31 марта 2026 года с 11:00 до 15:00 МСК
🔵Дата размещения: 3 апреля 2026 года
🔵Доступно для неквалифицированных инвесторов

Встреча АПРИ с РИКОМ-ТРАСТ в преддверии предстоящего выпуска облигаций

Эфир РИКОМ-ТРАСТ Инвестиции, в рамках которого Олег Абелев, начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст», обсудил с Игорем Файнманом, IR-директором ПАО «АПРИ», 14-й выпуск облигаций, ожидаемые финансовые результаты компании и планы на 2026 год.

Предлагаем вам подробнее ознакомиться с записью эфира в социальных сетях РИКОМ-ТРАСТ:

🌐 на YOUTUBE 
📺 на RUTUBE 

• Мне нравилась динамика 3 квартала 2025 (подробный разбор тут). Далее была операционка за полный год с трендом на постепенное восстановление продаж в последнем квартале, пара слов по ней здесь.
• Что-то похожее мы увидели и у других публичных застройщиков.
• Из всего этого жду умеренно-позитивный МСФО по итогам 2025 со стабилизацией, а то и некоторым улучшением коэффициентов долговой нагрузки

• Объём продаж в метрах: 31 тыс. кв. м (×5,4 г/г)
• Объём продаж в деньгах: 4,7 млрд ₽ (×5,4 г/г)
• Средняя цена за кв. м: 167,6 тыс. ₽ (+7,2%)

 

На рынке долга готовится новый выпуск облигаций девелопера АПРИ. Компания планирует разместить бумаги серии 002Р-14 объёмом от 2 млрд рублей сроком на 5 лет. Ориентир по купону — до 25% годовых, что соответствует доходности до 28,08% YTM. Для текущего рынка это верхняя граница доходностей в сегменте девелоперов, поэтому имеет смысл посмотреть на эмитента и параметры более детально.

Что за бизнес и где драйвер роста
АПРИ — девелопер, находящийся в фазе активного роста, где ключевой драйвер заключается в масштабировании всей бизнес-модели. Компания наращивает объёмы строительства и продаж, одновременно расширяя проектный портфель. Один из ключевых фокусов сейчас — расширение присутствия в недооцененных курортных регионах с высоким потенциалом, в частности в Кавказских Минеральных Водах. Это отдельный сегмент спроса с более устойчивой динамикой за счёт внутреннего туризма и инвестиционного спроса на апартаменты.

Операционная динамика при этом заметно ускоряется
В январе—феврале 2026 года объём продаж составил 31 тыс. кв. м (+5,4 раза г/г), а в денежном выражении компания заработала 4,7 млрд рублей (+5,4 раза г/г). Средняя цена реализации выросла до 167,6 тыс. рублей за кв. м (+7,2% г/г).

Новый выпуск облигаций со ставкой до 25% и доходностью до 28,08% на 5 лет



Уважаемые инвесторы!

Уже завтра, 31 марта, с 11:00 до 15:00 по московскому времени ПАО «АПРИ» планирует провести букбилдинг по новому выпуску облигаций серии БО-002Р-14.

Напомним предварительные параметры выпуска:

🔵Планируемый объём размещения: 2 млрд рублей
🔵Номинал: 1 000 рублей
🔵Срок обращения: 5 лет (1 800 дней)
🔵Цена размещения: 100% от номинала
🔵Тип купона: фиксированный
🔵Купонный период: 30 дней
🔵Выплата купонного дохода: раз в месяц
🔵Ставка купона: не выше 25% годовых
🔵Доходность: не выше 28,08% годовых
🔵Амортизация: по 12,5% на дату окончания 39, 42, 45, 48, 51, 54, 57 и 60 купонных периодов
🔵Организатор: Газпромбанк
🔵Соорганизаторы: Альфа-Банк, БКС КИБ, РИКОМ-ТРАСТ
🔵Дата букбилдинга: 31 марта 2026 года с 11:00 до 15:00 МСК
🔵Дата размещения: 3 апреля 2026 года
🔵Доступно для неквалифицированных инвесторов

Подать заявку можно через брокеров: Альфа-Инвестиции, БКС Мир Инвестиций, ВТБ Мои Инвестиции, Газпромбанк Инвестиции, СберИнвестиции, Совкомбанк Инвестиции, Финам Инвестиции, Риком-Траст, АТОН.

На фоне рекордных продаж недвижимости, девелопер АПРИ продолжает будоражить умы и кошельки любителей высоких доходностей. У умеренно рисковых инвесторов снова появился шанс зафиксировать шикарный купон на долгий срок!

Книгу заявок соберут уже завтра с 11 до 15 ч по московскому времени. Давайте посмотрим, что предлагается.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏢 А теперь — погнали смотреть на новый выпуск АПРИ!

