Торговые сигналы! | GBPNZD - стратегический шорт

29 февраля 2016, 10:38
|
Dmitry Dobrin

Идея №1 — шорт GBPUSD
Brexit должен развиваться по сценарию Grexit.
И не очень важно, какой будет результат референдума, и как он скажется на экономике Великобритании.
Сама шумиха вокруг этого события будет давить на фунт — ведь «деньги любят тишину».
Насколько глубоко может просесть фунт?
http://www.bloomberg.com/news/videos/2016-02-24/economists-see-pound-dropping-to-1-35-or-below-on-brexit
Большинство экономистов считают, что ниже 1,30.
Поставим цель 1,30

Идея №2 — лонг NZDUSD
Эта сделка уже менее очевидна, давайте подробнее.
Идея происходит из «неожиданных» данных по торговому балансу Новой Зеландии, который вышел в плюс в январе.
По технике там сложная ситуация, даже больше похожая на шорт.
Например, на недельном графике ниже очевидная медвежья дивергенция:

Пара несколько раз пыталась пробить уровень 6750, причем последний раз уже после выхода Новости.
Но отскочила. Неплохо ситуация описана в блоге Сегеевич:
http://smart-lab.ru/blog/313373.php
И все же считаю, что рынок еще «дооценит» Новость.
Курс NZD довольно сильно коррелирует с торговым балансом:

И нулевому торговому балансу больше соответствует курс 75.
Но это не все. Важны ожидания.
Новой Зеландии удалось выправить торговый баланс на фоне полной безнадеги в Commodities.
Например, цены на сухое молоко в январе находились на исторических минимумах.

Экономика Новой Зеландии демонстрирует неплохую адаптируемость.
Конечно, в случае дальнейшего снижения товарных рынков NZD не поздоровится.
Однако при сохранении ситуации статус-кво он имеет неплохой потенциал для роста.
Я уже не говорю про сценарий «дальнейшей оттепели» на финансовых рынках.
Осложнить жизнь может местный ЦБ, который заседает 10.03.
Считается, что он может понизить ставки.
Честно говоря, я бы не стал переоценивать это событие.
Если они не совсем дураки, то не будут опускать ставки ниже Австралии. А любые другие действия не имеют значения.
Итак, цель по NZDUSD 0,75.

Суммируем идеи №1 и №2
Получаем цель 1,30/0,75 = 1,73 (с текущих 2,10)
Впрочем, если реализуется лишь одна из двух идей, то тоже неплохо.
Итого: шорт GBPNZD tp 1,92