Рецензии на книги | Книга о работе, жизни Сороса

Ну кто говорил, что нельзя заработать трейдингом и попасть в список форбс? У меня нет данных о величине счета всех фондов Сороса на 1992г, но в 1992 г. Сорос заработал 1,1 Млрд. В Форбс в 1992г. первое место занял Гейтс с суммой 6.3 Млрд долларов. Поэтому Сороса можно поместить в этот список богачей. Другой вопрос, что он не смог там удержаться до сегодняшних дней.

Тезисы книги:
Он правильно оценил переломный момент в разрушении берлинской стены.
Он не пьёт, не курит. Не злоупотребляет едой. Наверно поэтому в 2022г он жив и ему более 90 лет. Ему нравятся театр и музыка. Он не коллекционирует картины. Собирает коллекцию венгерского искусства. Он следит за своей одеждой. Путешествуя по миру в 80х годах в странах Восточной Европы, Сорос останавливался в университетских общежитиях.
Выглядит гораздо моложе своих лет. Регулярно играет в теннис в 1990гг.
Сорос хотел помочь зарождению свободного общества в странах с закрытым режимом. Потому что изначально он был философом. Когда управление фондом было передано другому человеку, то Сорос занялся благотворительностью.
Первый раз занялся благотворительностью в 1979 в Южной Африке, но неудачно.
В 1984г начал заново помогать Венгрии. Сорос пытался сместить коммунизм изнутри. Прорывом переговоров с правительством была покупка 400 копиров ксерокс для библиотек и институтов Венгрии.
В 1992,1993 помог России, инвестировав или отдав на благотворительность более 100 млн долларов.

Судя по книге, Сорос понимал циклы, о которых написана книга Говарда Маркса https://smart-lab.ru/books/book_view/1346/.
В конце 60х основал хедж-фонды в офшорах, где налог на прибыль можно было скрыть от комиссии по ценным бумагам. Сорос был одним из первых, кто это сделал. Я считаю, это вместе с эффектом сложного процента сделало капитал фонда огромным.
Акционеры таких фондов не платят налоги на прирост капитала, если большинство из них не являются гражданами США.
Будучи американским гражданином с 1961 года, Сорос смог получить разрешение на создание офшорного фонда, большинство акционеров которого находятся в Европе.

«Сорос частенько говаривал: сначала инвестируй, потом, анализируй. Выдвигай предположения, проверяй их на небольших сделках и жди, когда рынок покажет, прав ты или нет».

Излюбленная стратегия Сороса состоит в том, чтобы держать руку на пульсе рынка.

После долгих с управляющим своего фонда они могли прийти к решению двинуться напролом. Сорос заявлял: «Хорошо, я хочу купить облигаций на триста миллионов, так что начинай с продажи на пятьдесят миллионов». Управляющий Маркес напоминал Соросу, что они решили купить облигаций на 300 млн. долларов.
«Сначала инвестируй, потом анализируй»
«Совершенно верно, — отвечал Сорос. — Но сперва я хочу посмотреть, как отреагирует рынок. Я хочу побывать в шкуре продавца. Если продажа пройдет легко, если я смогу быстро избавиться от этих облигаций, я захочу купить их на еще большую сумму. Но если облигации не найдут спроса, я не уверен, стоит ли мне их покупать».

Написав 1 вариант своей книги «алхимия финансов», Сорос дал почитать своему аналитику-помощник. Тот ничего не понял. Все считают, что Сорос очень заумно философски выражает свои мысли.
С 1970 по 1980 напарником был Джим Роджерс. Они работали по 80ч в неделю. Роджерс каждый день читал 20-30 годовых отчётов.
За 10 лет фонд вырос более, чем в 10 раз.

Кризис среднего возраста охватил Сороса ближе к 50 годам: «К 1980 году, когда я уже не мог скрывать свои успехи, меня охватил некий духовный кризис. Я спрашивал себя, ради чего я должен терпеть -страдания, если не могу насладиться собственным успехом?»
Сорос мало видел детей и жену. Он был «женат» на своем фонде. Поэтому ему пришлось развестись.

У Сороса появилась усталость от хедж-фонда и он начал искать себе приемников. С 1 января 1983г у него появился заместитель Меркес. Теперь Сорос управлял только половиной всех активов.
В 1983 Сорос женился второй раз на 28 летней Вебер.
В 1984г Сорос отказался от услуг Маркеса. Маркес вспоминал Сороса, как очень требовательного и нудного человека, который скуп на похвалу. В августе 1984 нанял управляющего Аллана Рафаэля.
Правило Сороса было такое, что если ситуация в экономике ясна, то надо идти ва-банк и ставить большую часть капитала на ожидаемое событие.

Сколько бы не было денег у Сороса, его не удовлетворит праздность. В этом смысле он похож на богачей 90-х. Он считает, что важнее мобильность, чем лежать в шезлонге у бассейна. «Намного продуктивнее путешествовать по миру».

 Сорос, как и Мильнер, человек еврейского происхождения, одаренный интеллектом. Прекрасно владеет несколькими языками.

Далее описывается история сотрудничества Дракенмиллера и Сороса.
Описаны все сделки Дракенмиллера, пока он работал в фонде.
После прихода Стенли фонд добивался прироста чистой прибыли в среднем на 40% ежегодно.
Из-за стремительного роста капитала пришлось открыть несколько фондов, которые к началу 1993г управляли активами 50 млрд долларов.


В книге описаны мимолетом правила входа, такие как: при девальвации валюты нужно покупать акции, что делать с валютой в зависимости от ставок ЦБ и сальдо торгового баланса и другие правила.

в 1994 г активы Сороса были представлены так:

• 60% капитала обычно размещены в акциях отдельных предприятий, и Сорос редко превышает этот уровень.

• 20% всех средств задействованы на макроуровне: валютные курсы и биржевые индексы; для этих сделок заемные средства порой в 12 раз превышают вложения собственного капитала.

• Оставшиеся 20% отнесены к резервам, размещенным в казначейские обязательства или же на банковских депозитах. Этот 20-процентный ломоть используется для «выигрыша времени при изменении конъюнктуры и облегчения перемен в портфеле активов». А говоря проще, для оплаты непредвиденных расходов.

Вывод: рекомендовано к прочтению.