Итоги за 01.01.2024-15.01.2024

Долгосрок | Портфель — Итоги за 01.01-15.12

👀 Всем доброго дня!

🥸 Представляем обзор портфеля по итогам первой половины января. Предыдущий обзор доступен по ссылке.

✔️ Мнение
На наш взгляд 1-ая половина января выдалась традиционно позитивной — рынки росли, при этом RGBI снизился с 121.48 п.п. до 120.16 п.п., в то время как RUCBHYTR вырос с 137.1 п.п. до 137.72 п.п. На росте индекса Мосбиржи потенциально сказалось вливание полученных инвесторами дивидендов в 2023 году, что стимулировало повышение ликвидности на рынке. Что касаемо валюты, рубль укрепился, в первую очередь за счет возврата Минфина к продажам валюты по бюджетному правилу впервые с августа 2023 года. Ежедневный объём продаж до конца месяца составит 16.7 млрд. руб., далее до 6 февраля — 15.9 млрд. руб. Потенциально к предстоящему заседанию ЦБ 16 февраля 2024 года будет настороженно наблюдать данные по инфляции, а также рассматривать годовые результаты компаний из портфеля.

🕯 Долгосрок
По итогам 1-ой половины января портфель составляет 662 545. 88 руб., при этом рост обусловлен высокой активностью на рынке после новогодних праздников. Текущая доходность при поступлениях с учетом выпуска от МТС при ставке RUONIA 15.15% по портфелю облигаций составляет 16.5%, при этом портфель отстает от RUCBHYTR и Cbonds-CBI RU Hugh Yield на 1.6% и 1.7%, соответственно. В дальнейшем мы планируем рассматривать в сравнении именно рыночно торгуемые БПИФы по ВДО с целью сопоставимости. Сейчас стратегия заключается, скорее, в наблюдении за рынком с целью выявления оптимального момента для входа/выхода в определенных бумагах по мере поступления статистических данных от регуляторов.

💵 На текущий момент инвестировано 650 тыс. рублей. Пополнили портфель 10 января на 50 тыс. рублей. Были выплачены купоны по выпускам Фордевинд 03 и 02 и МФК Лайм-Займ 001Р-01 на 2.9 тыс. руб. Также увеличили долю Альфа Дон Транс 001Р-01 до 6.2% и ВИМ-Ликвидность до 32.6%.

⚡️ Всем приятной рабочей недели!

t.me/DolgosrokInvest
16 января 2024 г.