Копипаст | "Режь убытки коротко и давай прибыли течь". Почему же нас так тянет делать наоборот?

Одна из основных аксиом трейдинга призывает нас не давать хода потерям, а прибыли наоборот, давать расти. Казалось бы — очень простое и вполне логичное утверждение, мало кто из трейдеров станет с ним спорить.
Но уверен, многие из читающих эти строки, если имеет хоть какой-то опыт торговли (преимущественно среднесрок и долгосрок, к скальпингу это относится в меньшей мере) — знает, что прибыль тянет закрыть обычно в самом начале движения в сторону открытой нами сделки, а убыткам свойственно давать расти, а то и увеличивать их за счет бесконтрольного усреднения (часто приводящего к маржин коллу).

В этой статье хочу порассуждать на тему такого поведения, разобрать его психологическую подоплеку и попробовать найти решение.

Предлагаю разбить эту аксиому: «режь убытки коротко, давай прибыли течь» на 2 основных тезиса, и начнем мы со первого.

Режь убытки коротко.

Звучит более чем адекватно, верно? Никто не хочет доводить сделку до больших потерь, это предельно логично. Но признайтесь честно, были ли у вас ситуации, когда цена шла против вас, доходила до вашего стоп приказа, но вы его отменяли или передвигали еще ниже, с мыслью: «рынок вот-вот развернется, нужно просто переждать»? Или еще вариант — усредняли позицию по ходу движения рынка против себя, после чего с ужасом наблюдали, как цена валится (или растет в случае шорта) все дальше, и казалось, что сейчас график вообще улетит в бездну. Много бессонных ночей и слитых депозитов было от нарушения этого, казалось бы, простого правила — режь убытки коротко (иначе говоря, торгуй с адекватными стопами). Так почему же нам так сложно закрыть убыточную позицию? Даже когда наша система дает нам недвусмысленный сигнал на ее закрытие? По моему мнению, основная причина заключается тут в том, что у нас включается сильнейшая психологическая реакция, инстинкт — удержания ресурсов. Этот же инстинкт заставляет обезьяну попадаться в ловушку охотников, прячущих орех в дупле дерева. Более подробно я расписал это явление тут. Процитирую выдержку из этой статьи.

Хорошая демонстрация работы этой системы – эксперимент с обезьяной и орехом. В странах, где водятся обезьяны, охотники ловят их довольно незамысловатым образом: люди кладут орех или банан в какое-то замкнутое пространство, например, дупло дерева, или в кувшин, привязанный к дереву, с входным отверстием небольшого диаметра. Отверстие должно быть хоть и небольшим, но достаточным для того, чтобы обезьяна могла просунуть туда руку. Что происходит далее: обезьяна просовывает руку в отверстие, хватает приманку — но вытащить руку с сжатым кулаком она уже не может- не позволяет узкий диаметр входного отверстия. Бросить орех она тоже не может- не позволяет инстинкт. Обезьяна оказывается в ловушке, ловушке в которую она попала из-за работы собственного мозга и инстинкта. Что нам демонстрирует данный пример? В нас, как и в обезьяне, есть те же самые инстинкты — удержания и сохранения ресурсов. Конечно, мы — не обезьяны (в основном), но тот же инстинкт трансформируется у нас в то, что мы готовы отстаивать свою позицию, и бороться за то, что считаем своим. Этот инстинкт и выражается в том, что мы как бы цепляемся за убыточную позицию, считая неприемлемым отпустить, потерять свое. Так же цепляемся за уже «неработающие» отношения, не приносящий прибыль бизнес, все, во что «вкладывались» — считаем своим, — боимся потерять, попрощаться, отказаться, бросить. Ведь как отпустить, если это уже принадлежало нам, мы это получили, заработали, одним словом «имели» — и инстинкт против: «почему я должен этот ресурс теперь отпустить, если это уже мое?».

Так же и мы оказываемся в аналогичной ловушке этого инстинкта — когда попадаем в убыточную позицию. Для нашего древнего инстинкта признать убыток и закрыть сделку — это потерять ресурс, безвозвратно. Но терять ресурс это больно, и мы не хотим испытывать эту боль. У нас включается надежда — очень опасное чувство для любого трейдера. Нам "кажется", что вот-вот цена развернется, и мы сможем вернуть утраченное. В сознании может возникнуть история из нашего опыта — когда цена в похожей ситуации действительно развернулась, и мы нивелировали убыток, а то и вышли в какую-то прибыль. Кроме того, цена действительно может демонстрировать откаты в сторону открытой нами сделки, что выразится в надежде на разворот. Инстинкт, действуя на нас через сознание, нарисует нам картинку того, что отпускать свое не нужно, и выделит ресурс на борьбу, часто в виде норадреналина. В критический момент у нас может возникнуть ощущение «пофигизма» и смелости, и с мыслью: «ах была, не была» мы вообще усредним позицию на всю котлету, катастрофически нарушая при этом собственный риск-менеджмент. Все это в комплексе выступит препятствием к соблюдению собственных правил — а именно риск-менеджмента. И поставит нас в очень опасное, зависимое от рынка положение, с серьезным риском понести значительные убытки.

Давай прибыли течь.

Казалось бы, тут так же никаких противоречий быть не должно, это предельно логичное утверждение. Так почему же нас тянет делать наоборот, и, как правило, закрывать позицию (сразу или частично) еще до того, как рынок достигнет наших целей, или сформирует полноценный разворотный сигнал?
И тут снова в дело вмешивается психология. А именно одно из проявлений наших внутренних врагов - жадности и страха упустить прибыль. Как правило, при получении прибыли нас мгновенно захватывает это чувство. Мы видим вполне реальную прибыль от сделки — и мысленно переводим ее на какие-то конкретные жизненные истории.

