НЕМНОГО ПРО СРОЧНЫЙ РЫНОК США №3 - ОПЦИОНЫ

Давненько не писал, а тут Тимофей соблазняет денюжкой. Клюём?

ШУТКИ:

GGG

Просто ошибся при вводе тикера и узнал об акции МММ GGG — Graco Inc.
График из Инвестинга в лог шкале за всё время:

Вот такой график. Ощущение, что они торгуют детьми + оружием + наркотой + криптой с плечами, т.к. акция растёт по экспоненте.
Внутридневные графики говорят о том, что толп спекулянтов в акции нет, опционы на неё неразвиты.

Что они делают?
DESCRIPTION:
Graco Inc. engages in designing, manufacturing and marketing equipment and systems used to measure, move, control, spray and dispense fluid as well as powder materials.

Graco Inc. занимается проектированием, производством и маркетингом оборудования и систем, используемых для измерения, перемещения, контроля, распыления и дозирования жидкостей, а также порошкообразных материалов.
Прям почувствовал! Короче, инвесторам на заметку ;))
(Не в смысле — «прям щас купить на всЁ!» А искать подобные акции — растущие со временем).

UUU

Акция не выросла за десятилетия. Однако её график похож на график цены опциона — то выходит «в деньги», то откатывает взадэ. Кому-то может быть интересно торговать такое, ниже 0 ведь не упадёт.

Деривативов на неё нет, а то можно было бы заработать на всю жизнь всего одной сделкой, купив «правильный» колл. Эх… Вероятно есть похожие акции, но не «тупящие» между пузырями по 10 лет. «Будем искать!»

Ладно, пошутили и хватит.

 

ANSS

5 января (2024г.) вышла важная новость, акция 10+ минут подёргалась и осталась там же. После этого втечение 30 минут происходит резкое падение IV, при этом цена акции почти не меняется.

Например 350С колл со сроком 14DTE снизился за полчаса в цене в 2 раза!




30 минут — достаточно быстро! 

GPS

НЕправославный ЖэПэЭс? Нет, это тикер фирмы одежды = The GAP.

Что интересного? Опционы непопулярны. Но ВНЕЗАПНО 29.12.2023г. в последний торговый день года происходит много сделок в ITM коллах с большими объёмами (35% от всего Открытого Интереса!). В путах не происходит ничего.

Нанёс на график акции крупные сделки с разными коллами втечение 2023г.




Пример страйка 11С:



И месячная экспирация 19.01.2024г. — Акция снизилась, но наш герой продал не по максимуму



Оставшиеся коллы — почти пусто.




Один участник неспеша месяцами набирал коллы. Последняя покупка была 16.11.23г. — перед взрывным ростом. Акция выросла в 2+ раза, он продал все опционы в один день. Красаучег или пад.а?



GME

Акции GME выросли кратно за короткий промежуток времени в конце января 2021г. (3 года назад). Что это было?  
Перепечатаю полностью пост коллеги, добавившего меня в ЧС:  smart-lab.ru/blog/673330.php

1. Робингудеры из группы реддита WSB начали покупать GME, чтобы наказать фонды. Люди ставили небольшие деньги(судя по записям 500-1000 долларов). Но в группе около 5 миллионов человек.
2. Идея понравилась Илону Маску и он ее твитнул. Подключилась остальная публика.
3. GME улетает до небес.
4. Фонды начинают крыть шорты, цена улетает на Луну.
5. SEC перепугана и брокеры запрещают гражданам США покупать папиры, которые пампит группа WSB.
6. В этих условиях фонды снова наращивают шорт в GME.
7. Люди из WSB подают в суд на Робингуд за запрет на покупку акций.
8. Реддит и Дискорд банит группу WSB.
9. Маск пишет, что Реддит — козлы.
10. Группа возрождается под названием WSBnew.
11. Появляются клоны WSB (ищите настоящую группу)
12. Интерактив Брокерс, опасаясь судебных разбирательств, разрешает торговлю.
13. Судя по всему группу разбанили в реддите и дискорде.

Мои ремарки:
0. В 2020г. при Короне людям в США выдали много денег за "#сидидома" — от 1000$/месяц в зависимости от штата. В частности трейдеры (старые и новоиспечённые) стали баловаться на биржах дармовыми деньгами от государства.
(Какой же молодец Путин, что не дал нам денег! Vse Za!)
1. Идея = некоторые американские «пульсята» захотели отомстить крупным фондам за то, что те укатывали их светлые детские воспоминания в пол, играя в шорт и подводя компанию GameStop к финансовым проблемам = «Накажем крупных Китов!»
Люди покупали не сами акции GME, а call-опционы на них.
Реализация проекта = гамма-сквиз на колл-опционах:
— массовая покупка физиками коллов на GME,
— ММ-ы продают коллы и хеджируют свои продажи покупкой акций GME, она подрастает в цене, коллы дорожают!
— Физики делятся этим в соц.сети WSB, другие видят это и подключаются к процессу покупки коллов на GME,
— ММ-ы продают новичкам коллы и хеджируют свои продажи ещё большей покупкой акции GME, которая быстро растёт.

