📉Чего ждать от индекса МосБиржи?

Воскресные мысли про рынок💭

Не принимаю серьезных решений по тех.анализу, но исходя из графика и фундаментальных причин есть вероятность, что входим в флет или коррекцию в 10-15%, которой давно уже не было. Сейчас соотношение в портфеле акции/кэш близко к 50/50, как и у некоторых других аналитиков Mozgovik research.

👉RGBI на этой недели удержал свой отскок. Подтверждения того, что цикл повышения ставки закончился? Хотя, помню, на конфе смартлаба, люди с умным видом говорили о возможном повышении ставки до 20+.

👉Однако, за неделю доходность ОФЗ слегка увеличилась по всей кривой.

Нефть вела себя интересно, претерпев существенное падение за неделю — ниже 80$, с последующим резким отскоком до 81$.

Схожее падение с отскоком претерпел как USDRUB (отскок на 90$), так и IMOEX. Красная линия — начало пятничного роста.

👉 Отмечу что с начала дня взятия Израильтян в заложники, РТС показывает рост:

Напомню есть некий консенсус, что при перемирии на Украине именно RTS является тем активом, рост которого можно отыграть.

Считаю, что сейчас соотношение риск/вознаграждение нейтральное. Иметь акции “на всё котлету” пока не хочется. Если государство может справляться с курсом, то возможно долгую задержку ставки на высоких уровнях мы не увидим. Осталось справиться с инфляцией. Напомню, что Инфляция в РФ с 8 по 13 ноября замедлилась до 0,23% с 0,42% с 30 октября по 7 ноября. Кстати, ЦБ говорил о жеской ДКП, но напомню жеской политикой считается и ставка 10-13%

Основные тезисы:

👉Идея высоких дивов при текущей ставке плохо работает.

👉На текущий момент ставка ЦБ высокая, следовательно, рынок не может расти на кредитных плечах, т.к. их содержание стало затратным

Почему еще можем расти?

💰 При текущем курсе у компаний экспортеров большие доходы.

💰 Конфликт на Ближнем Востоке способен ускорить окончание СВО.

Как итог — нахожусь на 50% в акциях. 

Всем хорошего настроения и роста активов! 😃

👉Мой ТГ, где веду портфель и спекулирую/инвестирую