🏗️ Эмитент: ПАО «АПРИ»

🏢 АПРИ – мультирегиональный девелопер, реализующий масштабные жилые и коммерческие проекты в Челябинской, Свердловской и Ленинградской областях, а также на Дальнем Востоке и в Ставропольском крае.

Портфель диверсифицирован не только по географии, но и по типу недвижимости: в активе компании жильё, коммерческие и курортные объекты, например всесезонный мультикурорт «ФанПарк» в Челябинске.

🧱 У компании есть своя амбициозная стратегия, согласно которой АПРИ планирует до 2028 г. войти в ТОП-5 девелоперов РФ по портфелю проектов за пределами Москвы и СПб.

Crusader99, Я бы точно не держал у себя РКС, Бруснику и Самолёт
А Эталон, Апри его прям много как и Глоракс пока радуют и отчётами как и ку...

Вова Кожемяко, и то, что по аналитическому комментарию АКРА о дефолтах
… в данной статистике практически отсутствуют эмитенты из отрасли жи...

Вова Кожемяко, и то, что по аналитическому комментарию АКРА о дефолтах
… в данной статистике практически отсутствуют эмитенты из отрасли жи...

Crusader99, Тут хоть понимаешь по отчётам куда идут деньги от займов

… в данной статистике практически отсутствуют эмитенты из отрасли жилищного строительства ...

Crusader99, 13,11,12 мне кажется тоже очень хороши и купон не будет по новому выпуску больше чем в них

Toxoplasma, так потому и говорю, что по купону надо смотреть И планы и растущие продажи — замечательно, но у меня уже 8 и 13-й выпуски. Так ...

Toxoplasma, Главное — не переусердствовать, и не превратить ее в филиал Евротранса

Девелопер АПРИ объявил о подготовке нового размещения биржевых облигаций серии БО-002Р-14. Компания рассчитывает привлечьот 2 млрд руб., продолжая активную долговую экспансию после январского размещения.

Сбор заявок намечен на 31 марта, начало размещения — на 3 апреля 2026 года. Срок обращения бумаг составит 5 лет, купон — фиксированный с ориентиром до 25% годовых (доходность — до 28,08%). Выплаты предусмотрены ежемесячно, с амортизацией долга на завершающем этапе обращения (по 12,5%, начиная с 39-го купонного периода, раз в 3 месяца).

Средства планируется направить на пополнение оборотного капитала и запуск новых проектов, включая строительство санаторно-гостиничных комплексов на Кавказских Минеральных Водах и развитие площадки в Ростовской области с совокупным потенциалом около 550 тыс. кв. м.

Новый выпуск следует рассматривать в контексте высокой активности эмитента на рынке заимствований. В январе 2026 года АПРИ уже разместил облигации серии БО-002Р-13 на 2,7 млрд руб., при этом спрос инвесторов почти втрое превысил первоначальный объем.

Эфир АВО с участием ПАО «АПРИ»



Состоялся эфир Ассоциации инвесторов «АВО», в рамках которого Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций, обсудил с Алексеем Овакимяном, Председателем Совета директоров «АПРИ», устойчивость бизнеса и экономику девелоперских проектов в период высоких процентных ставок.

Основные тезисы беседы:

• Сток является инвестиционным ресурсом. На данный момент у ПАО «АПРИ» запас строительной готовности составляет 370 тыс. м². Но это не навес, а инвестиционный потенциал, который будет раскрываться со снижением ставки. Основная часть нераспроданных остатков – строящееся жильё, а не готовый неликвид (из 370 тыс. м² лишь 100 тыс. м² введено в эксплуатацию).

• Продажи на стадии высокой готовности и продажа долей в проектных компаниях формируют маржинальность ПАО «АПРИ». Вследствие этого EBITDA и прибыль растут более высокими темпами, чем выручка.

• Продолжается фокус на КРТ. Совмещение жилой недвижимости и объектов инфраструктуры, в т.ч. парков развлечений, даёт уверенность в заполняемости таких объектов и продажах жилья с маржой. В рекреационных проектах ПАО «АПРИ» оставляет управление за собой. Это регулярный операционный доход и контроль качества продукта после сдачи.

Ну вот, чутка оживили ветку. Ладно, через недельку вернёмся, посмотрим что тут как

Toxoplasma, в целом — всем устраивает. Но взять бумагу на 5 лет с большим купоном и без оферт (их вроде в 14-выпуске нет, или я ошибаюсь ?)…...

А чем 8-ой не устраивает? По сроку?

Crusader99, согласен, многовато. Но и планы они анонсируют нехилые. Плюс три оферты предстоит. Возможно, хотят купоны унизить и готовятся к ...

Toxoplasma, имхо, по финальному купону. Но вообще на первичке не планирую. Как-то АПРИ стало многовато. Настораживает. Думаю переложиться из...

По 13-му выпуску есть купон. Спасибо, земляки.
Кто что думает, берём 14-ый? или это уже over too much? При том, что 13-й разместили на 2.7 м...