(Расследователи позже выяснили, что на стороне покупателей кроме физиков были другие крупные фонды.)

Остальные пункты — ОК. Важно помнить, что когда крупняк терпит большие убытки, он меняет правила игры ;))

Волатильность тогда зашкаливала, вот мои скрины 3-х летней давности:
Самый волатильный день 28.01.2021г. = цена акции менялась в диапазоне (112.24-483.00):

IV на коллах от 1074% до 1346%



IV на путах от 866% до 996%




Когда как не сейчас продавать волатильность??

Некий русскоговорящий трейдер решил испытать судьбу и 2 февраля сделал «ящерицу» с экспирацией через 3 недели — 19.02.2021г.
Летом 2022г. сделали сплит и теперь графики показывают меньшие цены, красным цветом нанёс старые:


«Ящерица» = вертикальный пут-спред + голые продажи путов. 

Наверно цифры плохо видно. Все опционы — путы с экспирацией 19.02.2021г. Текущая цена акции = 313.22$
Покупка 150Р 1к по 56.25  (IV = 610.56%)
Продажа 130Р 1к по 43.15 (IV = 626.52%)
Продажа  50Р 2к по 9.25   (IV = 655.70%)
Продажа  20Р 3к по 2.04   (IV = 691.60%)

Из-за огромной IV на всех опционах конструкция находится сильно выше 0 почти везде, кроме самого дна (от 0 до 34$)

Но удивительным образом месячная экспирация опционов произошла на самом минимуме рынка* по цене 40.60$. Акция упала с 360$ до 40$ за 3 недели, т.е. -89%. А ещё через 3 недели снова была на 350$. Кукла нет, но это не точно ;))



20-е путы принесли денежку, а 50-е по идее стали акциями в лонг. Итого прибыль на экспирацию составила бы около 1000$, если повезло увернуться от выхода на поставку. Дальнейшая судьба героя неизвестна.

* — если вдруг забыл: минимум падения фондового рынка США весной 2020г. был в понедельник 23.03.2020г., а квартальная экспирация мартовских фьючерсов и опционов была в тяпницу 20.03.2020г. (смайлик-дьявол).

SAVE

Имела недавно наибольшую IV среди всех акций, т.к. по компании должна была выйти важная новость.

Я ВИРТУАЛЬНО продал волатильность на SAVE, ожидая выхода новости. Цель — проверить насколько текущая IV опционов соотнесётся с будущим разбросом цен движения акции. 

16.01.2024г. в 12:53 вышла негативная новость, но реакция оказалась такой:



Новость ошарашила всех, было 3 стоп-торгов вниз и 1 стоп-торги вверх. С перерывами «на подумать» акция за 12 минут сходила вниз на 62%... 

Например, при продаже пута 12Р по 1.20, я ожидал всплеска цены опциона не выше 2.40 (=мой СТОП), т.к. IV после новости должна очень сильно упасть. Получилось вот так:



IV упала в 2 раза с 288% до 141%, и все коллы обнулились, но получилось нехорошо, т.к. все проданные путы вышли «в деньги».

Интересные опционы:
— Пут 5Р = до выхода новости цена =0.01-0.03, на пике = 1.00, после обеда =0.01-0.03. Даёшь Х100 за 5 минут!
— Пут 10Р = на вторых стоп-торгах в 13:00 (когда акция упала на = 8.01) цена 10-го пута логично резко повысилась до 5.95. Однако уже после перерыва в 13:05, когда акция упала ещё сильнее от 7.00 до 5.86 цена 10-го пута поднялась от 2.90 до 5.25 и спустилась на 4.20. Т.е. рынок ОДНОМОМЕНТНО уменьшил IV очень значительно.


— Колл 25С = на третьих стоп-торгах в 13:05 (когда акция упала на дно = 5.86 и оттуда НЕ постучали) цена 25-го колла резко рванула вверх, но сразу же сдулась в плинтус (т.к. упала IV):

Чем закончилось?
Рынок сходил до 4.00 и резко отскочил до 7.00. Всю пятницу стояли около 7.00+- и перед закрытием спустились чуть ниже. «Свободный рынок», ага!

Проданные путы принесли убыток, подход надо дорабатывать и уже есть мысли как это сделать.

Пут 5Р — нарисовал модель «двойная вершина». 


По 0.01 покупаем, по 1.00 — продаём. Все так торгуют! Это безопасно, SAVE же  :))



Заканчиваю, т.к. это может длиться долго.

???
Читатель, а ТЫ уже придумал как будешь тратить мульоны денех, заработанные на опционах???

Со Смартлаба:

 

P.S.:
МОЙ ТГ-канал = отсутствует...