Блог им. EggsInBaskets

Не верьте индексу Мосбиржи, акции давно падают

🤔 Заметил крайне странную тенденцию: Большая часть инвесторов пишет, что индекс Мосбирже в боковике, но это не совсем так. 

 

 

🇺🇸 На американском рынке принято отождествлять тяжеловесов FAANG, Apple, Google, Amazon и тд от индекса S&P500: динамика получается крайне разносторонней. 

 

📊 Индекс Американского может показывать хорошую доходность, а акции FAANGов лететь вниз, либо наоборот. А так, как FAANG за счет огромной капитализации составляют существенную часть от веса индекса S&P500, нужно по отдельности смотреть на доходность FAANG и доходность S&P500. 

 

☑️ Собственно, этим летом в Америке все так и происходило: на графике показано различие в доходности между индексом S&P500 и средней доходности 5 отдельных компаний из индекса: Apple, Microsoft, Amazon, Google, Nvidia. Разница, как видите, в несколько раз. 

 

🧮 В индексе Мосбиржи происходит то же самое: Лукойл с текущей капитализацией занимает долю в 16% от индекса, Сбербанк весит 12%. Это уже почти треть индекса Мосбиржи! Естественно, что и Сбер и Лукойл крайне существенно влияют на общую картину индекса. 

 

А теперь в деталях: 

 

⛽️Лукойл дал 6% доходности с 31 августа по текущий день. 

 

🏦Сбербанк дал 5% доходности с 31 августа по текущий день. 

 

 

А ВОТ САМ ИНДЕКС МОСБИРЖИ С 31.08 по 01.12 ДАЛ -2%

 

⁉️Почему так⁉️

 

💬 Потому что огромное кол-во компаний с меньшей капитализацией, весом в >2-3% от индекса летят в пропасть:

 

📱Циан: -30% за 3 месяца 

💰АФК система: -13% за 3 месяца 

🥇Полюс: -11% за 3 месяца 

 

Продолжать можно долго..

Безусловно, текущая рыночная конъюнктура повлияла на динамику этих компаний. Высокая ставка давит на долги АФК, а Циан страдает от падения спроса на недвигу. 

Но в целом это нормальные компании с неплохим фундаменталом!!!

 

Это не Сегежа, где все ждут допэмиссию, и не М’Видео на грани банкротства.

 

 

А теперь полюбуйтесь на динамику по акциям, недавно вышедшим на IPO в этом году:

 

🚗Кармани: -25% с выхода на биржу 

👕Хендерсон: -23% с выхода на биржу ЗА МЕСЯЦ 

💻Астра: -15% с пиков: летит к цене выхода на IPO

 

 

К чему вся эта писанина выше?!

 

📊 К тому, что ситуация на рынке после цикла повышения ставки не очень, судя по индексу, а если копнуть глубже, то катастрофически ужасная!

 

🤔 Ситуация очень напоминает Американский фондовый рынок конца 2021-начала 2022. Тогда S&P начал корректироваться после рекордного роста в эпоху КОВИДА и «вертолетных денег», но акции малой капитализации уже давно падали вниз на 30-60% со своих пиков в 2020

 

🇷🇺 То же самое мы наблюдаем и сейчас на Российском рынке. После СВО все росло как не в себя. Можно было буквально закинуть деньги в любую херню из представленных на бирже и сорвать 50% за год. Сейчас наступила суровая реальность. Сдувается не только всякий треш из 3 эшелона, но и действительно хорошие по фундаменталу бумаги небольшой капитализации. 

 

Деньги уходят с фондового рынка в более консервативные инструменты, как и должно быть по экономической теории (ставка вверх=акции вниз).

 

👨‍💻 Мои подписчики знают, что я твержу про падение рынка с августа 2023. Периодически подсовываю ИнвестИдеи по акциям во всем этом ужасе, пытаясь сыграть на недооценке и неэффективностях рынка. Иногда работает (Whoosh), иногда нет (ЦИАН). 

 

💬 Короче, если вы хотите заработать и сберечь средства, сейчас вам нельзя лезть на рынок)

Если вы держите акции в долгосрок, сидите в дивидендных голубых фишках и не паникуйте. А так, перекладывайтесь в консервативные инструменты и пережидайте. 

 

☝️ А вообще, как говорил Баффет, покупать акции нужно, когда на рынках льется кровь. 

Первая кровь начинает капать, пора отдыхать в хороших облигах и присматриваться потихоньку к хорошим акциям на просадках

★5
3 комментария
Ну в принципе все по делу. Только и в дивидендных бумагах сейчас сидеть не надо, ибо голубые еще толком не падали.
avatar
Так и есть — недавно делал корректировки цен закупок акций. Компания дно — выросла на 400%. Точь-в-точь как с криптой, в 2021. Неважно что — пофиг растёт.

Это очень глупо. Но жаль что я не поучаствовал — халявные деньги были. Ну штош, надеюсь то что было заряжено хорошо, в противофазе разрядится так же избыточно.
avatar

Не совсем так. Просто весь шлак ушатали наверх, сейчас возвращают. А топы оценены плюс минус справедливо, ибо какой нибудь телеграмм канал не в состоянии разогнать тяжеловесов.

Так что не удивлюсь, если индекс будет на 3000, а топы останутся на текущих уровнях

avatar

теги блога EggsInBaskets

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн