Про рынок 15,01

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Что творится в мире меня лично повергает в шок. Эскалация международных конфликтов набирает обороты, и инициатор всех конфликтов — США. Перечислять можно много — это РФ-Украина, Израиль-Сектор Газа, Ближний Восток, на очереди возможный конфликт Китай-Тайвань и Северная и Южная Кореи… 

Новым президентом Тайваня победил кандидат от правящей партии (https://www.rbc.ru/politics/13/01/2024/65a269209a794751f573212d?ysclid=lrc4ka3a1j803487015), он был не желателен для Пекина, так что пока не ясно, будет ли что-то Китай предпринимать, или снова ограничится «последними китайскими предупреждениями»...Но неопределенность остается! И не факт, что азиатские рынки не отреагируют в дальнейшем снова вниз, хотя на крайней неделе нашему «бумажному» рынку было наплевать на факт нахождения акций Китая на 5-летних минимумов. 

У США просто нет иного пути, для восстановления своей экономики (печатный станок, запущенный во времена пандемии должен когда-нибудь перерасти а реальную рецессию), всей мировой экономике нужна супер встряска (хаос = гиперинфляция)! Внешний долг США продолжает расти и обесценение долгов через гиперинфляцию обнулит обязательства каждой страны перед другой! Это, пожалуй, единственный выход из текущего долгового мирового кризиса. И это надо иметь ввиду…

Уже подвергся атаке Йемен, логистика страдает, цены на энергоносители пытаются расти, а рост цен в эпоху уже работающей инфляции — вредно для экономики всех стран, рост цен на нефть = рост затрат на логистику = рост цен на все = рост мировой инфляции! Именно это и добивается США!

При этом денег на поддерживание этих конфликтов у США уже не хватает, например финансирование Украины временно закончилось, но Украина и Британия подписали соглашение в сфере безопасности. Британия выделила Украине рекордный для себя пакет оборонной помощи  в $3.2 млрд. При этом скорее всего США перенаправит свои средства в другие «горячие» точки (Ближний Восток и Китай).

Писал ранее —  «И может получится парадоксальная ситуация, США в моменте отойдут в сторону, конфликты будут продолжать развиваться, а потом США могут снова вернутся с «типа» помощью. Но не бескорыстно, конечно же…» Так и получается в моменте!

У США есть еще методы воздействия, кроме непосредственно финансированием войн. Белый дом поддержал законопроект о конфискации российских активов. США намерены совместно с другими странами G7 принимать решения о возможности использования замороженных активов РФ — Госдеп.  Также продолжает висеть опасность санкций на НКЦ, и это может привести к реальной проблеме с поступлениями в российский бюджет!

=

Теперь к России. Напомню еще раз схему нефтегазовых доходов РФ. Доля нефтегазовых доходов федерального бюджета зависит от цены на нефть (слабо контролируемая) и курса валюты. При этом надо смотреть не нефть марки Brent, я лично ориентируюсь на Urals.

В бюджет на 2024 год зашита цена на нефть ($71,3) и курс 90,1. Умножаем одно на другое = 6424 рубля за бочку нефти. Это минимум для бюджета, выше — хорошо, ниже — плохо. Запоминаем это число!

Смотрим что делается сейчас (на момент написания поста) = $66,22*88,4 = 5853 рубля за бочку нефти. Т.е. уже дефицит бюджета! Негатив раз! 

Минфин РФ впервые за полгода вернется к продажам валюты/золота по бюджетному правилу, будет продавать ежедневно на 4,1 млрд руб. с 15 января. ЦБ РФ увеличит объем продажи валюты с 15 января по 6 февраля до 16,7 млрд руб. в день — расчеты по данным Минфина. Ежедневные продажи валюты и золота по бюджетному правилу с 15 января составят 4,1 млрд руб. — Минфин РФ. Федеральный бюджет РФ может получить в январе дополнительные нефтегазовые доходы в размере 130,8 млрд руб. — Минфин. Ключевое слово «может», а может и не получить!😡

Как ни печально, но лучше быть реалистом, чем носить «розовые» очки… Бюджет испытывает проблемы, и это надо учитывать, в особенности стратегическим быкам! Негатив два!

