В обществе инвесторов схлестнулись приверженцы различных направлений инвестиции. Одни делают ставку на облигации, другие на депозит, третьи в казино, но мы сейчас попробуем столкнуть лбами облигационеров и депозитчиков.
ЦБ повысил ключевую ставку до 16%. Но борьба от этого стала лишь жёстче. Ведь, чем больше повышается, тем больше вероятность, что её скоро понизят. При этом не исключая вероятность дальнейшего повышения, хоть и с меньшим шансом.
Получается, ключевая ставка ЦБ сейчас ближе к своим максимумам, нежели к минимумам.
Раньше было проще. У людей денег не было и вопрос о сохранении так остро не стоял. В принципе сейчас точно так же, но с общим увеличением брокерских счетов нам втолковывают о росте благосостояния, не сильно рекламируя размер этих брокерских счетов, где большинство нулевое, либо не больше 10к рублей. Да и счетов до 100к рублей тоже тьма и хоть сумма в 10 раз больше предыдущих, но, по сути и по ощущению одна и та же.
Я на данную секунду не говорю что лучше, да и у каждого свой взгляд и пристрастие к тому или иному сохранению и, может быть, приумножению средств. А не говорю, потому что сам не знаю. Различные отличия облигаций от депозитов подталкивают одних к инвестированию и покупке облигаций, а других к открытию депозита в банке. И там и там есть свои плюсы и минусы.
Какие гарантии на облигации и депозиты
Первый страх — дефолт компании. Да что компании, саму страну может тряхануть так, что потом выходит лидер и говорит, что дефолта:
… твёрдо и чётко. А потом мы смотрим как подпрыгивают валюты других стран по отношению к рублю. И если у вас сегодня были сбережения на автомобиль, то завтра они тоже останутся, но уже на игрушечный. Т.е. облигации, даже ОФЗ, могут исчезнуть, хоть последние и с мизерным шансом и пока не предвидится. Да и какой смысл смотреть на ОФЗ, которые дают вшивые 12%? Поэтому смотреть будем корпоративные:
Давайте, к примеру, возьмём облигации Сегежи.
Боже, как же на Смартлабе удобельно смотреть (на правах рекламы). Доходность за год купонов 13,88% без учёта реинвестирования, а к погашению доходность в 26,42%. Это если повезёт. Ещё недавно были проблемы и материнская компания АФК Система дала Сегежи в долг, иначе компанию разнесло бы в щепки, но это сильно грубое сравнение. Суть в том, что вам могут не выплатить купон по той или иной причине. Например, компания банкрот. Тогда вы теряете всю сумму инвестиций.
С депозитами дела обстоят несколько иначе. Банк же тоже может приуныть и вкладчики хоть и остались бы, но с носом. Однако теперь все вклады страхуются, но лишь на максимальную сумму в 1,4 млн рублей. Если на депозите будет больше средств, то вы все равно вернёте максимум 1,4 млн рублей. Жаль в обратную сторону это не работает. Отсюда у нас вытекает следующее отличие депозита от облигаций — сумма инвестирования.
Отличие облигаций от депозита по сумме инвестирования
Вложить деньги можно любой суммой и там и сям. Однако проблема в том, что если у вас денег много, с миллиард, и пусть даже рублей, то кидать всё на депозит в один банк излишне рискованно, ведь вы вернёте, при случае чего, лишь 1,4 млн. А зачем платить большими деньгам за такое сомнительное удовольствие? Я бы так не поступил, ибо не извращенец. По крайней мере в том, что касается вкладов.
Но и с облигациями в сомнительные компании тоже никто бы последние деньги не вкладывал. Однако, для вкладов, есть выход. Можно раскидать в разные банки по суммам не превышающие 1,4 млн, что будут застрахованы. Но дело в том, что банков может не хватить. Другое дело облигации. Можно и больше денег там слить. Однако при проблеме в одной компании, вы теряете эту сумму, когда при проблеме в банке, вы обратно получаете эту страховую часть. Даже если 20 банков обанкротится — не важно.
Как по мне, если денег меньше 10 млн рублей, то по этому параметру депозиты выигрывают, но если у вас, например, 1 млрд, то тут уже вы сами виноваты и с депозитами труднее. Придётся комбинировать.
