Облигации Обувьрус
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
В данной ситуации самым лучшим вариантом было бы конвертация облигаций в привилегированные акции с фиксированным дивидендом 8-10%, но такой вариант компания не предлагает.
Обувь России реструктуризацияТоварищи! Объявление условий реструктуризации, о необходимости которой всё время говорили облигационеры ОР, совершилось! Не прошло и полугода. Вкупе с судьбоносным решением не публиковать квартальную отчётность ООО «ОР» и ПАО «ОРГ» по результатам первого квартала 2022 года.
Увиденное шокировало даже бывалых облигационеров. Очевидно, были использованы все лучшие практики от мастеров «обувания» – «Финанс Авиа» и «Пересвета» в вариантах с пролонгацией задолженности, и «Сибирского Гостинца» в случае с конвертацией долга в капитал. Традиционно никаких разъяснений и экономических обоснований предъявлено публике не было.Комментировать условия рестрактов в разрезе вероятностей их практической реализации смысла никакого нет, все они заведомо непроходные. Да и собрать пре-ОСВО и ОСВО в столь распыленных и густонаселенных выпусках не представляется легкой задачей. Умиляет также упоминание PR службы «ОР» о получении комментариев условий реструктуризации от части финансовых учреждений.
telegra.ph/CHast-3-i-vot-dozhdalis-my-06-10
Авто-репост. Читать в блоге >>>
OR GROUP Предлагает для обсуждения три варианта реструктуризации облигаций
www.orgroup.ru/press_center/press_releases/49770/
Вариант 1: пролонгация задолженности сроком от 8 до 12 лет под процентную ставку в диапазоне от 0,1% до 1% годовых.
.
Вариант 2: пролонгация задолженности сроком от 12 до 15 лет под процентную ставку в диапазоне от 1% до 4% годовых.
Вариант 3: конвертация задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ», после конвертации текущим владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной Компании
Александр Царев, какие-то сроки реструктуризации неадекватные по пролонгации.
Сергей, Скорее процент не адекватный...
fomaOp, скорее владедлец эмитента неадекватный. при желании давно бы разрулил. но, видимо желание разруливать отсутствует. есть только желание избежать
OR GROUP Предлагает для обсуждения три варианта реструктуризации облигаций
www.orgroup.ru/press_center/press_releases/49770/
Вариант 1: пролонгация задолженности сроком от 8 до 12 лет под процентную ставку в диапазоне от 0,1% до 1% годовых.
.
Вариант 2: пролонгация задолженности сроком от 12 до 15 лет под процентную ставку в диапазоне от 1% до 4% годовых.
Вариант 3: конвертация задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ», после конвертации текущим владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной Компании
Александр Царев, какие-то сроки реструктуризации неадекватные по пролонгации.
Сергей, Скорее процент не адекватный...
fomaOp, про процент я уже молчу.OR GROUP Предлагает для обсуждения три варианта реструктуризации облигаций
www.orgroup.ru/press_center/press_releases/49770/
Вариант 1: пролонгация задолженности сроком от 8 до 12 лет под процентную ставку в диапазоне от 0,1% до 1% годовых.
.
Вариант 2: пролонгация задолженности сроком от 12 до 15 лет под процентную ставку в диапазоне от 1% до 4% годовых.
Вариант 3: конвертация задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ», после конвертации текущим владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной Компании
Александр Царев, какие-то сроки реструктуризации неадекватные по пролонгации.
Сергей, Скорее процент не адекватный...
OR GROUP Предлагает для обсуждения три варианта реструктуризации облигаций
www.orgroup.ru/press_center/press_releases/49770/
Вариант 1: пролонгация задолженности сроком от 8 до 12 лет под процентную ставку в диапазоне от 0,1% до 1% годовых.
.
Вариант 2: пролонгация задолженности сроком от 12 до 15 лет под процентную ставку в диапазоне от 1% до 4% годовых.
Вариант 3: конвертация задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ», после конвертации текущим владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной Компании
Александр Царев, какие-то сроки реструктуризации неадекватные по пролонгации.и что с того? а кроме того они УДАЛИЛИ отчёты за предыдущие периоды. Наводит на определённые подозрения. Не так поступают, когда пытаются договориться с кредиторами.
Vavim, удалили в соответсвии с постановлением правительства, видимо ОР внесена в секретные санкционные списки ZOG
BadGoodAngry, они производят стреляющие туХли? опять жеж если и производят, то не они, а заводы. у заводов свои отчеты. они действительно не публичны.
Vavim, возможно я не так выразился, им дали возможность это сделать и они этим воспользовались
BadGoodAngry, а зачем? возможность не значит руководство к действию. Если титову нужно договориться с кредиторами и вывести кампанинию из кризиса, то нужно не скрывать отчёты, а наоборот раскрыть душу и вывернуть карманы, шоб поверили в чистоту помыслов и отсутствие средств, а если цель — избежать наказания, вот тогда и скрывают всю негативную инфу (в т.ч. отчёты), широко улыбаются и рассказывают сказки со счастливым концом.
пока что я вижу второе.и что с того? а кроме того они УДАЛИЛИ отчёты за предыдущие периоды. Наводит на определённые подозрения. Не так поступают, когда пытаются договориться с кредиторами.
Vavim, удалили в соответсвии с постановлением правительства, видимо ОР внесена в секретные санкционные списки ZOG
BadGoodAngry, они производят стреляющие туХли? опять жеж если и производят, то не они, а заводы. у заводов свои отчеты. они действительно не публичны.
Vavim, возможно я не так выразился, им дали возможность это сделать и они этим воспользовалисьи что с того? а кроме того они УДАЛИЛИ отчёты за предыдущие периоды. Наводит на определённые подозрения. Не так поступают, когда пытаются договориться с кредиторами.
Vavim, удалили в соответсвии с постановлением правительства, видимо ОР внесена в секретные санкционные списки ZOG
BadGoodAngry, они производят стреляющие туХли? опять жеж если и производят, то не они, а заводы. у заводов свои отчеты. они действительно не публичны.
Обувь России переобувается... Пример дефолта в облигацияхВ моей статье про облигации просили показывать не только рейтинги успешных и доходных компаний, но и рейтинг дефолтов. Что ж, пример не потребовал себя долго ждать. На сцене – ОР Групп. Разбираемся, что пошло не так в этой «надежной» федеральной компании.
Disclamer: «надежная» я погорячился, но федеральная – да, компания крупная и очень часто крупняк за счет этого и выживает.
История с дефолтом берет свое начало с марта. А только вчера компания сделала предложение держателям облигаций по реструктуризации:
Первый вариант – грабеж. Второй вариант – грабеж. Третий – только если вы хотите стать акционером полубанкрота. Да тоже грабеж!
Столь низкая процентная ставка фактически обнуляет тело облигации. Потому что продать ценную бумагу, которая дает доходность 1% годовых можно будет разве что за 10% от номинала (то есть с потерей 90% вложений).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Vavim, ну я смотрел по отчётности smart-lab.ru/q/ORUP/f/y/ -там все долги именно ПАО.
Но учитывая, что облигации принадлежат ООО, расчёт действительно не точный. Плюс вероятно не все долги у ПАО возникли от облигаций ООО.и что с того? а кроме того они УДАЛИЛИ отчёты за предыдущие периоды. Наводит на определённые подозрения. Не так поступают, когда пытаются договориться с кредиторами.
Vavim, удалили в соответсвии с постановлением правительства, видимо ОР внесена в секретные санкционные списки ZOGа ещё заметил, что со страницы в интерфаксе исчёз раздел «отчётность» — титов следы заметает? не похоже это на желание договориться, больше похоже на желание избежать наказания.
Vavim, они отказались от публикации промежуточной бухгалтерской отчетности по РСБУ за первый квартал 2022 года, ссылаясь на то, что у иностранных акционеров отсутствует возможность осуществлять операции с ценными бумагами, объяснил пресс-службы компании.
.
Вариант 3: конвертация задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ», после конвертации текущим владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной Компании
Александр Царев, у них капитализация 700 миллионов сейчас.
А долги 12 миллиардов рублей.
Так что справедливо, если владельцам облигаций будет принадлежать 90-95% компании.
Андрей Рулин, и не ПАО, а ООО (облигации выпускало ООО). заводы принадлежат ООО, а ПАО принадлежат ООО + Арифметика.
OR GROUP: три варианта реструктуризации облигацийИнвесторам предлагается поддержать пролонгацию выпусков облигаций или войти в капитал группы.
OR GROUP, допустившая дефолты по девяти выпускам биржевых облигаций, предлагает владельцам бумаг рассмотреть три индикативных* варианта реструктуризации задолженности.
