Новости рынков | Спрос на новый тип облигаций ВЭБ.РФ серии ПБО-002Р-58 с индексацией номинала к RUONIA достиг ₽170 млрд

Спрос на новый тип облигаций ВЭБ.РФ серии ПБО-002Р-58 с индексацией номинала к RUONIA достиг ₽170 млрд, что позволило увеличить объём выпуска с ₽100 млрд до ₽150 млрд и дважды снизить ставку купона – с не выше 2% до 1,85%. Доля розничных инвесторов составила рекордные для рублёвых бондов ВЭБа 22% (спрос превысил ₽30 млрd). Техразмещение – 15 мая

«Еще один инновационный инструмент в линейке среднесрочных облигаций ВЭБ.РФ — первый линкер с привязкой к приросту индекса RUONIA на российском облигационном рынке — был позитивно воспринят как институциональными, так и розничными инвесторами. Доля розничных инвесторов достигла беспрецедентного для выпусков облигаций ВЭБ.РФ, номинированных в рублях, уровня — 22%», - - отметил заместитель председателя ВЭБ.РФ Константин Вышковский, процитированный в релизе

«Инструмент сочетает в себе преимущества флоатеров, линкеров, фондов денежного рынка. Инвесторам новый продукт обеспечивает наиболее высокую степень защиты от процентного риска, возможность автоматического реинвестирования средств на благоприятных условиях, а для ВЭБ. РФ — выступает оптимальным инструментом фондирования инвестиционных проектов, так как обеспечивает эффективную синхронизацию денежных потоков по активной и пассивной частям баланса, а также диверсификацию базы инвесторов за счет более широкого участия частных инвесторов, спрос которых превысил 30 млрд рублей», — добавил Вышковский

Ключевые моменты:

• Спрос при сборе заявок: ₽170 млрд.

• Финальный объём выпуска (серия ПБО-002Р-58): ₽150 млрд (планировалось не менее 100 млрд).

• Ставка полугодового купона: 1,85% годовых (при открытии книги ориентир был не выше 2%, в ходе маркетинга дважды снижался).

• Срок обращения: 3 года и 1 месяц (1128 дней).

• Доля розничных инвесторов: 22% (беспрецедентно высокая для рублёвых облигаций ВЭБ.РФ, спрос частных инвесторов превысил ₽30 млрд).

• Организаторы: Газпромбанк, Локо-банк, банк «ДОМ.РФ», Совкомбанк. Агент – сам ВЭБ.

• Техразмещение: 15 мая 2026 года.

• Доступность: для неквалифицированных инвесторов (тест №8), а также для пенсионных и страховых резервов.

• Текущий долг ВЭБа в обращении:
  – 36 выпусков биржевых облигаций на ₽1 328,839 млрд.
  – 3 выпуска классических бондов на ₽35 млрд.
  – 2 выпуска биржевых облигаций на $1,15 млрд

Итог

Высокий спрос (170 млрд) позволил ВЭБ.РФ увеличить объём нового RUONIA-линкера до 150 млрд руб. и снизить купон до 1,85%. Рекордное участие розничных инвесторов (22%) свидетельствует о популярности инструмента, защищающего от процентного риска

Источники: Интерфакс, t.me/ifax_go/22624