Компания Евротранс (ТРАССА) выходит на биржу

Наш старый знакомый — компания Евротранс, владеющая сетью АЗК под брендом ⛽️ Трасса, про Pre IPO которой много писали летом добралась до биржи.

Напомни плз, кто это.
«ЕвроТранс» входит в топ-10 операторов автозаправочных комплексов Мск и мо. На рынке присутствуют с 1997 👴🏻 года. Сейчас у них в активах 55 азк, 49 бензовозов, 10 электрозарядных станций, 4 ресторана (да, на азк), нефтебаза, фабрика-кухня (у магазина и еды хорошая маржа), завод стеклоомывайки и многое другое.

⏰ Ребята выходят на биржу 21 ноября по 250руб за акцию. Помимо приобретения акций на самом IPO, покупатель акций получит право по цене IPO приобрести дополнительные акции в случае сохранения акций в своей собственности. Для этого объявлена безотзывная оферта на дополнительную покупку акций. Под это уже зарезервирован необходимый объем через их дочку «Трасса ГСМ».

А в пирожке изюминка
В случае участия в IPO инвестор получает право на приобретение:
Одной шестой от наименьшей из следующих величин:
— количество акций в собственности инвестора по состоянию на 15 января 2024 года;
— умноженное на 1,5 количество акций, приобретенных инвестором в рамках IPO;
А так же
— количество акций в собственности инвестора по состоянию на 15 мая 2024 года;
— умноженное на 2 количество акций, приобретенных инвестором в рамках IPO.
Каждая компания в этом году хочет не просто классическое, а дать инвестору по максимуму новшеств 😎

На что пойдут деньги❓
Компания планирует направить до 10 млрд рублей на строительство новых и превращение всех существующих АЗС в Универсальные АЗК, отличие, что в их составе обязательно наличие быстрых электрозарядных станций и газовых модулей. Что важно — электрозарядки все быстрые (не менее 150 кВт), у ЕвроТранс есть уже собственные мощности и они будут их увеличивать, в том числе за счет альтернативных источников энергии — ветряков, чтобы всегда иметь достаточно мощности обеспечить необходимый объем заряда.

Нужно больше золота.
Компания планирует привлечь значительный объем средств. Капитализация будет зависеть от итогового размера размещения. Компания подчёркивает, что допустим любой объем привлечения. Сейчас размер ограничен предельным объемом эмиссии. Приоритет в целях привлеченных инвестиций — именно на инвест программу. То, что будет сверху — пойдет на выкуп из лизинга для снижения долговой нагрузки.

С вас должок
Компания особо отмечает нормальный уровень своей долговой нагрузки. Чистый долг (без учета лизинговых обязательств) / EBITDA за последние 12 месяцев на 30.06.2023 составляет 💪 1,9. Например, у любимой многими Сегежи долг/EBITDA LTM = 10,4.

Дивы будут!
Ранее компания сообщала, как планирует распределять прибыль 💰 в три ближайшие года. За 2023 год дивиденды могут составить не менее 75% от чистой прибыли, в 2024 году — не менее 50%, а потом — не менее 40%. Компания нацелена платить 4️⃣  раза в год. Первые дивиденды уже в декабре по итогам 9 месяцев — новые акционеры, которые войдут сейчас, будут иметь право на дивиденды.

В каких IPO в этом году вы участвовали или планируете участвовать? Что думаете про IPO Евротранс ❓Пишите в комментариях ✍️

Поставь лайк 👍 этому посту

Материал канала Долгосрочный инвестор: t.me/DolgosrochniyInvestor