Совкомбанк объявил параметры размещения акций на IPO

В рамках IPO банк планирует привлечь 10 млрд рублей.

Ценовой диапазон установлен на уровне от 10,50 до 11,50 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации в размере от 200 млрд рублей до 219 млрд рублей и мультипликатору 2,2х — 2,4х Р/Е 2023 года. 

Сбор заявок стартует сегодня, 1 декабря 2023 года, и завершится 14 декабря 2023 года. Итоговая цена будет установлена решением Наблюдательного совета по итогам окончания периода. Отмечу, что банк сразу объявил ценовой диапазон, значит, уверен в высоком спросе.

Старт торгов акциями Банка начнется 15 декабря 2023 года под тикером SVCB.

Никто из действующих акционеров продавать акции не будет, это будет cash-in, все привлеченные деньги пойдут внутрь компании. Действующие акционеры и аффилированные с ними лица приняли обязательства не продавать акции в течение 180 дней после IPO.

Ряд акционеров банка и сотрудников выразили намерение приобрести акции Совкомбанка в рамках IPO. К объявлению о сделке Совкомбанк уже получил индикативные предложения об участии в IPO от ряда крупнейших российских институциональных инвесторов в объеме 50% от ожидаемого размера предложения.

Оценка для банка с такими параметрами роста и ROE выглядит крайне привлекательной. Про результаты банка за 9 месяцев можно почитать здесь.

Чистая прибыль рекордная, ROE 51% — выше чем у всех будущих публичных конкурентов

 

Портфель растет высокими темпами:

Параметры и формат также говорит в пользу участия. Акционеры свои акции не продают, чтобы создать долгосрочную инвестиционную привлекательность.

Пока вопрос скорее в том, как рынок оценит банк после IPO, потому что спрос, очевидно будет высокий. В итоге получаем, возможно, самое низкорисковое IPO за последние несколько лет по очень привлекательной оценке. Я буду участвовать, коллеги также планируют.