Обзор краудлендинга 23.11.2023

🌐 Добрый вечер!

▶️ Сегодня хотели бы поговорить об альтернативных способах инвестирования. Акционерный и долговой капитал на публичном рынке привлекаются путем размещения акций и облигации (общий случай). Но если говорить про привлечение долга, у компании есть несколько опций:
➖Привлечение финансирования от кредитных организаций
➖Привлечение финансирования от МФО
➖Привлечение финансирования напрямую от инвесторов (Прямые займы/Direct Lending)

🗣️ В рамках прямых займов довольно высокое значение начинают приобретать формы привлечения займов от инвестиционных платформ. Инвестиционные платформы могут являться посредниками между заемщиками и займодателями. Данная форма привлечения финансирования носит понятие «Краудлендинг» (Crowdlending), что дословно переводится как коллективные займы.

На 22 ноября 2023 года в РФ представлено 76 операторов инвестиционных платформ (+12 организаций с начала 2023 года). По статистике собранной за 2022 год можно сделать вывод, что платформы набирают популярность, при этом краудлендинг лидирует с точки зрения объёма привлеченных средств. На конец 2022 года объём рынка составил 20.4 млрд. руб. (+48% г/г). На рынке краудлендинга сформирована олигополия: на Топ-3 крупнейших ОИП приходится 75.3%. Ставки привлечения финансирования для заемщиков варьировались в зависимости от периода, но во втором полугодии 2022 года наблюдалась стабилизация в среднем на уровне 28% годовых. В 4 квартале 2022 года количество активных инвесторов на платформе среди ФЛ также существенно увеличилось – 25 520 инвесторов (+89% г/г), при этом общее количество зарегистрированных пользователей составило 54.6 тыс. лиц (+73% г/г). Несмотря на рост объёма просроченной задолженности в абсолютном объёме, доля просроченной задолженности от объёма обязательств по договорам займа составила 9.9% на конец 2022 года (-1.2 п.п. по сравнению со значением на конец 1-го квартала 2022 года).

Таким образом, мы видим устойчивую динамику повышения спроса со стороны инвесторов на услуги операторов инвестиционных платформ по модели краудлендинга. Это можно считать позитивным фактором, так как для бизнеса увеличивается количество альтернативных способов финансирования.

❓ Вопрос к аудитории: Пользуетесь ли вы услугами ОИП по модели краудлендинга?