Блог им. vds1234

Облигации: какая доходность правильная?


Добрый день, друзья!

Подскажите, пожалуйста, почему доходность 2-х летних ОФЗ (SU26229RMFS3) на сайте МосБиржи отображается 12,72% годовых (см. ниже):

Облигации: какая доходность правильная?




А на Инвестинге и ТрейдингView доходность 2-летних ОФЗ отражается как 14,785% годовых (см. ниже):

Облигации: какая доходность правильная?
Коллеги, почему такая существенная разница и какая из этих доходностей правильная?
18 комментариев
По первой ссылке у тебя 10-летние бумаги.
avatar
deke, спасибо, что обратили внимание. 

Поправил ссылку, но суть вопроса не изменилась.
Воронов Дмитрий, на Инвестинге не конкретная бумага, а что-о вроде индекса. Актуальную доходность можно посмотреть, как это ни странно, на Смартлабе. smart-lab.ru/q/ofz/
Тут именно к погашению указана, проверял на калькуляторе.
avatar
deke, проверял доходности со Смартлаба в Excel, и всегда получалось существенно меньше. Возможно, за счёт реинвестирования купонов, думаю, его вообще не стоит учитывать.
Георгий Мозалёв, а как реинвестирование учитывать если заранее доходность неизвестна? Я на него вообще не смотрю.
avatar
почему доходность 2-х летних ОФЗ (SU26229RMFS3) на сайте МосБиржи отображается 11,76% годовых (см. ниже):
У вас по ссылке SU26244RMFS2.

Для SU26229RMFS3 сайт мосбиржи показывает доходность 12.72, это бьется с простым расчетом вручную:

avatar
E L, Евгений а какая доходность получается по Вашим подсчётам (что-то я не разберу на Вашем скрине)?
Воронов Дмитрий, Я подставил 12.72% (0.1272) как и указано на сайте мосбиржи.
avatar
Есть доходности- купонная, бескупонная, к погашению, текущая и т.д… Там доходностей можно кучу напридумывать и все будут разными.
На ваших скринах не подписано какая именно доходность имеется ввиду.
Может в этом путаница.
avatar
Есть обычные формулы для расчета доходности облигаций к погашению, но у Мосбиржи для ОФЗ свои, особенные. Может в этом все дело?

fs.moex.com/files/6908/

UPD
хотя нет, пересмотрел внимателнее — там про плавающий номинал, и ставки по рублю овернайт, это не то.
Но все равно документ интересный.
avatar
Mityan, Формула (11) — то, что нужно.
avatar
Инвестинг транслирует пургу, очевидно же. Он и сам об этом предупреждает. Вы их кривую доходности видели)?
Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes.
UPD И у этой пурги есть ISIN:RU000A0JR779 (это облигация погашенная в 14 году).
UPD2 Хотя судя по дате погашения и цене они на 26234 ориентируются.
avatar
Вообще оценщики пользуются cbonds и rusbonds, насколько помню там для регистрации нужен корпоративный е-мейл
avatar
smart-lab.ru/q/bonds/SU26229RMFS3/
Самый лучший сайт))
avatar
Более точную доходность смотрю на блек терминал, там показывает и с 13% с налогом на купоны, и плюсуют налог на покупку облигаций.На других сайтах показывают полную доходность без налогов и всех остальных вычетов.
avatar
ТехникМТ, а Вы можете сказать, какова сейчас полная доходность 2-летних ОФЗ (до налогообложения)?
Воронов Дмитрий, SU26229RMFS3 12.87% на ММВБ
SU26229RMFS3 11,02% на Блек терминал
при цене 91.29
avatar
ТехникМТ, Благодарю!

теги блога Воронов Дмитрий

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн