Ребаланс по пороговому значению или раз в год?

MCFTR за 27 лет принес в среднем 5% сверх инфляции, золото — 6.1%, Портфель 50/50 золото и акции с ребалансом раз в год принес 8.2%

Я составил табличку по разным пороговым значениям — насколько отклонилось соотношение цен от соотношения, которое было при предыдущем ребалансе.

При ребалансе с порогом 5% получаем 9.2% годовых — это лучший результат из исследуемых, но таким образом у нас будет 118 ребалансов за 300 месяцев — потеряем много на комиссиях и налогах.

С 5% до 35% тоже неплохие значения, но опять таки комиссии съедят это преимущество в 0.2-0.3%

docs.google.com/spreadsheets/d/1_vSfSfJTHeur45cPgiKz4v7Awyy1Uw1DsrapdPmKDjg/edit#gid=276504554

В итоге лучшим является ребаланс с порогом 35% — получаем 8.76% годовых сверх инфляции и 29 ребалансов за 27 лет.

  Подписывайтесь на мой телеграм-канал t.me/coldinvestor про инвестиции.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.