Копипаст | 3 "Сильные покупки" акций аэрокосмической отрасли с потенциалом роста

Аэрокосмическая промышленность остается сильным сектором экономики с рядом преимуществ для инвесторов. Во-первых, военные всегда стремятся купить, даже во времена урезания бюджета. Во-вторых, отрасль включает как гражданский, так и военный сегменты с высокой степенью дублирования. Неслучайно проект модернизации бомбардировщика B-52 серьезно рассматривает возможность использования двигателей, изначально разработанных для гражданских авиалайнеров. И, наконец, как следует из названия «аэрокосмическая промышленность», внешние границы сектора безграничны. А промышленный сектор, который включает пилотируемые и беспилотные летательные аппараты, космические аппараты, спутники, ракеты и ракетные системы запуска, почти наверняка предоставит солидные возможности для инвестиций.

Об этом можно судить по совокупным цифрам. В 2019 году, перед пандемией, общая стоимость мировой аэрокосмической отрасли превысила 324 миллиарда долларов. Этот сектор пострадал в 2020 году, как и мировая экономика в целом, и сократился примерно до 295 миллиардов долларов. Но по мере того, как экономика вновь открывается, авиалинии и военные стремятся заменить стареющие планеры, и начинают формироваться новые оборонные проекты, аэрокосмическая промышленность снова готова к росту. К 2023 году, по оценкам, этот сектор преодолеет отметку в 358 миллиардов долларов, возместив все убытки от пандемии, а затем и некоторые.

Spirit AeroSystems тикер SPR

Мы начнем с Spirit AeroSystems, крупного оператора как в гражданской, так и в оборонной авиакосмической отрасли. Компания Spirit, расположенная в Канзасе, является крупнейшим в мире производителем авиационных конструкций первого уровня. Компания обладает обширными институциональными знаниями в области металлургии алюминия и передовых композитных решений, а также предоставляет фюзеляжи, интегрированные крылья и сегменты крыла, а также пилоны и гондолы для коммерческих самолетов, деловых и региональных самолетов, а также платформ оборонной промышленности. Spirit имеет глобальный охват, с офисами и объектами в США, Великобритании, Франции, Марокко и Малайзии.

Во втором квартале этого года Spirit сообщила о продолжающемся росте прибыли и выручки и превзошла ожидания рынка. Что касается выручки, выручка в размере 1 миллиарда долларов выросла на 11% по сравнению с первым кварталом 21 года, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — на еще более впечатляющие 55%. Убыток на акцию составил 1,30 доллара на акцию, но это серьезное улучшение по сравнению с убытком в 2,46 доллара в квартале прошлого года.

Компания поддержала эти достижения, отгружая своим клиентам больше продуктов. Во втором квартале 2021 компания Spirit поставила в общей сложности 243 комплекта, что является весьма выгодным по сравнению со 159, поставленными во втором квартале 2020. Из этого общего числа 35 составили 737 кораблей — для последней модели авиалайнера Boeing — по сравнению с 29 в первом квартале и 19 годом ранее.

Ранее в этом месяце Spirit совершила крупный переворот в своей отрасли, когда объединилась со знаменитым Skunk Works Lockheed Martin — «темным» подразделением компании, занимающимся оборонными исследованиями, — чтобы представить свою новую Polaris. Polaris — это новый демонстратор цифровой инженерии и усовершенствованной сборки Spirit, который используется для проверки улучшения продукта.

Средняя цель по мнению аналитиков с Wall Street составляет 56,57 долларов, что предполагает потенциал роста в 43%по сравнению с ценой акций в 39,65 долларов.

AeroVironment тикер AVAV

Теперь обратимся к AeroVironment, аэрокосмической акции, популярной среди управляющих хедж-фондами. Фактически, ~ 80% акций AeroVironment принадлежит организациям. Компания, которая активно занимается производством беспилотных летательных аппаратов — знаменитых дронов — для Министерства обороны, была основана в 1971 году и в прошлом году получила общий доход в размере 367 миллионов долларов.

В последние недели AeroVironment представила новые продукты и заключила новые оборонные контракты. Ранее в этом месяце компания представила стандартизированный модульный комплект интерфейса полезной нагрузки для тактических дронов наблюдения Puma RQ-20B. Эти комплекты соответствуют спецификации командования специальных операций США (USSOCOM) по стандарту модульной архитектуры, что позволяет быстро и легко интегрировать различные полезные нагрузки в эти дроны. AeroVironment планирует доставить комплекты по твердо фиксированной цене к ноябрю этого года.

В прошлом месяце AeroVironment объявила о присуждении контракта на сумму 22 миллиона долларов на спутниковую связь за пределами прямой видимости для беспилотных авиационных систем средней дальности. Это еще одна награда USSOCOM, которая является частью существующего контракта с неограниченной доставкой и неограниченным количеством (IDIQ). Также в прошлом месяце компания объявила о получении новых заказов от ВВС США на сумму 15,9 млн долларов на поставку систем и запчастей для беспилотных авиационных систем Puma 3 и Raven. Заказ Puma был доставлен в апреле, а заказ Raven запланирован на ноябрь.

AeroVironment завершила финансовый 2021 год 30 апреля и в июне сообщила о результатах за финансовый год и за четвертый квартал. Выручка компании составила 136 миллионов долларов за квартал и 394 миллиона долларов за год — оба показателя являются рекордными. Выручка была поддержана рекордным портфелем профинансированных заказов на общую сумму 211,8 миллиона долларов. В течение финансового года AVAV сделала несколько приобретений — Arcturus UAV, Progeny Systems ISG и Telerob — что позволит компании расширить свои целевые рынки.

В следующие 12 месяцев стоимость акций AVAV по мнению аналитиков с Wall STreet составит 130 долларов, что предполагает доходность в 28%.

Howmet Aerospace тикер HWM

И последнее, но не менее важное — Howmet, аэрокосмическая производственная компания из Питтсбурга, известная своими широко расходящимися линейками продукции: компоненты реактивных двигателей, титановые крепежные детали и конструкции для аэрокосмической промышленности, а также кованые алюминиевые колеса для тяжелых грузовиков. Их общий знаменатель — передовые металлургические технологии — ключевая специальность в высокотехнологичном машиностроении и производстве.

Ранее в этом месяце Howmet опубликовала результаты за 2 квартал 2021 года, которые оказались несколько неоднозначными. Выручка от выручки снизилась по сравнению с прошлым годом; во втором квартале общая выручка составила 1,2 млрд долларов по сравнению с 1,25 млрд долларов в аналогичном квартале прошлого года. Однако прибыль на акцию выросла, причем сильно. В квартале прошлого года произошел резкий убыток в 19 центов на акцию, а во втором квартале 2021 была получена чистая прибыль в размере 17 центов на акцию.

Положительным моментом является то, что компания получила свободный денежный поток в размере 164 млн долларов и завершила квартал с остатком денежных средств в размере 716 млн долларов. Howmet добился этого после погашения долга на 476 миллионов долларов и выкупа обыкновенных акций на 200 миллионов долларов. У компании есть возобновляемая кредитная линия на сумму 1 миллиард долларов, которая в настоящее время не освоена.

Заглядывая в будущее, Howmet сузила прогноз по выручке на 2021 год с 5,05 млрд долларов до 5,20 млрд долларов, снизив верхний предел до 5,15 млрд долларов. Общий прогноз в $ 5,10 млрд на год остается неизменным.

Акции оценены в 32,2 доллара, а средняя цель по мнению аналитиков с Wall Street в 39,50 долларов предполагает потенциал роста примерно на 23% от этого уровня.

Не стоит слепо полагаться на аналитику экспертов с Wall Street. Прежде чем инвестировать в акции, воспользуйтесь нашим сервисом “Факторы риска“. Факторы риска – это любые ситуации или события, которые могут сделать инвестирование в компанию рискованным. Мы проводим свой независимый анализ каждой акции. Узнайте, что мы думаем про эти и другие акции, у наших сотрудников.

Отказ от ответственности: информация, содержащаяся в данном документе, предназначена только для информационных целей. Ничто в этой статье не должно восприниматься как призыв к покупке или продаже ценных бумаг.