Нефть.

В интересное время мы живем! На нефть влияет крайне много причин. Есть объективные — противостояние ОПЕК и США, возможный развал ОПЕК из-за невозможности поддерживать ограничения по добычи другими странами, также инфляция, которая может вырасти на росте этой самой нефти…Но есть еще и геополитическая составляющая, которую просто невозможно просчитать. Как торговать нефтью вообще непонятно. В ней творится хаос, а в хаосе торговать — это лотерея!

Кризис на Красном море может поставить под угрозу борьбу мировых ЦБ с инфляцией — прогресс может застопориться в ближайшие месяцы, если стоимость перевозок приведет к росту цен на товары — JPMorgan. 

Если ТА работает в нефти марки Brent (в чем я лично сомневаюсь), то на днях цена все равно находится ниже 55ЕМА и облака, плюс верхняя граница возможного тренда — все на тоненького, но я бы лонги прикрывал (если есть) под $79,8± 

 Повторюсь — в ней наблюдается хаос, честно, не понимаю ее график, нефть имеет шансы быть как на уровне 60, так и 120. Каждый из этих вариантов имеет право на существование. Главное, ничего исключать нельзя! Только зритель! Каждый торгует и верит в свое, я лично меняю свою бычью позицию по нефти как минимум до нейтральной…

По валютному рынку пока все покрыто мраком. 

Возможно, запреты по хождению валюты внутри РФ мы можем увидеть! Что будет в этом случае — остается только гадать. Но не удивлюсь, что банки сейчас готовятся к этому.

Вероятные последствия ввода таких санкций: Валюта на брокерских и банковских счетах может быть заморожена, либо принудительно конвертирована. Курс доллара начнет определяться альтернативными методами, как решит ЦБ (а как он решит никому непонятно). Возможно, будут разные курсы — для банков/внутреннего рынка и для внешних операций. В таком случае может вырасти разрыв между наличкой и долларом на банковском счете (который и так нельзя снять), наличка и USDT станут дороже. Человек, который зачем-то хранил доллары в РФ банке — будет довольствоваться тем курсом, который ему нарисует банк. И этот курс может быть не самым приятным.

Т.е. снова возможность для манипуляций со стороны государства, возможность вводить несколько курсов (как в странах третьего мира (Куба, Колумбия, Венесуэла и др.), а это значит снова появление «черного» рынка и не исключаю появление уголовной статьи про валютные спекуляции…

В случае введения санкций для государства, может, это и во благо, не придется вести речи про валютный рынок, а вот для трейдеров и большинства остальных людей вопрос в наличке сильно вырастет. Так что рекомендую все-таки покупать наличную валюту, пока не нагрянут санкции…

Что до индекса МосБиржи — потеря валютного рынка крайне больно может сказаться на дальнейшей прибыли предприятия, т. к. основные обороты происходят именно на валютном рынке или в инструментах, косвенно завязанных на нее (индекс РТС).

Единственное что продолжаю рекомендовать, с точки зрения диверсификации средств покупать валюту можно (наличка). Как-то стремно торговать валютой в данный момент… Беда еще заключается и в том, что до сих пор непонятны реальные ли «страшилки» относительно валютного рынка, а ведь это одна из составляющих для формирования бюджета…

Решил для себя давно, т. к. валюта на бирже куплена за рубли, трогать ее пока не буду (по 1/3 в рублях, в долларах и юанях). Пусть рассчитывают по «своему» курсу, я готов к риску. Но я не держу все деньги на бирже, свободные от торгов рубли уже давно конвертированы в наличную валюту, которая хранится в банковских ячейках, так что с этим я разобрался уже давно…Можно, конечно, и покупать USDT, но я пока не освоил крипту, хотя уже начинаю думать об этом. Никогда не поздно учиться.

И снова про наполняемость бюджета. Есть несколько сценариев развития событий, и все они завязаны на цену на нефть. В случае продолжения отстоя нефти на данных уровнях, ничего в глобальном плане меняться не будет, в случае обвала вниз — большой вопрос, как государство будет балансировать между выборами и дефицитом бюджета. Пожалуй позитивный вариант для экономики — это рост нефти, но в этом случае будет расти мировая инфляция, страны ОПЕК начнут повышать добычу, что тоже может в конечном итоге аукнуться на цены на нефть и соответственно снова надо будет думать над девальвацией рубля… 

Кругом неопределенность, но есть одна незыблемая вещь — запланированные расходы бюджета, которые надо как-то гасить.

Впереди выборы, так что эта схема может не работать, а после них у Президента и его команды будут развязаны руки (причем не важно, будут санкции на НКЦ или нет), и мы сможем увидеть рост валюты и очередные «добровольно-принудительные» поборы с компаний.

И наконец «бумажный» рынок.

Рынок рос крайне странно. Драйверов для роста я продолжаю не видеть! Но поражаюсь нашему рынку! Сначала Сбер (потом его бросили), потом Лукойл (тоже выдрали и по большому счету бросили), и венцом этого абсурда стали  металлурги (Северсталь на откровенно вербальной интервенции).  Также наш рынок рос  на акциях второго и третьего эшелонов (на торгах Московской биржи 10 января аутсайдеры первичных размещений прошлого года — «Мосгорломбард» (МГКЛ), «Евротранс», «Хэндерсон» и «Смарттехгрупп» — показали уверенный рост акций.)

Спрашивается в задаче — а где регулятор? Как указ по блокировке откровенно слабых бумаг? Или снова «сквозь пальцы»?😡

И снова сослагательное наклонение в Северстали — «на ближайшем заседании планирует рассмотреть» и «остается в рамках утвержденной дивидендной политики». Ни когда заседание, ни размеры, и самое главное, что дивидендная политика была не платить дивиденды. Крайние дивиденды были только в 2021 году, да и то не такие большие (за два дня бумага выросла больше, чем компания платила за 3 кв.2021 года).





Но «улица» снова поверила, как торговать от шорта в такой ситуации, когда любая вербальная интервенция по поводу дивидендов имеет такую реакцию у инвесторов…

Индекс ММВБ на днях продолжает рост, но индекс сам становится совершенно не информативным! Нет волн, особенно после Нового Года, а значит торговать основываясь на индекс становится нельзя (если только не торговать фьючерсом на индекс). 

Пройдены все основные уровни возможных сопротивлений, есть даже выход из облака Ишимоку, но неоднородность рынка и не информативность индекса меня лично очень поражает! Исключать шортового выноса полностью нельзя (итог на графике).😱

Остается не  понятной зона 3173-3191 в Индексе ММВБ на днях с точки зрения волн. Что это было? Но как бы там ни было, сейчас в этой области...

Геополитический конфликт — вот пожалуй единственный драйвер для роста! Ну и конечно вера людей в дивиденды (ну а как-же без этого). Одно слово «дивиденд», даже упомянутое в контексте, превращает рынок в безумство, и возможность для манипуляции просто поражает!

Рынок неоднородный, но так долго не может продолжаться. Либо «остальной» рынок приведет к росту бумаги с БОЛЬШИМИ весами в индексе, либо они его все-таки похоронят… Правда исключать нельзя что это чисто пятничная ситуация… Хаос на рынке стоит очень сильный, и исключать движения в любую сторону нельзя... Еще раз повторюсь — без роста бумаг с БОЛЬШИМИ весами в индексе ставить на ОБЩИЙ УСТОЙЧИВЫЙ РОСТ я бы не стал!

Каждый торгует сам, поэтому по поводу своих позиций необходимо думать самому. В том числе и над стратегическими. Спекулятивно  - продолжаю ждать локальных идей в разных бумагах. Но такое состояние не может продолжаться долго! В этом я убежден, либо «общий» позитив перекинется на остальные индексобразующие бумаги, либо аномальность роста «остального» рынка — чисто пятничный итог этой непростой и нелогичной недели!



Теперь пройдусь по бумагам.

Сбер.

Вообще по поводу всего банковского сектора. Накануне разговаривал с одним банкиром, так вот он мне поведал, что из-за приказов ЦБ крайне сложно получить новые кредиты. ЦБ России запретит верить заёмщикам на слово. С 2025 года банкам и МФО больше нельзя будет опираться на доходы клиентов, о которых они сообщили кредитору, но не подтвердили, заявил регулятор. Появились новые установки, и с одной стороны это правильно, но выдачи новых кредитов могут еще сократится, а ведь кредиты — один из основных источников доходов банков. И с учетом закредитованности населения = обнищания, плюс ужесточение требований по новым кредитам, с учетом предстоящей девальвации рубля, и с учетом еще более конкурентоспособности депозитного рынка — «бумажный» рынок становится менее интересным для населения…

Приходится снова разбивать график Сбера на днях на зоны… Первая — 273,62-274,56, вторая 270,82-272 — общее у них то, что обе зоны находятся выше 55ЕМА, а значит торговля только от покупки… При проходе ниже 270,8- приоритет уже будет у медведей. Проход же ниже 268,2- полная победа медведей. Сверху однозначная зона сопротивления 279,6-279,7. И самое неприятное — вся эта конструкция внутри облака ишимоку, так что возможен распил! но такова реальность! Для полноценного роста в Сбере на днях надо закрепляться выше зоны 279,6-279,7, + произойдет выход из облака Ишимоку, а пока зона не пройдена, под ней все-таки надо лонги прикрывать как минимум…

Нахождение Сбера на днях в облаке Ишимоку сказывается и на часах. Сплошные противоречия. Находились в моменте под 55ЕМА=преимущество у медведей. Но есть куча уровней возможных (!)  поддержек (канал, дневные уровни, из-за них  образуются и часовые).

И все-таки уровень 276+ в Сбере на часах остается, и коли не отпадают от него, можно ожидать его пробоя. Но беда в том, что нужно закрепление выше хотя бы на 0,2%=276,55+, и только после этого на коррекции покупать со стопом 275,2-.  При этом на данный момент 55ЕМА проходит на 274,4±, а выше есть зона сопротивления 276,63-276,94, которая может стать непроходимой в моменте. Так что соотношение прибыль/риск пока 50/50, что в свою очередь вызывает кучу сомнений, ведь для среднестатистической торговли в плюс это соотношение должно быть не меньше 2,5-3… При этом в случае подъема со временем 55ЕМА к этому уровню, последний может стать реальным уровнем поддержки...

Резюме — несмотря на то, что я на данный момент в основном торгую Сбером, все-таки надо выходить из облака Ишимоку на днях… А пока все это называется просто — ПИЛА, широкая, но ПИЛА, а в пиле можно легко распилится! 

Меня часто упрекают в маленьких объемах, небольшие объемы = следствие неуверенности в своей правоте, да и ее не может быть в пиле… Не стоит гоняться за сиюминутной прибылью, надо терпеливо ждать расширения рынка, причем в любую сторону (для меня (как для спекулянта) это особенно важно!)

Поэтому как ни странно, я очень хочу чтобы Сбер поднялся к зоне сопротивления 278,48-280,5  для продажи со стопом 281,4+. От лонга большой вопрос! Вообще нужно расширение торговли, тогда появятся четкие волны, значит появятся четкие уровни, значит появятся четкие стопы, и можно будет нормально торговать!




Лукойл.

В Лукойле  на днях после аномального роста пришла вполне закономерная коррекция (при чем на уже растущей в моменте нефти), на чем происходит рост я не понимаю (поэтому можно использовать полки для выхода из лонга — 6977, 7043, 7092 и зона 7135-7150. Глобального шорта пока  нет, но, возможно, на этих (или на новых уровнях) сформируется сопротивление, на которое можно уже будет опираться в плане стопа для шорта.  При этом все-таки пройдена 55EMA, т.е. преимущество у «быков», и можно присматриваться к покупке в районе 6916+. Ну и конечно на 6800+.

Хоть торговать против импульса и нельзя, но буду рисковать. В Лукойле буду продавать в широкой зоне 7095-7152 с общий стоп 7170+. Пинг-понг от продажи! Не является ИИР!

Локальная идея в Лукойле  на часах. Пока возможный канал (возможно что клин) с поддержкой в виде зоны 6911-6939 и сопротивлением в виде зоны 7001-7016, можно торговать против импульса со стопами в ±0,3% от крайних значений. Выход из канала с закреплением (!) на 0,2% от крайних значений  — буду торговать снова в этих же зонах со стопами в ±0,3% от крайних значений и тэйком в районе мишеней от пробоя канала 6939-7001 вверх/вниз = 7063/6877.





При этом надо понимать, что рынок ходит (хоть и в пиле), и рекомендации могут родится и в ходе торгов, главное чтобы был четкий и однозначный стоп и соотношение прибыль/риск было хотя бы не меньше 2,5 (лучше больше).

Посмотрел и другие бумаги, но в большинстве бумаг наблюдаются явные противоречия между дневными и часовыми графиками. Так, например, Яндекс, на днях под глобальной зоной сопротивления 2638-2650 +RSI под трендом, на часах же есть пробой зоны 2606 (+гэп)-2615, +выход из канала 2585-2615 (мишень=2645±), и в принципе можно пробовать покупать в зоне 2585-2615  (между ними и 55EMA) с общим стопом 2575-. Но сомнения, что пересилит, больший таймфрейм или меньший? Большой вопрос!




Ну и конечно поразил НЛМК, который я хотел продавать, но вовремя снял офер после выхода информации от Северстали…Теперь в ней приоритет у быков (цена выше 55ЕМА и облака Ишимоку, но цена под реперным уровнем II-ой волны падения 199,36- и RSI в зоне перекупленности. Там в случае продолжения роста я бы лонги прикрывал. Может даже можно шортить, но чисто в расчете на коррекцию, на которой уже можно пробовать покупать в зоне бывшего сопротивления (ставшей поддержкой) 187-187,5 (возможно расширение до 185,4… Кстати сама Северсталь на днях находится в жуткой перекупленности и «с нуля» ее покупать крайне опасно!



Появилась идея в Алросе. На днях происходит выход из канала 69,49 на 72,51-72,61, цена выше 55EMA и облака Ишимоку, возможно находится только в III-ей волне роста, мишень вверх = 75,53± (примерно +4% от зоны пробоя). Правда есть незакрытый дивидендный гэп, но ведь тому же Лукойлу это не помешало его закрыть… И на часах есть зона поддержки 72,49-72,82, RSI в зоне перекупленности, коррекцию буду пробовать откупать со стопом 72,12- по закрытию дня!





И на посошок — Газпром. 13 января «Газпром» вновь обновил рекорд суточных поставок газа по Единой системе газоснабжения России. Российским потребителям поставлено 1814,7 млн куб. м газа. Постоянные пока вербальные интервенции и плюс дивы Газпромнефти — триггер для выплат дивидендов самим Газпромом. Есть и графическое подтверждение — на днях присутствует дивергенция на падении, цена под 55EMA и RSI под трендом. В случае продолжения роста и прохода и закрепления выше 165+, бумага окажется выше 55EMA, появится четкий стоп (163-по закрытию дня), и можно пытаться даже в нем поторговать...

\

Еще раз повторю, для спекулянта не важно в какую сторону ходит рынок, для меня важно отсутствие противоречие между разными таймфреймами, и если результаты анализа совпадают, то можно пытаться торговать!

Что касается Роснефти, Татнефти и Магнита — то прошло еще слишком мало времени после дивидендных отсечек, графики пока не информативны!

=

Суммарно за неделю прибыль  +0,10%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!)  ⚡️+0,71% ⚡️ причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока две убыточные недели.

=

Рынок поражает своей нелогичностью, и в результате получаем то, что получаем! Индекс ММВБ становится полностью не информативным!  Возможно всякое, но как это происходит и почему — огромный вопрос. Возможно из-за дивидендных отсечек, возможно из-за действий манипуляторов на этой неделе, но и исключать шортового выноса полностью нельзя, и я все-таки надеюсь на восстановление логики рынка.

Рынок продолжает быть неоднородным и надо торговать локальные идеи… Но без Сбера полноценного лонга я пока не жду, а для полноценного лонга в Сбере нужно проходить и закрепляться выше зоны 279,6-279,7 (плюс цена и там выйдет из облака на днях).

Торговать становится все сложнее. Логика рынка полностью потеряна. Рубль укрепляется — это крайне плохо для бюджета, но таков настрой рынка — перед выборами не допустить девальвацию рубля. Нефть — тоже подвержена геополитическим рискам, и хоть в моменте она и росла, но это уже не оказывает особую реакцию на наши сырьевые бумаги… 

У меня складывается в голове, что творится хаос на хаю (шортового вынос по всему рынку), и он может еще и продолжится! Имеем живой пример, шортить без стопов просто нельзя!

Еще и выборы на Тайване — и снова неопределенность...😱 В понедельник 15 января в США отмечается день Мартина Лютера Кинга. Торгов не будет на американских биржах, а это значит, что на других мировых рынках (фондовых и сырьевых) возможно будет пониженная ликвидность и соответственно пониженные обороты торгов. Простор для продолжения манипуляций!

Предсказывать кризис дело неблагодарное, его может и вообще не быть. Но мировая инфляция просто так не исчезнет, значит либо будет кризис, либо мировой передел, простые люди и инвесторы пострадают... Год 2024 — високосный, четный (большинство рецессий происходило именно по четным годам (2008, 2014…), и конечно 2024 — год выборов в РФ и США…

Уверенности никакой не осталось! Те, кто сидят в долгосрочных позициях в данный момент конечно в более приоритетной позиции. Даже если бумага в моменте не растет, то она хоть и не падает. А для спекулянта крайне важен короткий стоп, которого я не вижу…

Правда исключать что у меня «глаз замылился» полностью нельзя, но я верю, что когда-то рынок обретет логику и я смогу зарабатывать снова! По крайней мере я не удивлюсь любому движению на следующей неделе…

Когда нет уверенности — не надо гоняться за сделками. Когда она придет — я не знаю, но вне рынка в непонятной для меня ситуации находится намного лучше, чем терпеть даже незначительные убытки!

Каждый видит и верит в свое! Но ситуация далеко не позитивная. Я продолжаю не видеть драйверов для роста, но судя по графику приоритет пока у «быков», а значит и я должен подстраиваться под рынок!

Повторю, я — спекулянт, и мне все равно куда ходит рынок, главное, чтобы ходил… Первая неделя активной торговли далеко не показатель, и я уверен, что со временем рынок расширится, и можно уже будет зарабатывать намного больше, но пока так!

Я крайне осторожный трейдер, и следую за рынком, а не «впереди» него. Я стараюсь торговать факты, а не всякие домыслы и предположения, поэтому конечно я выступаю «в роли догоняющего».  Основное первое движение я конечно очень часто упускаю, но для меня это не особо важно, я готов пропустить первое движение, но зато когда ясна тенденция, я могу зарабатывать! А сейчас по большому счету пила, хоть рынок и «типа» растет! А в пиле и на неоднородном рынке главное для меня не потерять! 

Надо быть уверенным в каждом своем действии, уверенность рождается из логики рынка, а в пиле и в неоднородности ее как раз и нет! Надо терпеливо ждать как минимум однородности рынка, появление ОБЩЕЙ тенденции, тогда  будет и торговля, и результат!

Всех сделок не сделать, всех денег не заработать, а без уверенности торговать нельзя! Это однозначно! Поэтому и приходится сидеть и буквально «выискивать» уровни, чтобы стоп совпадал с моими мироощущениями. Не судите строго, но сохранение моего счета для меня в приоритете! Будет рынок — будет и прибыль, я в это верю!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!