🔥Прогноз по индексу МосБиржи

Взглянул как красиво и технично ходит индекс МосБиржи

Что сейчас? Сегодняшний день выглядит как отскок, снятие перепроданности. Однако, для меня эти технические моменты не столь принципиальны. Волнует другое.

👉Ставку 15 декабря на заседании ЦБ повысит до 16%. Что-дальше? При дальнейшем падении нефти IMOEX бодро сложится, но и с текущей нефтью $75 (а мы продаём еще дешевле) сидеть в акциях на всю котлету по прежнему не хочется. Компания вроде условного Сбера по 270 при ставке ЦБ в 16% и снижением нефти не выглядит очень интересно. Однако, при этих размышлениях я нахожусь на ~60-65% в акциях и Сбер у меня одна из самых больших позиций. Сидеть в фондах ликвидности при ставке в 16% ещё приятнее.

Надо отметить важное⚡️ Снижение рынка связано не с переходом людей в фонды ликвидности/бонды и т.д., а в первую очередь с продажами нерезидентов, в то время как физики покупают. Именно физики сейчас являются опорой всего рынка.

Индекс МосБиржи снижается в основном на падающей нефти + закладывается повышение ставки ЦБ.

👉 Радует меня лишь Алроса и SFI. Первая прекрасно чувствует себя от высокого курса доллара, вторая ждёт переоценки в ходе IPO Европлана.

В последние 10 дней RGBI снизился, спрос на гособлигации уменьшился, рубль ослаб. 

Для лучше понимании картины полезно сравнить доходности ОФЗ. Синие метки — сегодня, зеленые — неделю назад, оранжевые — месяц назад.

Изменения курса доллара с изменением  RGBI. Вывод о влияние нагляден.