Какие проценты по депозитам и облигациям
Конечно есть разные вклады, но нас интересуют более доходные, а в них, обычно, проценты выплачиваются в конце срока. Например, Хоумкредит даёт сейчас 16,5%, но при условии, что длительность вклада будет 6 месяцев. На 3 года будет всего 13% и на первых порах будет уже ниже доход, а что будет дальше — никто не знает. При этом минус в том, что вы не можете ни пополнить такой вклад, ни снять деньги. Хотя снять то можете, но потеряете весь процент дохода.
Другое дело — облигации. Вы можете довносить, снимать и при этом процентный доход не исчезнет. Однако видов облигаций так много, что можно потерять ориентацию, если вы понимаете о чём я. При этом более-менее облигации, за которые не совсем стыдно, дают схожую доходность со вкладами в районе как раз 16%. Самое главное, что этот процент можно зафиксировать на долгий срок.
Ну и по облигациям, в данный момент, несравненный плюс — это реинвестирование купонов
Какой ИИС лучше
Для депозитов никакой, потому как они тут не при чём. А вот для облигаций — да. Открыв ИИС и закупив бумаги, вы сможете возвращать часть уплаченных налогов, например, с зарплаты или купонов. Поэтому тут вопрос не какой, а победитель один — облигации. Хоть и, по сути, единственный из них участник.
Какой налог на вклады и облигации
Теперь население начинает платить налог на вклады. Однако при определённом условии:
НДФЛ будет уплачиваться на прибыль полученную вкладчиком, которая превышает максимальную процентную ставку на 1 число месяца умноженную на 1 млн рублей.
Например, вы положили на депозит 100к рублей под каким-то чудом на 100% годовых. Предположим, ключевая ставка была 9%. 9% от 1 млн — 90к. Вот на весь доход свыше 90к рублей придётся заплатить НДФЛ. В нашем примере — это на 100к-90к=10к. т.е. на сумму в 10к нужно будет заплатить налог.
На облигации, хвала Одину, такого безобразия нет. Потому что есть другое, похуже. Тут на любой доход нужно будет заплатить налог.
(мем откуда-то спёр, если это ваше — простите)
Доход от ключевой ставки
Доход по депозиту не будет зависеть от ключевой ставки. Облигации же к этому чувствительны и при повышении КС ЦБ, тело облигаций снизится, повышая доходность для новых владельцев. А вы же, если после этого захотите продать, то снизите свою доходность и иногда очень резко. Зато обратная сторона — снижение ключевой ставки ЦБ. Т.е. казино с вероятностью.
Как вернуть деньги со вклада или с облигаций
Вот тут интересно то, что если закрыть банк, то застрахованную сумму вернёте, а вот если закроется биржа, то как бы вы не размазывали по облигациям и брокерам, деньги вернуть не сможете, пока биржу не откроют обратно. Пару лет назад как раз такое было. А вот банки работали.
Преимущества депозита и облигаций коротко:
- на сегодня облигационные купоны можно реинвестировать, а сопоставимые по доходности депозиты, на текущий момент, выплачивают проценты на конец года или срока вклада
- На облигациях дополнительно можно заработать благодаря открытию ИИС
- На депозиты есть гарантия возврата на сумму до 1,4 млн рублей. На сопоставимые по доходности облигации гарантий возврата нет. На облигациях есть риск потерять всё.
- На сегодня на более-менее доходный депозит нельзя довносить средства и снимать. В облигации можно.
- На весь доход от облигаций нужно заплатить налог. Налог на депозит только при превышения дохода от произведения 1 млн и ключевой процентной ставки ЦБ.
- Доход по облигациям чувствителен к изменению ключевой ставки. Т.е. имеет волатильность.
- закрытие биржи приведёт к невозможности изъятия средств
- можно найти облигации с большим доходом и увеличенным риском и наоборот с уменьшенной доходностью и меньшим риском
Что-то может и успел забыть сказать. Напишите что и я добавлю.
такого даже в 90ые не было… и планировать на года 2..3 вперед смысла нет...
если государству понадобятся деньги на войну оно деньги отберет у населения и бизнеса… что со вкладов что с офз… что валюту и золото в ячейках… а потом сделает налог на втору недвижку = 2%
Вот это опасное заблуждение…
Если парочка г$вно банков лопнет, деньги конечно вернут.
А если банковская система посыпется, так, что будут закрыватся крупнейншие банки — денег в АСВ не хватит на всех.
«закрытие биржи приведёт к невозможности изъятия средств», но купонный доход получать продолжите, и при погашении номинал облигации получите.
На брокерское счету — удержание ндфл с облиг в январе след года, на иис — при закрытии