Например, торгуя с депозитом 1 млн. руб., мы заходим в сделку, по тренду и, на нашу удачу, рынок продолжает движение в сторону открытой нами позиции. Мы видим, что наш депозит увеличился на 1.5 % — 15.000 руб. Мы радостно смотрим на зеленый баланс своего счета, и предвкушаем еще большую прибыль. Но тут, так как рынок всегда, так или иначе, двигается волнами — он переходит в стадию коррекции, и откатывает обратно — к уровню, когда наша прибыль уменьшается до 1% — 10 тыс. руб. В этот момент может «включится» программа страха и жадности, страха потерять уже имеющуюся у нас прибыль (т.к. часть от нее мы уже потеряли), и жадности от того, что эти деньги (довольно неплохие, по меркам многих живущих в России) мысленно уже держим у себя в кармане, а то уже мысленно потратили на какие-то свои нужды.

В совокупности эти эмоции — жадность и страх — начинают толкать трейдера закрыть позицию, хотя бы частично, и как правило, этим действием — нарушить собственную систему торговли. Кроме того, не исключено, что в какой-то из предыдущих сделок наш трейдер решил все же придерживаться системы и держать позицию, но рынок сделал разворот и выбил нашего трейдера по безубытку или стоп приказу. Память об этой ассоциации прочно закрепилась в сознании нашего трейдера, что добавило опасений и страхов, и желания закрыть позицию стало еще больше.

К какому решению будет толкать трейдера эта совокупность факторов?

Думаю, ответ очевиден, трейдер такими действиями будет постоянно стремиться закрыть позицию пораньше, и тем самым нарушать торговую систему, которая рассчитана на то, чтобы брать хорошие трендовые движения (пускай и не всегда), и неизбежно будет попадать в ситуации, когда после закрытия сделки цена будет двигаться и дальше в его направлении. И ему ничего не останется, как кусать локти и заниматься самобичеванием. А то и снова полезет в рынок — зачатую, когда рынок перейдет в фазу глобальной коррекции. Уверен, многим из читающих очень хорошо знакомо то, о чем я пишу. И мне тоже — ох как хорошо знакомо.

К каким последствиям нас приведет поведение вразрез с идеей «режь убытки коротко давай прибыли течь»?

Увы, трейдеры часто недооценивают силу трендовых движений. Не закрывая вовремя убыточную позицию, и попав в ситуацию, когда он встал против тренда, и зачастую еще и бесконечно усредняя убыточную позицию (нарушая при этом риск-менеджмент), он делает прямо противоположное правилу режь убытки коротко — а именно он дает убыткам бесконтрольно расти. Итог такого действия я думаю, всем понятен.

Попав же в движение в сторону открытой сделки, трейдер испытывает не меньшее напряжение и зуд в одном месте, а так же приступы страха потерять прибыль и жадности, что толкает его пораньше закрыть сделку, чтобы снять это напряжение. Это толкает к нарушению системы, и, как следствие, к отрицательной статистке.

Все это в комплексе приведет нашего трейдера к тому, что прибыль он будет брать маленькую, а убытки будут практически бесконтрольные, что приведет его рано или поздно к одному — сливу депозита.

Какой выход из данной ситуации?

Как побороть действие деструктивных программ, таких как страх и жадность, нежелание отпустить свое и ложная надежда?
Выход тут один — научиться воспринимать трейдинг в отрыве от своих инстинктов и животных программ, иначе говоря обрести мышление трейдера. Сделать это гораздо сложнее, чем кажется! Необходимо освоить важные навыки, без которых в трейдинге не преуспеть, а именно: навыки самодисциплины, принятия риска, ведения дневника, фокусировки и т.д., а также приучить себя ВСЕГДА соблюдать риск-менеджмент. Кроме того, необходимо создать и протестировать торговую систему, и что даже более важно — научиться ее придерживаться. Все это огромный и напряженный труд.

Помимо этого, важно понять, подходит ли вам среднесрочный стиль торговли или нет. Возможно, долгое нахождение в позиции (неважно, в профите или просадке) серьезно подрывает ваше здоровье и расшатывает нервную систему, и она вам просто не подходит. В таком случае, стоит рассмотреть внутридневную торговлю с короткими стопами — скальпинг, когда сделки проходят быстро, после чего в конце дня вы можете выдохнуть и вообще не думать о рынке.

В заключение

Проблема с любыми правилами и любыми знаниями — они не работают если их не выполнять. Можно хоть тысячу раз прочитать о том, как надо правильно делать — но если в процессе торговли инстинкты и эмоции становятся сильнее и ваша воля оказывается парализована — рано или поздно это приведет вас к беде. И денег на рынках вы точно не заработаете.

В противоположность сказанному выше, — когда вы поймете важность соблюдения следования собственным правилам, и у вас хватит воли действовать в соответствии с ними — это откроет перед вами безграничные возможности - и не только в трейдинге.

Одна из задач этого канала — помочь разобраться в таком непростом деле как торговля и понять, что с вами происходит в процессе. Возможно, получится сократить ваш путь к успеху и избежать многих ошибок, если позволить себе прислушаться и интегрировать в свою торговлю опыт, описанный в этих статьях.

Понравилась статья? Больше материалов найдете  на моем авторском канале «Психология в трейдинге» На Яндекс Дзен

Стабильного вам профита!