Рецензии на книги

Рецензии на книги | Математика управления капиталом. Ральф Винс. Рецензия

clck.ru/FLEqR
Благодарю Алексея Каленковича и Тимофея Мартынова за мотивацию к прочтению.

Ключевые моменты:
Использовать частичное реинвестирование прибыли.
Концентрироваться на увеличении стабильности системы (мат ожидании) а не на абсолютной доходности.
Диверсификация снижает мелкие проигрыши и увеличивает среднее геометрическое, но не уменьшает проигрыши худшего случая.
Диверсификация как бы увеличивает число N.
Через опционы эффективнее торговать (в лонг менее выгодно чем БА)
Фундаментальное уравнение торговли: G^2=AHPR^2-SD^2. SD-ключ. Стопы
//Надеюсь, вы теперь понимаете, что компьютер неверно используется большинством трейдеров. Оптимизация, поиск систем и значений параметров, которые бы заработали больше всего денег на прошлых данных — по сути пустая трата времени. Вам надо получить систему, которая будет прибыльна в будущем.
С помощью грамотного управления капиталом вы сможете «выжать» максимум из системы, которая лишь минимально прибыльна.
Прибыльность системы в большей степени определяется управлением капиталом, которое вы применяете к
системе, чем самой системой. Вот почему вы должны строить свои системы (или торговые методы, если вы настроены против механических систем),
будучи уверенными в том, что они останутся прибыльными//
Агрегированный портфель систем рисков лучше. А эффективность хуже. Имеет смысл до 2-3 штук иметь.
Добавление системы даже с отрицательным мат. ожиданием (шорты) но низкой корреляцией увеличит ср. геометрическое портфеля.
Усреднение входа и выхода гарантирует лучшую цену чем средняя за период усреднения.
/мы платим меньшую цену за ошибку в оптимальном f при смещении влево, а не вправо от пика кривой f,
предполагает, что следует быть более консервативными в прогнозах на будущее.
Рассматривать каждую сделку как бесконечно повторяемую.

★1
Оптимизация, поиск систем и значений параметров, которые бы заработали больше всего денег на прошлых данных — по сути пустая трата времени. Вам надо получить систему, которая будет прибыльна в будущем.

Как это понять?
avatar

Friendly Deep Space

Friendly Deep Space, Это цитата, возможно немного перефразированная своими словами. Поэтому и взята в "//"
Friendly Deep Space, прибыль в прошлом, не гарантирует доходности в будущем. Для получения дохода, надо пытаться спрогнозировать, что будет, а не смотреть, что было.
Гражданин РФ, а на что тогда опираться при составлении прогноза? Разве что на спинку стула.
avatar

Friendly Deep Space

Friendly Deep Space, на текущее положение компании и её перспективы. Например Газик. Что мы имеем на текущий момент, неэффективное руководство, кумовство в штате компании, гигансткие затраты на строительство, низкая дивдоходность.

Что будет в будущем? Руководство никуда не денется, затраты тоже будут гигантскими, как только стройки закончатся, так начнут модернизировать, то что имеется. Так, что в топку эту компашку.

Хорошая книга, только f-оптимальное в условиях нестационарности — нерабочий инструмент.
avatar

А. Г.

А. Г., Так f всё равно точно рассчитать почти всегда невозможно. 

теги блога Дмитрий Гизатуллин

....все тэги



2010-2020
UPDONW