Облигации ИКС 5 ФИНАНС | X5

Размещений после сентябрьского заседания ЦБ настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит. Как обычно, всю свежую отчетность эмитентов проанализировал самостоятельно вручную.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛒ИКС 5 Финанс 3Р14 (флоатер)

● Название: ИКС5Фин-003Р-14
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 15 млрд ₽
● Купон до: КС+125 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Погашение: через 10 лет
● Оферта: да (пут через 3 года)
● Амортизация: нет
● Рейтинг: AAА от АКРА и ЭкспертРА
● Только для квалов: нет

👉Организаторы: Альфа-Банк, ВЕЛЕС Капитал, ДОМ-РФ, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк.

⏳Сбор заявок — 22 сентября, размещение — 24 сентября 2025.

📊Фин. результаты по МСФО за 1П2025:

ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» — ведущий игрок на рынке продуктовой розницы в России. Компания успешно развивает разные форматы торговли как офлайн, так и онлайн.

Сбор заявок 22 сентября

11:00-15:00

размещение 24 сентября

• Наименование: ИКС5Фин-003Р-14
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС+125 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 10 лет
• Объем: 15 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Пут через 3 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: : Альфа-Банк, ИК ВЕЛЕС Капитал, Банк ДОМ.РФ, Sber CIB, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

bonds2-0, Несем на оферту с завтрашнего дня!!! выкупаем с рынка по 97%)

Dune Will, Купон ниже доходности остальных выпусков. Пут оферта с завтрашнего дня по номиналу, плюс комиссия брокера, надо узнавать отдельно...

Николай Попов, с чего по 97 то?

bonds2-0, Несем на оферту с завтрашнего дня!!! выкупаем с рынка по 97%)

Внимание у кого 3P7. После оферты купон будет 13,25% до 14.07.2027. Сейчас купон 22,85%

Облигация ИКС 5 ФИНАНС 003P-01, подскажите что с ней, она у меня из портфеля пропала.

Yaroslav Savransky, нет, у этого выпуска ставка купона равна ключевая цб + 1,1% до самого погашения. меняться ставка купона будет только в т...

Николаус,
После оферты могут до 0,1% снизить

Yaroslav Savransky, 19,1 до следующего купона. ключ+1,1

Всем привет. Кто нибудь может подсказать купон ИКС5ФИН 003P-04 после оферты?

Сегодня компания Х5 Групп выпустила финансовый отчет по МСФО за первое полугодие 2025 года. Отчет получился в рамках ожиданий. Компания показала уверенный рост выручки на 21,2%, до 2,24 трлн руб., но EBITDA выросла лишь на 0,7%, до 130 млрд рублей, а чистая прибыль снизилась на 18,9%, до 48,1 млрд рублей из-за высоких финансовых расходов и компенсационных выплат материнской компании. Рентабельность сжалась: чистая рентабельность 2,1%, рентабельность по EBITDA – 5,8%. Долг растёт, показатель ND/EBITDA 0,88х, свободный денежный поток — низкий.

Хотя компания подтвердила планы по росту и EBITDA, выплата промежуточных дивидендов под вопросом. Скорее всего, компания их все же выплатит, но ожидания по промежуточным дивидендам все же стоит консервативно несколько скорректировать на фоне высоких финансовых расходов компании в 1-м полугодии 2025 года. Наши ожидания по размеру дивидендов в диапазоне 170-190 рублей на акцию.

Также отметить, что в первом полугодии 2025 года Правительственная комиссия по контролю за иностранными инвестициями одобрила компенсационную выплату материнской компании X5 Retail Group N.

Да вы издеваетесь 😁

Облигации, тем более корпоративные, должны давать доходность большую или хотя бы такую же как ключевая ставка. Ну иначе проще открыть депозит в системных банках, это по дефолту надежнее, чем корпоративные облигации.

Или кто-то считает, что завтра ставка будет 13%? 😁

Тот же Х5 в декабре 2023 года размещался под 13,76% при ключевой ставке тогда 15%. Сейчас дают чуть больше при ставке 20% (еще несколько часов)!

Уважаемые эмитенты! Срочно пользуйтесь ситуацией, пока все с ума посходили 😁

Weddy, обнулять вряд ли. а вот сренднерыночные для ААА 14-15% могут выдать

Sergey, тоже интересует. Могут ли подлянку сделать и типа обнулить следующий купон под условные 1% годовых. Или хотя бы на уровне текущих ры...

Добрый день, коллеги! По облигации 3Р1, определение нового купона будет до 21.08.25, думаю, что 10-15 августа будем уже знать, как считаете,...

X5 Group объявляет о размещении ООО «ИКС 5 ФИНАНС» рублевых облигаций серии 003P—13 на сумму 11 млрд руб.

Ставка купона по облигациям с ежемесячным купонным периодом с офертой через 26 мес. установлена в размере 14,1% годовых. Компания планирует использовать денежные средства, привлеченные в процессе эмиссии, на финансирование текущих расходов.

Организатор размещения – Банк Синара.

🔶 ООО «ИКС 5 Финанс»
▫️ Облигации: ИКС 5 Финанс-003P-13-боб
▫️ ISIN: RU000A10C5Y0
▫️ Объем эмиссии: 11 млрд.₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 9 лет 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер купона: 14,1%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 28.07.2025
▫️ Дата погашения: 06.07.2035
▫️ Возможность досрочного погашения: да
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 16.09.2027

Об эмитенте: «ИКС 5 ФИНАНС» — неоперационная компания в составе Группы Х5, созданная с целью привлечения капитала на российском долговом рынке для финансирования X5 Retail Group.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.