Первый вариант предполагает пролонгацию задолженности сроком от 8 до 12 лет под ставку в диапазоне от 0,1% до 1% годовых; второй — пролонгацию задолженности сроком от 12 до 15 лет под ставку в диапазоне от 1% до 4% годовых; третий — конвертацию задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ», в результате чего владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной компании.
«Измененные графики обслуживания долговых обязательств основаны на антикризисной программе, которая описывает несколько сценариев развития ситуации и учитывает возможности компании в условиях, когда бизнес существенно пострадал от последствий пандемии коронавируса и работает в контексте нового экономического кризиса, развивающегося на фоне беспрецедентного санкционного давления», — отметили в OR GROUP.
Авто-репост. Читать в блоге >>>OR GROUP Предлагает для обсуждения три варианта реструктуризации облигаций
www.orgroup.ru/press_center/press_releases/49770/
Вариант 1: пролонгация задолженности сроком от 8 до 12 лет под процентную ставку в диапазоне от 0,1% до 1% годовых.
.
Вариант 2: пролонгация задолженности сроком от 12 до 15 лет под процентную ставку в диапазоне от 1% до 4% годовых.
Вариант 3: конвертация задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ», после конвертации текущим владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной Компании
Александр Царев, Конвертация в капитал — непонятно. Если без допки, то норм.
khornickjaadle, ну да и при чём тут ПАО. Долг у ООО, соответственно конвертация в акции ООО, а доля ПАО должна снижаться (возможно до 0) — как не справившихся с управлением и растративших полученные средства. Можно с опционом на выкуп. На условиях размещения облигаций.OR GROUP Предлагает для обсуждения три варианта реструктуризации облигаций
www.orgroup.ru/press_center/press_releases/49770/
Вариант 1: пролонгация задолженности сроком от 8 до 12 лет под процентную ставку в диапазоне от 0,1% до 1% годовых.
.
Вариант 2: пролонгация задолженности сроком от 12 до 15 лет под процентную ставку в диапазоне от 1% до 4% годовых.
Вариант 3: конвертация задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ», после конвертации текущим владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной Компании
Александр Царев, грустные все 3 варианта.
Сергей, для тех кто набирал после дефолта, 1-2 вариант неплохи, при условии что тело вернут через 8-15 летOR GROUP Предлагает для обсуждения три варианта реструктуризации облигаций
www.orgroup.ru/press_center/press_releases/49770/
Вариант 1: пролонгация задолженности сроком от 8 до 12 лет под процентную ставку в диапазоне от 0,1% до 1% годовых.
.
Вариант 2: пролонгация задолженности сроком от 12 до 15 лет под процентную ставку в диапазоне от 1% до 4% годовых.
Вариант 3: конвертация задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ», после конвертации текущим владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной Компании
Александр Царев, грустные все 3 варианта.
.
Вариант 3: конвертация задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ», после конвертации текущим владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной Компании
Александр Царев, у них капитализация 700 миллионов сейчас.
А долги 12 миллиардов рублей.
Так что справедливо, если владельцам облигаций будет принадлежать 90-95% компании.
OR GROUP Предлагает для обсуждения три варианта реструктуризации облигаций
www.orgroup.ru/press_center/press_releases/49770/
Вариант 1: пролонгация задолженности сроком от 8 до 12 лет под процентную ставку в диапазоне от 0,1% до 1% годовых.
.
Вариант 2: пролонгация задолженности сроком от 12 до 15 лет под процентную ставку в диапазоне от 1% до 4% годовых.
Вариант 3: конвертация задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ», после конвертации текущим владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной Компании
Александр Царев, Конвертация в капитал — непонятно. Если без допки, то норм.OR GROUP Предлагает для обсуждения три варианта реструктуризации облигаций
www.orgroup.ru/press_center/press_releases/49770/
Вариант 1: пролонгация задолженности сроком от 8 до 12 лет под процентную ставку в диапазоне от 0,1% до 1% годовых.
.
Вариант 2: пролонгация задолженности сроком от 12 до 15 лет под процентную ставку в диапазоне от 1% до 4% годовых.
Вариант 3: конвертация задолженности по облигациям в акционерный капитал ПАО «ОРГ», после конвертации текущим владельцам облигаций будет принадлежать от 30% до 40% головной Компании
Александр Царев, теперь понятно че они так обвалились
Обувьрус
Облигации ОбувьрусЧтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
