"ESG" покидает корпоративную Америку

«ESG» превратилось из модного слова, с которым должен был быть знаком каждый инвестиционный консультант, аналитик, компания и правительственный чиновник, и которое они добавляли к каждому отдельному виду бизнеса, в который они были вовлечены, в «последнее ругательство в корпоративной Америке».
Такова была тема новой статьи WSJ, которая практически официально приурочена к официальным похоронам одного из самых крупных подарков на Уолл-стрит.
В отчете отмечается, что многие компании дистанцируются от этого термина из-за растущего неодобрения инвесторов, политического давления и юридических проблем, связанных с их экологическими, социальными и управленческими инициативами.

Руководители меняют формулировки при объявлении доходов, а такие компании, как Coca-Cola, переименовывают корпоративные отчеты и комитеты, чтобы исключить ESG. Вместо этого используются новые фразы, такие как «ответственный бизнес», и некоторые фирмы с Уолл-стрит закрывают фонды ESG на фоне снижения интереса.

Хотя концепция интеграции подотчетности в бизнес имеет долгую историю, в последнее время ESG стала предметом споров. Несмотря на этот сдвиг, большинство руководителей компаний всё ещё придерживаются своих обязательств в области устойчивого развития, хотя и с измененными подходами и большей осторожностью в публичном раскрытии информации, чтобы избежать негативной реакции со стороны регулирующих органов и политиков.
Брэд Карп, председатель юридической фирмы Paul Weiss, сказал The Wall Street Journal: “Мы были свидетелями значительного переосмысления и корректировки руководителями на арене ESG. Не только того, что они говорят, но и где они это говорят и как они это характеризуют”. Он продолжил: “Большинство компаний продвигаются вперед в операционной деятельности со своими программами ESG, но публично не рекламируют их и не описывают по-разному”.

Политический ландшафт вокруг ESG обострился после конфликта между Disney и губернатором Флориды Роном Десантисом в 2022 году, пишет журнал, что привело к критике со стороны многочисленных чиновников штата и отступлению некоторых управляющих активами.

В результате этого сдвига за первые девять месяцев 2023 года из фондов ESG было выведено более 14 миллиардов долларов. Реагируя на это, Ларри Финк из BlackRock не упомянул ESG в письме инвестору от 2023 года после вывода средств из штатов в 2022 году из-за сосредоточенности фирмы на ESG. Аналогичным образом, State Street скорректировала свою политику голосования для инвесторов, менее склонных к ESG, а Fidelity пересмотрела свой процесс проверки по доверенности, чтобы исключить соображения ESG.
По данным FactSet, упоминания ESG в объявлениях о доходах сократились со 155 компаний S&P 500, обсуждавших это в четвертом квартале 2021 года, до всего 61 ко второму кварталу 2023 года.